تلقي تحديثات Blackstone Group LP المجانية
سنرسل لك ملف myFT ديلي دايجست التقريب البريد الإلكتروني لأحدث مجموعة بلاكستون LP أخبار كل صباح.
توقع رئيس بلاكستون ، أكبر مدير للأصول البديلة في العالم ، أن ألم التضخم قد بلغ ذروته وأن الجفاف الذي استمر لمدة عام قد ينتهي قريبًا.
وقال جوناثان جراي إنه واثق من أن الأسواق قد استوعبت “صدمة” ارتفاع أسعار الفائدة ، مما يشير إلى عودة محتملة لنشاط الصفقات الآن بعد أن انخفض التضخم الأمريكي بشكل حاد في الأشهر الأخيرة.
وقال لصحيفة “فاينانشيال تايمز”: “ستعود الأسواق إلى طبيعتها وسيعود نشاط المعاملات إلى طبيعته”. “من الممكن مع تباطؤ الاقتصاد أن يكون لديك تراجع آخر في الأسواق ، لكننا نجحنا في تجاوز صدمة التضخم ومعظم الطريق من خلال صدمة أسعار الفائدة.”
وأضاف: “أشعر بتحسن في شكل الأسواق اليوم عما كانت عليه قبل 12 شهرًا”.
بدأت الأوضاع المالية تتراجع أخيرًا بعد شهور من تباطؤ النشاط ، الأمر الذي أجبر الشركات في جميع أنحاء القطاع على قطع الوظائف.
وانخفض التضخم في الولايات المتحدة إلى 3 في المائة وتباطأ نمو الوظائف أكثر مما كان متوقعا في حزيران (يونيو) ، في إشارة إلى أن الزيادات الحادة في أسعار الفائدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي بدأت في تهدئة سوق العمل. ارتفع مؤشر S&P 500 القياسي بنسبة 13.6 في المائة هذا العام.
تأتي تعليقات جراي في الوقت الذي تجاوزت فيه أصول بلاكستون المدارة تريليون دولار للمرة الأولى في نتائج أرباح الربع الثاني الصادرة يوم الخميس.
حققت المجموعة أيضًا أرباحًا قابلة للتوزيع بقيمة 1.2 مليار دولار ، ويفضل المحللون بالوكالة أن تكون مقياسًا للتدفقات النقدية للشركة ، متجاوزًا التوقعات الإجماعية.
ومع ذلك ، انخفض ذلك بنحو 40 في المائة عن نفس الفترة من العام الماضي ، حيث باعت بلاكستون عددًا أقل من استثماراتها لتحقيق ربح وسط ظروف مالية متقلبة.
عندما سُئل عن أهمية تجاوز Blackstone للأصول بقيمة تريليون دولار ، وصفها جراي بأنها “معلم هام” و “علامة” على اندفاع المستثمرين إلى الأسواق الخاصة.
وقال: “نعتقد أن إمكانات البدائل أكبر بكثير مما يدركه معظم الناس”.
تأسست شركة بلاكستون عام 1985 من قبل الرئيس التنفيذي ستيفن شوارزمان والمصرفي الاستثماري بيتر بيترسون برأسمال 400 ألف دولار فقط ، وتحولت بلاكستون في العقود الأخيرة من شركة صغيرة تعقد الصفقات مع حفنة من الشركاء إلى مؤسسة مالية رئيسية.
منذ إدراجها في بورصة نيويورك للأوراق المالية قبل 15 عامًا ، ارتفعت أصول بلاكستون الخاضعة للإدارة أكثر من عشرة أضعاف وارتفعت قيمتها السوقية إلى أكثر من 130 مليار دولار ، أي أكبر من بنك الاستثمار جولدمان ساكس.
يدير ما يقرب من 5000 موظف لديها محفظة من مئات الشركات التي حققت عائدات سنوية مجمعة قدرها 200 مليار دولار العام الماضي ، وفقًا لتقديرات مورغان ستانلي.
تحت إشراف شوارزمان ، كانت بلاكستون أول مجموعة استحواذ كبيرة تنوع في مجالات الاستثمار مثل العقارات ، التي أصبحت الآن أكبر أعمالها الفردية ، وفي إدارة صناديق التحوط والاستثمارات الموجهة للائتمان.
قال شوارزمان للمحللين خلال مؤتمر عبر الهاتف يوم الخميس “لقد أنشأنا منصة عالمية لا مثيل لها من خطوط الأعمال الرائدة ، وتقدم أكثر من 70 استراتيجية استثمار متميزة”.
في السنوات الأخيرة ، جذبت مئات المليارات من الدولارات من الأصول الإضافية بعد أن ابتكرت عقارات جديدة وإقراض المركبات المصممة للأفراد الأثرياء والمستثمرين الآخرين. بدأت بلاكستون أيضًا في إدارة محافظ الديون لشركات التأمين الكبيرة بما في ذلك AIG و Allstate.
لقد توسع السوق المستهدف لـ Blackstone إلى ما وراء المستثمرين الكبار مثل صناديق الثروة السيادية والمعاشات التقاعدية والأوقاف نحو مئات الآلاف من المستثمرين الأفراد وعدد متزايد من المؤسسات المالية التي تسعى إلى التعرض للاستثمارات غير المدرجة.
غراي متفائل بشأن مواصلة مسيرة الشركة.
قال: “أنا لا أؤيد بالضرورة حقيقة أنه عندما تصل إلى حجم معين ، يجب أن ينخفض نموك”.
تراجعت أسهم بلاكستون ، التي ارتفعت أكثر من 40 في المائة منذ بداية العام ، بنحو 1 في المائة في التعاملات الصباحية في نيويورك يوم الخميس.
