ابق على اطلاع بالتحديثات المجانية
ببساطة قم بالتسجيل في الأسهم الخاصة myFT Digest – يتم تسليمه مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك.
تم تحويل شركة Squarespace، شركة بيع البرامج التي يستخدمها رجال الأعمال والشركات لبناء مواقع الويب، إلى شركة خاصة في صفقة بقيمة 6.9 مليار دولار بعد ثلاث سنوات فقط من طرحها للاكتتاب العام من قبل مؤسسها وأصحاب الأسهم الخاصة.
وافقت مجموعة الأسهم الخاصة Permira، ومقرها لندن، على شراء الشركة مقابل 44 دولارًا نقدًا للسهم، أي بعلاوة 15 في المائة عن سعر إغلاق Squarespace يوم الجمعة. انخفضت الأسهم في مجموعة التكنولوجيا بنحو الخمس منذ طرحها للاكتتاب العام عبر الإدراج المباشر في عام 2021، عندما دفع الوباء موجة من الشركات الناشئة الجديدة إلى تصميم مواقعها الإلكترونية وأدوات التجارة الإلكترونية.
تعد هذه الصفقة، التي تبلغ قيمتها حوالي 7 مليارات دولار، بما في ذلك الديون، التي يمولها اتحاد من الداعمين الائتمانيين من القطاع الخاص، واحدة من أكبر الصفقات التي يدعمها المقرضون غير المصرفيين على الإطلاق، مما يسلط الضوء على النفوذ المتزايد الذي تتمتع به هذه المؤسسات في أعمال الاندماج والاستحواذ.
وتقوم صناديق الائتمان الخاصة، بما في ذلك الذراع الائتماني لشركة Blackstone، Blue Owl وAres Capital، بتوفير التمويل للصفقة، وفقًا لبيان الشركة. وقد تم استغلال صناديق الائتمان الخاصة بشكل متزايد من قبل شركات الأسهم الخاصة لعمليات الاستحواذ بالاستدانة مع ارتفاع تكلفة تمويل الديون.
تستمر عملية الاستحواذ في اتجاه عمليات الاستحواذ التي تبلغ قيمتها مليارات الدولارات على الشركات التي تم طرحها للاكتتاب العام من قبل مجموعات الأسهم الخاصة بين عامي 2019 و2022، عندما كانت الأسواق مزدهرة.
سيشارك مستثمرو الأسهم الخاصة الحاليون في Squarespace، جنرال أتلانتيك وشركة رأس المال الاستثماري Accel، اللتان تمتلكان معًا أكثر من 20 في المائة من الشركة، في عملية الاستحواذ يوم الاثنين جنبًا إلى جنب مع مؤسس شركة البرمجيات أنتوني كاسالينا.
أبرمت مجموعات الأسهم الخاصة عدداً من الصفقات الأخيرة للاستحواذ على شركات خاصة تم إدراجها مؤخراً خلال السنوات القليلة الماضية بنفسها أو بواسطة مجموعات أسهم خاصة أخرى.
في العام الماضي، استحوذت بلاكستون على شركة Cvent، وهي شركة برمجيات الأحداث المملوكة لشركة Vista Equity والتي تم طرحها للاكتتاب العام في عام 2021 من خلال الاندماج مع شركة شيكات على بياض. في وقت سابق من هذا العام، أبرمت شركة سيلفر ليك صفقة خاصة بقيمة تزيد على 13 مليار دولار لصالح شركة إنديفور، وهي شركة رياضية وترفيهية حية لديها وكالة كبيرة للمواهب، وهي بالفعل مساهم مسيطر فيها.
وسيبقى كاسالينا، الذي أسس شركة Squarespace ومقرها نيويورك في عام 2003، في منصبه ويستحوذ على “أغلبية كبيرة” من مساهماته، وفقًا لبيان. وتبلغ قيمة أسهم كاسالينا نحو ملياري دولار بالأسعار الحالية، وفقا لإيداعات الأوراق المالية.
وعمل بنك جولدمان ساكس كمستشار مالي لشركة بيرميرا، في حين قدمت شركة لاثام آند واتكينز المشورة القانونية لشركة الأسهم الخاصة. عملت Squarespace مع JPMorgan على الشروط المالية للصفقة، وقدمت Skadden Arps المشورة القانونية.
