خمسة اتجاهات ستهيمن على قطاع الطاقة هذا العام

سنة جديدة سعيدة ومرحبًا بكم مرة أخرى في Energy Source، الدفعة الأولى لعام 2024، قادمة إليكم من نيويورك.

ألغت شركة بريتيش بتروليوم وإكوينور عقدًا لبيع الكهرباء من مشروع ضخم لطاقة الرياح البحرية إلى ولاية نيويورك، في إشارة إلى أن التكاليف المرتفعة ستستمر في ملاحقة القطاع هذا العام.

لكن الأمر لا يقتصر على “العذاب والكآبة”. وفي مقالته عن العقد الملغاة، كتب مايلز أن سلطات الولايات المتحدة تظهر استعدادها للمساعدة في منع التخلي عن المشاريع. وسيستمر نشر مصادر الطاقة المتجددة أيضًا في تحطيم الأرقام القياسية في عام 2024، على الرغم من الرياح المعاكسة.

ومع ذلك، فإن المزاج العام في الشرق الأوسط، وهو مورد عالمي بالغ الأهمية للنفط والغاز، لا يزال قاتما. وأدى هجومان بالقنابل في إيران أمس إلى مقتل ما يقرب من 100 شخص، مما أدى إلى تصاعد التوترات في المنطقة وتسبب في ارتفاع أسعار النفط بنسبة 3 في المائة. لكن الاضطرابات الجيوسياسية التي أثارتها هجمات حماس على إسرائيل في السابع من أكتوبر/تشرين الأول – والرد العسكري للدولة اليهودية في غزة – لم تؤد بعد إلى ارتفاع مستدام في أسعار الطاقة.

سنتوسع في هذا أدناه، حيث نقوم بتحليل خمسة اتجاهات ناشئة لصناعة الطاقة في العام المقبل.

شكرا للقراءة. – جيمي

1. ينبغي إبقاء أسعار النفط تحت السيطرة رغم التقلبات

لقد كانت بداية العام صعبة بالنسبة لأسواق النفط. استقر خام برنت عند 78.25 دولار للبرميل، بقفزة تزيد عن دولارين، بعد أن سلطت تفجيرات أمس في إيران الضوء على التوترات المستمرة في الشرق الأوسط.

إن استمرار حالة عدم اليقين الجيوسياسي – ولا سيما احتمال تصعيد الصراع بين إسرائيل وحماس – يعني أن تقلبات أسعار النفط الخام من المقرر أن تستمر، لكن معظم المحللين يعتقدون أن الأساسيات الهبوطية يجب أن تبقي غطاءً على الأسعار في عام 2024.

وأهم هذه البيانات الاقتصادية العالمية غير الملهمة. ومن شأن الإنتاج الأمريكي القوي بشكل مدهش أن يساعد أيضًا في إبقاء الأسعار تحت السيطرة. وفي الوقت نفسه، يثير الصراع الداخلي في أوبك + – كما يتضح من خروج أنجولا من المجموعة الشهر الماضي – تساؤلات حول قدرتها على دعم الأسعار من خلال تخفيضات دائمة في الإمدادات.

وقالت ريبيكا بابين، كبيرة متداولي الطاقة في بنك CIBC Private Wealth في الولايات المتحدة، الذي يملك 100 مليار دولار: “يظل انعدام الثقة في الاقتصاد الصيني في عام 2024 هو أكبر مصدر قلق للسوق، يليه الخوف من أن يستمر الإنتاج الأمريكي في تجاوز التقديرات كما حدث في عام 2023”. في الأصول تحت الإدارة.

وتقدر إدارة معلومات الطاقة الأمريكية متوسط ​​الأسعار بنحو 83 دولارًا للبرميل لهذا العام. ويتفق استطلاع أجرته رويترز الأسبوع الماضي مع تقديرات المحللين بأن الأسعار يجب أن تظل قريبة من 80 دولارًا للبرميل في عام 2024، متأثرة بتباطؤ الطلب. (مايلز ماكورميك)

2. هناك مجال أكبر لعمليات الاندماج والاستحواذ

موجة من صفقات النفط والغاز الضخمة في تتابع سريع تم ربطها بعام 2023: شركة إكسون موبيل – بايونير للموارد الطبيعية بقيمة 60 مليار دولار؛ وشيفرون-هيس بقيمة 53 مليار دولار وأوكسيدنتال-كراون روك بقيمة 12 مليار دولار.

إن المنافسة على الموارد المتضائلة – خاصة في حوض بيرميان الغزير – تعني احتمالية المزيد من الصفقات حيث تتطلع الشركات إلى تأمين مخزون الحفر. ولكن بما أن العديد من كبار الضاربين قد لعبوا أوراقهم بالفعل، فمن المحتمل أن يكون حجم المعاملات هذا العام أصغر.

ومن بين الشركات الأمريكية الكبرى، لم تنضم شركة كونوكو فيليبس بعد إلى الحفل. وتستمر الثرثرة حول احتمال حدوث شراكة زلزالية بين شل وبي بي، على الرغم من أن زميلي توم ويلسون، كما أشار زميلي توم ويلسون، أصر رئيس شل الجديد وائل صوان على أن عمليات الاستحواذ الكبيرة ليست أولوية من الآن وحتى عام 2025.

“السؤال هو: لقد رأينا كل هذه الصفقات الكبيرة، كم عدد الصفقات الكبيرة الأخرى بهذا الحجم التي يمكن أن تكون موجودة؟” سأل إريك أوتنس، رئيس قسم الاندماج والاستحواذ في مكتب Skadden في هيوستن. “لقد شهدنا كل هذا الدمج على جانب المنبع. هل سنرى ذلك يتدفق إلى الأسفل أو يتدفق إلى مشغلي النقل وشركات الخدمات؟

(مايلز ماكورميك وأماندا تشو)

3. استمرار البناء المتجدد رغم العقبات

ستؤثر تكاليف الاقتراض المرتفعة، وارتفاع أسعار المواد الخام، وتحديات الترخيص على قطاع الطاقة المتجددة في عام 2024، لكن النشر سيستمر في تحطيم الأرقام القياسية.

ومن المتوقع أن يقوم العالم بتركيب أكثر من 460 جيجاوات من مصادر الطاقة المتجددة هذا العام، وهو أعلى مستوى على الإطلاق، وفقًا لتوقعات يونيو الصادرة عن وكالة الطاقة الدولية. وفي الولايات المتحدة، تتوقع إدارة معلومات الطاقة أن الكهرباء المولدة من طاقة الرياح والطاقة الشمسية سوف تتجاوز توليدها بحرق الفحم هذا العام للمرة الأولى على الإطلاق.

ستقود الطاقة الشمسية النمو العالمي، حيث من المتوقع أن تزيد التركيبات بنسبة 7 في المائة على أساس سنوي، في حين ستنخفض إضافات طاقة الرياح البرية والبحرية قليلا اعتبارا من عام 2023. وسيتم نشر معظم هذه الطاقة المتجددة الجديدة في الصين، والتي من المتوقع أن تمثل نموا مذهلا. 55 في المائة من قدرة الطاقة المتجددة العالمية الجديدة هذا العام، وفقا لوكالة الطاقة الدولية.

ومن المتوقع أيضًا أن يكون هذا العام عامًا “نجاحًا أو فشلًا” للهيدروجين النظيف. وأعلنت تسع دول على الأقل عن إعانات دعم لتعزيز إنتاج الوقود الناشئ، وفقًا لـS&P Global Commodity Insights، لكن زيادات التكلفة وإشارات الطلب الضعيفة ألقت حالة من عدم اليقين بشأن هذا القطاع. يقول ستاندرد آند بورز إن السوق يحتاج إلى ما بين 10 إلى 15 قرارًا استثماريًا نهائيًا كبيرًا هذا العام لتوليد الثقة بأن الوقود مهيأ للنمو السريع.

(أماندا تشو)

4. سوف تتسارع وتيرة إعادة التوطين في الولايات المتحدة

ساعد قانون خفض التضخم الذي وقعه الرئيس جو بايدن في تحفيز إعلانات تصنيع التكنولوجيا النظيفة بمليارات الدولارات منذ أن تم توقيعه ليصبح قانونًا في عام 2022. لكن عام 2024 هو العام الأول الذي لدينا فيه وضوح حول كيفية تأهل الشركات للحصول على الإعفاءات الضريبية المربحة بموجب القانون وما إذا كانت إعلانات المصانع هذه سوف يؤدي في الواقع إلى بناء جديد.

إنه وقت صعب للبناء في الولايات المتحدة. ويصطدم ازدهار التصنيع بسوق عمل ضيق وارتفاع تكاليف المواد، مما يهدد بتأخير المصانع ونفقات رأسمالية أعلى من المتوقع. إن ما إذا كانت الولايات المتحدة قادرة على تعزيز المصانع التي تنتج التكنولوجيات النظيفة بتكاليف تنافسية سوف يكون سؤالاً بالغ الأهمية في ظل تنفيذ مبادرة إعادة التصنيع هذه.

إن بناء قاعدة تصنيع محلية أمر مهم بشكل خاص بالنسبة لصناعة الرياح البحرية الأمريكية المحاصرة، نظرا لحجم الأجزاء المطلوبة والإعفاءات الضريبية التي يمنحها الجيش الجمهوري الإيرلندي للمواد المصنوعة في الولايات المتحدة والتي تساعد على تعويض التكاليف الأولية المرتفعة. وتتوقع شركة ديلويت أن يبدأ تطوير 18 منشأة لتصنيع مكونات طاقة الرياح هذا العام، مع مزيد من التعاون بين ولايات الساحل الشرقي ودعم من الحكومة الفيدرالية لبناء سلسلة توريد طاقة الرياح البحرية.

سيتم وضع تصنيع الطاقة الشمسية في الولايات المتحدة على المحك هذا العام عندما تنتهي الإعفاءات من رسوم استيراد الطاقة الشمسية من جنوب شرق آسيا في يونيو. تقول شركة ديلويت إن تصنيع وحدات الطاقة الشمسية المحلية يمكن أن يصل إلى ثلاثة أضعاف طاقتها هذا العام، وهي في طريقها لتلبية الطلب قبل نهاية العقد. ومع ذلك، كان التصنيع في سلسلة التوريد أبطأ في اللحاق بالركب. ومن المتوقع أن يتم تشغيل أول مصانع تصنيع الخلايا والرقائق والسبائك في الولايات المتحدة في وقت لاحق من هذا العام.

وقال أوتنس، من مكتب سكادن في هيوستن، إنه يتوقع أن تتدفق الاستثمارات إلى مشاريع البنية التحتية الأمريكية بسبب الحوافز الحكومية ومجموعات كبيرة من رأس المال الخاص.

وقال: “إذا نظرت إلى صناديق الأسهم الخاصة الكبيرة هناك، فستجد أنها لا تزال تملك الكثير من الأموال في جيوبها وتتطلع إلى استثمارها”. (أماندا تشو)

5. ستعزز أمريكا هيمنتها على الغاز الطبيعي المسال

تفوقت الولايات المتحدة في عام 2023 على قطر وأستراليا لتصبح أكبر لاعب في العالم في مجال الغاز الطبيعي المسال، وفقًا لتقديرات المحللين الأولية. وتقدر أرقام بلومبرج صادرات البلاد من الوقود فائق التبريد للعام بأكمله بأكثر من 91 مليون طن.

وفي هذا العام، ستعزز البلاد قبضتها على السوق. كما هو مخطط له، يجب تعزيز الطاقة الحالية للغاز الطبيعي المسال في الولايات المتحدة البالغة نحو 11.5 مليار قدم مكعب يوميا من خلال مشروعين جديدين – جولدن باس في تكساس وبلاكيومينز في لويزيانا – اللذان سيبدأان العمل هذا العام.

وسوف تدخل المزيد من المشاريع في قائمة انتظار التطوير. وقد وصل ثلاثة منها إلى مرحلة اتخاذ قرار الاستثمار النهائي الحاسم في العام الماضي. وما يصل إلى ستة مشاريع أخرى – بقدرة إجمالية تبلغ 6 مليارات قدم مكعب يوميا – يمكن أن تكون مضاءة باللون الأخضر هذا العام، وفقا للمحللين في شركة ClearView Energy Partners في واشنطن.

لكن الأمر ليس سهلاً بالنسبة للغاز الطبيعي المسال الأمريكي. وسلطت إقالة شريف سوقي من تيلوريان الشهر الماضي الضوء على استمرار معاناة بعض المشاريع. وسوف يؤدي الخلاف التعاقدي المليء بالذم بين شركة فينتشر جلوبال وعملائها، بما في ذلك شركة بريتيش بتروليوم وشركة شل، بسبب حجب الإمدادات، إلى قيام المشترين بفحص شروط أي صفقات جديدة بعناية. (مايلز ماكورميك)

نقاط القوة

• حذرت شركة شيفرون من أن سياسات الطاقة “القاسية” في ولاية كاليفورنيا الواعية للمناخ تضر بالأرباح والاستثمار

• ألغت شركة Iberdrola عملية الاستحواذ على شركة PNM Resources الأمريكية البالغة قيمتها 8.3 مليار دولار

مصدر الطاقة من تأليف وتحرير جيمي سميث، ومايلز ماكورميك، وأماندا تشو، وتوم ويلسون، وديفيد شيبارد، بدعم من فريق مراسلي فايننشال تايمز العالمي. تواصل معنا على [email protected] وتابعونا على X في @FTEnergy. اللحاق بالإصدارات السابقة من النشرة الإخبارية هنا.