تعتمد الشركات الكورية الجنوبية على إظهار الولايات المتحدة قدرًا أكبر من المرونة بشأن دور الصين في سلاسل توريد السيارات الكهربائية ، حيث تستثمر بكثافة – غالبًا مع شركاء صينيين – في إنتاج مواد البطاريات في إندونيسيا.
أدى استثمار 441 مليون دولار الشهر الماضي من قبل شركة المعادن الكورية العملاقة بوسكو في مصنع لصهر النيكل في جزيرة هالماهيرا الإندونيسية إلى رفع صفقة السيولة النقدية لكوريا الجنوبية في الدولة الواقعة في جنوب شرق آسيا إلى أكثر من 3 مليارات دولار منذ بداية عام 2022 ، وهو الجزء الأكبر من كونها مرتبطة بالبطارية.
إندونيسيا هي أكبر منتج للنيكل في العالم ، وهو عنصر حاسم تحتاجه شركات البطاريات الكهربائية الرائدة في كوريا للمصانع التي تقدر بمليارات الدولارات التي تبنيها في الولايات المتحدة.
ومع ذلك ، فإن غالبية إنتاج وتصنيع النيكل في إندونيسيا يخضع لسيطرة الشركات الصينية ، مما يعقد الجهود الكورية لبناء سلسلة إمداد تلبي مطالب الولايات المتحدة للبطاريات الخالية من الملكية الصينية للمكونات الرئيسية.
قال كيونغون كيم ، زميل باحث مشارك في المعهد الكوري للسياسة الاقتصادية الدولية: “كانت كوريا الجنوبية تخطط لاستخدام إندونيسيا كمركز عالمي رئيسي لإنتاج السيارات الكهربائية”.
وأضاف “لكن بدون تنازلات من الولايات المتحدة ، سيكون الأمر صعبًا”. في أحسن الأحوال ، يمكن أن ينتهي الأمر بإندونيسيا “كمركز إنتاج إقليمي”.
يقدم قانون تخفيض التضخم الأمريكي مليارات الدولارات في شكل ائتمانات ضريبية لشركات البطاريات فقط إذا تمت معالجة أو استخراج نسبة مئوية معينة من قيمة المعادن الهامة الموجودة في منتجاتها في الولايات المتحدة أو من قبل شركاء مع اتفاقيات التجارة الحرة.
تفتقر إندونيسيا إلى اتفاقية تجارة حرة مع الولايات المتحدة ، ولم توضح واشنطن بعد كيف ستحدد “الكيانات الأجنبية المعنية” – في إشارة إلى الصين – التي تريد التخلص التدريجي من سلسلة توريد البطاريات الأمريكية بحلول البداية عام 2025.
تكثفت الاستثمارات الكورية في عهد الرئيس الإندونيسي جوكو ويدودو ، الذي طبق حظراً على تصدير خام النيكل الخام في عام 2020. حفزت هذه الخطوة الشركات الدولية على الاستثمار في معالجة النيكل داخل حدود البلاد ، مع العديد من هذه الصفقات التي تضم شركاء من الصين القارية.
أعلنت شركة LG Energy Solution في كوريا الجنوبية ، المنتج الرائد غير الصيني لبطاريات السيارات الكهربائية ، عن شراكة في أبريل من العام الماضي مع Posco ، وهما شركتان إندونيسيتان مملوكتان للدولة وشركة التعدين الصينية Zhejiang Huayou Cobalt ، مع سلسلة من الاستثمارات ستبلغ في النهاية 9 دولارات. مليار دولار
بعد ذلك ، في نوفمبر ، تم الإعلان عن شراكة بين زميل في صناعة البطاريات الكورية SK On مع منتج الكاثود الكوري EcoPro ومنتج مكونات البطاريات الصيني Green Eco-Manufacture لإنتاج منتج وسيط من النيكل يسمى مركب هيدروكسيد مختلط (MHP) في جزيرة سولاويزي الإندونيسية.
وقعت شركة Posco ، التي تمتلك شركتها الفرعية للمواد الكيميائية اتفاقية توريد بقيمة 33 مليار دولار مع شركة Samsung SDI الكورية الأخرى ، اتفاقية مبدئية في فبراير مع شركة التعدين الصينية Ningbo Liqin لإنتاج النيكل و MHP في سولاويزي.
قال تيم بوش ، محلل البطاريات في UBS في سيول ، إن المشكلة هي أن قانون خفض التضخم قد منح الشركات حتى بداية عام 2025 – ما يزيد قليلًا عن 18 شهرًا – لإكمال بناء إمداد جديد “متوافق مع IRA” سلسلة ، على الرغم من عدم وجود إحساس واضح بمستوى المشاركة الصينية المسموح به.
قال بوش: “من الصعب للغاية بالنسبة للشركات الكورية أن تضغط على الزناد للاستثمارات التي تقدر بمليارات الدولارات والتي ستكون مطلوبة لتنويع سلسلة التوريد الخاصة بها عندما لم يتم إبلاغها بقواعد الطريق”.
في مايو ، أخبر المدير المالي لشركة LG Chem ، الشركة الأم لشركة LG Energy Solution ، المستثمرين أن افتراضها العملي هو أن حكومة الولايات المتحدة ستطبق نفس تعريف “الكيانات الأجنبية المعنية” الذي تستخدمه للتشريعات المتعلقة بصناعة أشباه الموصلات.
وهذا يعني أن المشاريع المشتركة مع حصة أسهم صينية تزيد عن 25 في المائة لن تكون مؤهلة للحصول على الائتمانات ، مما يستبعد في الواقع معظم إمدادات النيكل في إندونيسيا من سلاسل التوريد البديلة التي تأمل الولايات المتحدة في بنائها.
قال روس جريجوري ، المدير التنفيذي لشركة نيو إلكتريك بارتنرز للاستشارات الكهربائية ومقرها سيول: “لقد بذلت الشركات الكورية قصارى جهدها في إندونيسيا وهي الآن في مأزق”.
كما أشار غريغوري إلى المخاوف البيئية المحيطة بممارسات التعدين كثيفة الكربون في إندونيسيا. “الخطر هو أن النيكل الذي يحصلون عليه سيكون غير متوافق مع IRA ولن يكون نظيفًا بدرجة كافية. إنهم بحاجة ماسة إلى التنويع “.
ومع ذلك ، لاحظ تاجر نيكل مقيم في أوروبا أن سعر النيكل الإندونيسي مخفض بنحو 30 في المائة مقارنة بأسعار بورصة لندن للمعادن للمنتجات البديلة مثل القوالب الأسترالية.
قالوا “إنهم يجلسون هناك ويقولون إننا لا نستطيع العيش (بدونها)”. “يمكنني الاستمرار في شراء نيكل باهظ الثمن أو يمكنني أن أضع نفسي في اللعبة لشراء أرخص نيكل في العالم.”
قالت شركة Posco ، التي استحوذت على 30 في المائة من أسهم Ravensthorpe Nickel الأسترالية في عام 2021 ، لصحيفة Financial Times: “إننا نقوم بتنويع مصادر النيكل إلى أستراليا وكاليدونيا الجديدة لتقليل اعتمادنا على إندونيسيا ، على الرغم من أننا لسنا قلقين بشكل خاص بشأن تعرضنا لإندونيسيا. “.
في وقت سابق من هذا العام ، أصدرت وزارة الخزانة الأمريكية إرشادات ستسهل على الشركات الكورية إنتاج المزيد من المكونات محليًا. وهذا يعني أن منتجات النيكل التي يتم الحصول عليها من إندونيسيا ولكنها تمت معالجتها في كوريا لا يزال من الممكن تصنيفها على أنها متوافقة مع IRA.
كما تضغط جاكرتا على واشنطن من أجل أن تحصل إندونيسيا على صفقة تجارية مصممة خصيصًا بشأن المعادن الهامة المماثلة للاتفاق مع اليابان في مارس.
أقر مسؤول تنفيذي كوري للبطاريات ، لم يرغب في الكشف عن اسمه ، بأنه “ليس لدينا خيار سوى الاعتماد على التكنولوجيا والمعرفة الصينية لمعالجة النيكل بتكلفة منخفضة” ، لكنه أضاف أن هذا يعني أنه من المرجح أن تتبنى واشنطن تعريفًا لـ “الكيانات الأجنبية” التي تثير القلق “المصممة خصيصًا لتلبية الاحتياجات المحددة لصناعة البطاريات.
وحذر من أنه “إذا قالوا إن أي مشروع مشترك تمتلك فيه الصين حتى حصة 1 في المائة هو كيان مثير للقلق ، فقد تخنق الولايات المتحدة نفسها ، حيث لن تتمكن أي شركة فعليًا من تلبية شروط قانون خفض التضخم”.
شارك في التغطية هاري ديمبسي في لندن
