احصل على تحديثات مجانية للبنوك الأمريكية
سوف نرسل لك أ ميفت ديلي دايجست البريد الإلكتروني تقريب الأحدث البنوك الامريكية أخبار كل صباح.
لا يميل الرؤساء التنفيذيون إلى إطلاق التحذيرات عندما تنمو أعمالهم. لكن جيمي ديمون، الرئيس التنفيذي لبنك جيه بي مورجان، كان على حق في لفت الانتباه إلى بطاقات الائتمان هذا الصيف. وقال للمستثمرين: “لقد أفرطنا في تحقيق الأرباح من الائتمان لفترة طويلة من الوقت الآن”. “نحن ندرك ذلك تمامًا.”
الديون آخذة في الارتفاع. لكن على مدى العامين الماضيين، لم يواجه المستهلكون الأمريكيون الذين يتدفقون على أموال التحفيز الوبائية صعوبة تذكر في سداد المدفوعات. كانت معدلات التخلف عن السداد وعمليات تحصيل الرسوم في بطاقات الائتمان منخفضة بشكل غير طبيعي في الربع الثاني من العام. وهذا يعني أن البنوك مثل بنك جيه بي مورجان لم تكن مضطرة إلى تجنيب ذلك النوع من احتياطيات الخسارة التي يمكن أن تؤثر على الأرباح.
الآن تعود دورة الائتمان إلى وضعها الطبيعي. وفي أغسطس/آب، أظهر التقرير السنوي الذي يصدره بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك عن الأوضاع المالية للأسر الأميركية أن أرصدة بطاقات الائتمان الأميركية تجاوزت تريليون دولار للمرة الأولى في الربع الثاني من العام. وهذا أعلى بنسبة 16 في المائة عن العام الماضي. وهو يتجاوز النمو في ديون السيارات والطلاب وكذلك الرهون العقارية.
وعلى نفس القدر من الأهمية، أعلن بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك أن حالات التأخر في السداد – الأرصدة المتأخرة لأكثر من 30 يومًا – قفزت مرة أخرى إلى مستويات عام 2019. ومن بين أولئك الذين حصلوا على أدنى درجات الائتمان، تضاعفت معدلات التأخر في السداد منذ أدنى نقطة في عام 2021.
بالنسبة للبنوك، فإن الأرباح الزائدة التي لاحظها ديمون ربما بدأت بالفعل في الاعتدال. معدل تأخر سداد بطاقات الائتمان لدى Rival Bank of America البالغ 2.6 في المائة هو أقل بـ 40 نقطة أساس فقط من مستويات عام 2019.
والسؤال هو إلى أي مدى يمكن للاقتصاد الأمريكي أن يهبط بهدوء. وفقا لبحث أجراه بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو، بلغ إجمالي “المدخرات الفائضة” للأسر الأمريكية ذروته عند 2.1 تريليون دولار في منتصف عام 2021. وبحلول مارس 2023، كان الكثير من ذلك قد ذهب. ويقدر الباحثون أن ما تبقى منه هو 500 مليار دولار. وهناك بعض الأمل في أن يؤدي هذا إلى منع التخفيض المفاجئ في الإنفاق.
ولكن حتى مع وجود هذا الاحتياطي، يواجه المستهلكون أسعاراً مرتفعة وارتفاع تكاليف خدمة الديون. سياسات التحمل لقروض الطلاب وصلت إلى نهايتها. بالنسبة لأولئك الذين يحملون أرصدة بطاقات الائتمان، يتجاوز متوسط سعر الفائدة الآن 20 في المائة، مقارنة بمنتصف سن المراهقة قبل الوباء. سوف تؤدي تكاليف الحمل المرتفعة إلى تآكل المدخرات قريبًا.
