إذا سألتك عن خيار نمط حياتك المفضل للتقاعد، فقد تفكر في الذهاب في إجازة أو لعب الجولف أو رعاية الأحفاد. ومع ذلك، في سياق كيفية استثمار صناديق التقاعد لدينا، فإن “نمط الحياة” يمكن أن يدمر آفاق التقاعد الخاصة بك.
هذا ما اكتشفه مارتن البالغ من العمر 59 عامًا بالطريقة الصعبة للأسف. لم أستخدم اسمه الكامل لحماية خصوصيته، لكنه أراد أن تُروى قصته لزيادة الوعي بالمشكلة.
بعد أن أُجبر على التقاعد المبكر بعد إصابته بإعاقة، فكر مارتن في ما يجب فعله بأكبر معاش تقاعدي له. وجاء في بيان صادر في يونيو 2021، أنه تم إنشاؤه مع صاحب عمل سابق، وأن قيمته تبلغ حوالي 200 ألف جنيه إسترليني. لذلك، تعرض لصدمة كبيرة في أكتوبر الماضي عندما وجد أن قيمتها قد انخفضت إلى 134 ألف جنيه إسترليني، مما أدى إلى محو ما يقرب من ثلث مجموع أمواله. كيف حدث هذا؟
الجواب، كما أنا متأكد من أن معظمكم قد خمن، هو أسلوب الحياة. بينما نتحرك نحو وتيرة حياة أكثر هدوءًا عند التقاعد، كذلك تفعل استثماراتنا. وما لم نقول خلاف ذلك، فإن الأموال المستثمرة في معظم معاشات التقاعد ذات المساهمة المحددة يتم نقلها تدريجياً من الأسهم مع تقدمنا في السن إلى السندات والنقد، والتي كانت تقليدياً استثمارات أقل مخاطرة. ومع ذلك، فإن الأداء السيئ للسندات الحكومية البريطانية (السندات الحكومية) في السنوات الأخيرة يعني أنها لم تكن على الإطلاق.
يقول آدم والكوم، وهو مخطط مالي في شركة Permanent Wealth Partners، التي لجأ إليها مارتن طلباً للمساعدة، إن معاش مارتن التقاعدي كان يتحول بشكل مطرد إلى صندوق مذهب انخفض بنسبة 50 في المائة تقريباً في الفترة المذكورة أعلاه، والتي رفع خلالها بنك إنجلترا أسعار الفائدة أكثر. من اثنتي عشرة مرة.
أصيب مارتن وزوجته بالصدمة من أن مزود معاشه التقاعدي، وهي شركة تتقاضى رسومًا لرعاية أمواله، كان من الممكن أن تسمح بحدوث ذلك. يقول: “لقد وثقنا بهم فقط”.
إنها قصة مفيدة لمارتن وعائلته، الذين سيكافحون من أجل تعويض خسائرهم، ولكن من هو المخطئ هنا؟ ومع اقتراب الملايين من المدخرين الأكبر سنا غير الموصي بهم من سن التقاعد، فكيف يمكن حمايتهم من مصير مماثل؟
لعقود من الزمن، فضلت الهيئات التنظيمية أسلوب الحياة كخيار افتراضي. ما لم تقم بإلغاء الاشتراك في هذه الاستراتيجية، فإن معظم مقدمي المعاشات التقاعدية سيبدأون في إزالة المحافظ الاستثمارية للمدخرين من المخاطر قبل ستة إلى 10 سنوات من تاريخ التقاعد المقصود (عادةً سن التقاعد الحكومي، على الرغم من أنه قد يكون أقل).
ويصف والكوم أسلوب الحياة بأنه “سلاح لتدمير الثروة”. على الرغم من أن حالة مارتن هي أسوأ حالة شهدها، إلا أنه يقول إن الكثير من المدخرين في الخمسينيات والستينيات من أعمارهم سيكونون في وضع أسوأ “بسبب إجراء اتخذه شخص آخر دون موافقتهم المحددة”.
في الماضي، كان بوسعك القول إن استراتيجية “مقاس واحد يناسب الجميع” كانت أكثر ملاءمة، أولا، لأن سوق السندات تصرفت إلى حد كبير كما هو متوقع، وثانيا، كان معظم الناس يتاجرون في وعاء معاشاتهم التقاعدية للحصول على معاش سنوي عندما تقاعدوا، وشراء الدخل. لأجل الحياة. ومع ذلك، فإن أياً منهما ليس صحيحاً اليوم.
أعطت إصلاحات حرية المعاشات التقاعدية التي تم إطلاقها في عام 2015 للأفراد المزيد من الخيارات. بدلاً من شراء معاش سنوي عند التقاعد، من الشائع أن تستمر في الاستثمار وتحاول أن تعيش على مكاسب الاستثمار التي يستطيع مجموعك تحقيقها، وذلك باستخدام السحب للحصول على الدخل بمرونة. حقيقة أن معاشات المساهمة المحددة تقع خارج حسابات ضريبة الميراث تضيف إلى المزايا.
ولكن إذا كنت ستستمر في الاستثمار طوال الستينيات والسبعينيات من عمرك، فأنت لا تريد الاستثمار في السندات والنقد. فلماذا يظل أسلوب الحياة هو الخيار الافتراضي؟ بالإضافة إلى ذلك، باسم واجب المستهلك، لماذا لا يبذل المنظمون ومقدمو معاشات التقاعد المزيد للتشكيك في النتائج الاستهلاكية السيئة للمدخرين مثل مارتن؟
أنا متأكد من أن مقدمي الخدمة سيشيرون إلى الرسائل وبيانات المعاشات التقاعدية السنوية لإبلاغ الأعضاء بأنهم في خيار نمط الحياة، ولكن كم عدد الأشخاص الذين يفهمون حقًا ما يعنيه هذا، أو ما تحتويه هذه الأموال بالفعل؟
نعم، كان بإمكان مارتن نقل أمواله. ولكن إذا ظل المستهلكون ملتزمين باستراتيجية استثمارية اعتقدوا خطأً أنها منخفضة المخاطر، فهل ستكون التفاصيل الصغيرة كافية لحماية مقدمي الخدمات من المزيد من التدقيق؟
تختلف استراتيجيات نمط الحياة أيضًا بين مقدمي الخدمات – لم يذهب الجميع بكثافة إلى صناديق السندات الحكومية مثل الآخرين. إننا نسمع الكثير من الضجيج التنظيمي حول حماية المستهلكين من مخاطر الاستثمارات المحفوفة بالمخاطر، فلماذا إذن ينبغي لنا أن نتجاهل هذا الأمر؟
إن اعتماد عالم معاشات التقاعد على الاستراتيجيات “الافتراضية” يتعارض على نحو متزايد مع مجموعة الطرق المختلفة التي تؤدي إلى التقاعد. مقاس واحد يناسب الجميع لم يعد كافيًا، ولكن المشكلة هي ما الذي يمكن استبداله به؟
يجد الناس المعاشات التقاعدية مربكة وكئيبة. يمتلك معظمنا أوعية منتشرة في كل مكان ولا نعرف حقًا ما يجب فعله، بالإضافة إلى أننا لا نوفر ما يكفي من المال. تشير الدراسات إلى أن عددًا قليلًا جدًا من الأشخاص يتعاملون مع معاشاتهم التقاعدية أو يتخذون خيارات نشطة بشأن مكان استثمار أموالهم.
وفي حين حقق التسجيل التلقائي نجاحاً في تشجيع أكثر من 10 ملايين عامل على البدء في الاستثمار (أغلبهم في صناديق “افتراضية” بسيطة)، فإن عقلية “عدم التدخل” هذه لا يمكن أن تستمر عندما نصل إلى أموالنا – ومع ذلك فإن القليل منهم يستطيعون تحمل تكاليفها. نصيحه مهنيه.
إذا كان للتفكير التنظيمي الحالي أن يبتعد عن خيار التخلف عن السداد الجماعي ليقدم للمستهلكين خياراً من المسارات المحتملة، فما مدى قدرة الناس على اتخاذ الاختيار الأفضل لظروفهم؟
تحرص وزارة العمل والمعاشات التقاعدية على تشجيع المزيد من خيارات المستهلك، والتشاور بشأن مقترحات “وعاء الحياة” التي من شأنها أن تسمح لنا باختيار مزود لرعاية مساهماتنا التقاعدية في مكان العمل بنفس الطريقة التي نختار بها حسابًا مصرفيًا.
ومن غير المستغرب أن يصب عمالقة عالم التقاعد الازدراء على مثل هذا التغيير الجذري هذا الأسبوع، زاعمين أن افتقار المدخر المتوسط إلى التعليم المالي من شأنه أن يؤدي إلى اتخاذ قرارات استثمارية “دون المستوى الأمثل” والحد من الإبداع في السوق.
لكن انتظر لحظة – لا يمكننا إلقاء اللوم على المستهلكين بالكامل في هذا الأمر!
وفي تدوينة لاذعة هذا الأسبوع، جادل الخبير الاكتواري المخضرم في معاشات التقاعد، هنري تابر، بأن صناعة معاشات التقاعد مخطئة أيضًا، حيث أن 28 مليون شخص يدخرون للتقاعد في المخططات التي ترعاها أماكن العمل “يكافحون بدون لوحات تحكم، مع رياح معاكسة شرسة عندما نحاول تعزيز مواردنا المالية”. في القدور وبأضعف الهدى».
توفر خدمة Pension Wise، وهي خدمة التوجيه الحكومية المجانية والمحايدة للأشخاص الذين تزيد أعمارهم عن 50 عامًا، دورًا مهمًا، على الرغم من أن عددًا قليلاً جدًا من الأشخاص يحددون موعدًا لمناقشة خياراتهم. لماذا لا نخفض الحد العمري إلى ما فوق الأربعينيات، مما يمنح المزيد من الناس الفرصة لإحداث فرق ذي معنى؟
أما بالنسبة للابتكار، فإن بعض مقدمي معاشات التقاعد يفعلون أكثر بكثير من غيرهم لتشجيع التعليم والمشاركة باستخدام التطبيقات الرقمية، وفعاليات الموظفين الشخصية، والندوات عبر الإنترنت حيث يمكن للأعضاء طرح الأسئلة. تقول لي سارة بينيلز، المتخصصة في التمويل الاستهلاكي في شركة رويال لندن، إن أحد الأسئلة الأكثر شيوعاً التي يطرحها الناس هو “ما الذي يتضمنه معاش تقاعدي فعلياً؟”
إذا كنت لا تعرف الإجابة، فاذهب وابحث عن تسجيل الدخول الخاص بك عبر الإنترنت الآن. نعم، المعاشات التقاعدية معقدة، ولكن نوعية نمط حياتك بعد التقاعد سيتم تحديدها من خلال القرارات التي تتخذها – أو لا تتخذها – بشأن كيفية ومكان استثمار أموالك.
كلير باريت هي محررة شؤون المستهلكين في “فاينانشيال تايمز” ومؤلفة كتاب “فاينانشيال تايمز”. قم بفرز حياتك المالية سلسلة النشرة الإخبارية؛ [email protected]; إنستغرام @ كلير بي
