توصلت مجموعة إس في بي المالية إلى اتفاق لبيع قسمها المصرفي الاستثماري لمجموعة يقودها بعض كبار المصرفيين ، بما في ذلك جيفري ليرينك ، بالإضافة إلى صندوق التحوط ، مجموعة بوبوست ، حسبما قالت الشركتان يوم الأحد.
سيدفع المشترون 55 مليون دولار نقدًا وسيدفعون 26 مليون دولار من ديون مجموعة إس في بي المالية ، وفقًا لوثائق المحكمة المقدمة بالتزامن مع الصفقة. سيتحمل المشترون أيضًا التزامات تعويض مصرفي مؤجلة ويسمحون لمجموعة SVB المالية بالاحتفاظ بنسبة 5 في المائة من حقوق ملكية البنك الاستثماري.
كانت الوحدة ، المعروفة باسم SVB Securities ، في حالة توقف منذ فشل بنك Silicon Valley في وقت سابق من هذا العام ، عندما تسبب رفع رأس المال المجهض في حدوث هزات في الصناعة المصرفية ودفع المنظمين في الولايات المتحدة إلى تولي عمليات قبول الودائع.
سيتم تغيير اسم القسم إلى Leerink Partners ، للعودة إلى العلامة التجارية التي كانت موجودة قبل أربع سنوات. اشترت شركة SVB Financial الأعمال الاستشارية التي تركز على الرعاية الصحية مقابل 280 مليون دولار في عام 2019 حيث حاولت تعزيز امتيازها المصرفي الاستثماري المتنامي.
لا يزال الاستحواذ يتطلب موافقة المحكمة التي تشرف على عملية إفلاس شركة SVB Financial. لن تستحوذ مجموعة الاستحواذ على MoffettNathanson ، وهي شركة أبحاث بارزة في مجال بيع الأسهم استحوذت عليها شركة SVB Financial في عام 2021.
قال ليرينك ، الذي سيتولى منصب الرئيس والمدير التنفيذي للشركة: “أنا وفريق الإدارة متحمسون للعودة إلى تراثنا المتمثل في امتلاك وقيادة البنك الاستثماري الأول للرعاية الصحية وإعادة إطلاق العمل تحت العلامة التجارية الموثوقة Leerink Partners”.
قدمت مجموعة إس في بي المالية ، الشركة الأم القابضة لبنك سيليكون فالي ، طلبًا للإفلاس في مارس بعد أن استحوذت مؤسسة التأمين على الودائع SVB على ودائع العملاء بقيمة 42 مليار دولار. تشمل مجموعة إس في بي المالية البنك الاستثماري بالإضافة إلى أعمال إدارة الأصول.
سيتم استخدام عائدات مبيعات الأصول ، إلى جانب الرصيد النقدي للشركة القابضة البالغ 2 مليار دولار والقيمة من المزايا الضريبية من الخسائر التشغيلية ، لسداد حاملي السندات وكذلك حملة الأسهم المفضلين. معا لديهم مطالبات بقيمة 7 مليارات دولار.
العديد من المستثمرين البارزين في الديون المتعثرة قد تراكمت لديهم مناصب في الأوراق المالية لمجموعة SVB المالية. تميزت قضية الإفلاس بقتال مستمر بين SVB و FDIC حول السيولة النقدية للمجموعة المودعة في البنك الفاشل الذي يسيطر عليه الآن المنظم.
منذ انهيار SVB وإفلاس شركتها القابضة ، سعت الشركات المنافسة لتوظيف كبار موظفي مؤسسة كاليفورنيا. استحوذ بنك HSBC ، الذي استحوذ على وحدة الخدمات المصرفية التجارية في المملكة المتحدة التابعة لـ SVB ، بشكل منفصل على 40 مصرفيًا تجاريًا من SVB في الولايات المتحدة ، وهي خطوة أدت إلى رفع دعوى قضائية من First Citizens Bank ، وهي مؤسسة كارولينا الشمالية التي استحوذت على SVB من FDIC. كما عينت شركة Moelis & Co الاستشارية للبوتيك 11 مصرفيًا استثماريًا برمجيًا من SVB Securities.
قال جوش جرينهيل ، الشريك في Baupost ، إن صندوق التحوط كان عميلاً لشركة Leerink و SVB “لسنوات عديدة. نحن نعلم بشكل مباشر أنه عندما يتعلق الأمر بالاستشارات أو التجارة أو الأبحاث في مجال الرعاية الصحية وصناعة الأدوية الحيوية ، فلا أحد أفضل من جيف “.
وأضاف: “عندما سنحت لنا الفرصة لدعمهم ، قفزنا إليها”.
تم اختبار النظام المالي الأمريكي من خلال فشل SVB والعديد من البنوك الأخرى ، والتي أعقبت قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة بقوة في عام 2022 حيث حاول البنك المركزي خفض التضخم. لكن الوتيرة السريعة لارتفاع أسعار الفائدة قللت من قيمة السندات الحكومية ، وهي الديون التي اعتبرتها البنوك مثل SVB من بين أكثر الاستثمارات أمانًا في العالم.
أدت الخسائر التي تكبدتها البنوك في حيازة سندات الخزانة الأمريكية إلى إعادة التفكير على نطاق واسع في المخاطر التي تشكلها أسعار الفائدة على محافظ الأوراق المالية للبنوك.
