ابق على اطلاع بالتحديثات المجانية
ببساطة قم بالتسجيل في صناعة المعاشات التقاعدية myFT Digest – يتم تسليمه مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك.
صندوق التقاعد الذي يعتني بمدخرات التقاعد لأعضاء البرلمان والوزراء البريطانيين، لم يتعامل ببرود مع الشركات البريطانية، على الرغم من الجهود التي بذلها المستشار جيريمي هانت لتحويل المزيد من الأموال إلى الاستثمار المحلي.
يستثمر نظام التقاعد البرلماني 1.7 في المائة فقط من صندوقه في الشركات المدرجة في المملكة المتحدة، أو 2.8 في المائة من إجمالي أسهمه المدرجة، وهو أقل بكثير من متوسط خطط التقاعد ذات المزايا المحددة في المملكة المتحدة.
تم وصف الكشف في التقرير السنوي للمخطط للسنة المنتهية في مارس 2022 بأنه “محرج” من قبل أحد الشخصيات الرائدة في صناعة معاشات التقاعد ويسلط الضوء على إحجام الصناديق عن الاستثمار في الأسهم البريطانية.
وسيحضر هانت يوم الأربعاء مؤتمرا في مدينة لندن للترويج لإصلاحاته التي تهدف إلى تحويل مليارات الجنيهات الاسترلينية من مدخرات التقاعد إلى شركات بريطانية ذات مخاطر أعلى ونمو أعلى.
قال أحد حلفاء هانت: “المهمة الشاملة هي محاولة جلب المزيد من رأس المال البريطاني إلى الأسهم البريطانية”. “سيكون ذلك مفيدًا لصناديق التقاعد، ومفيدًا للمتقاعدين البريطانيين، ورائعًا للشركات البريطانية الواعدة”.
ورفضت وزارة الخزانة التعليق.
صندوق المعاشات التقاعدية البرلمانية عبارة عن خطة “مزايا محددة” مما يعني أن أعضاء البرلمان والوزراء يحصلون على معاش تقاعدي مدى الحياة، على أساس متوسط الراتب الوظيفي ومدة الخدمة والعمر.
ودافع السير بريان دونوهو، النائب العمالي السابق ورئيس أمناء PCPF، عن استراتيجية الاستثمار في المخطط.
وقال: “لدينا مسؤولية للحصول على أفضل العوائد الممكنة”. “إذا كان هذا في المملكة المتحدة، فإننا نستثمر في المملكة المتحدة. إذا لم يكن الأمر كذلك، فلن نفعل ذلك”.
وقال متحدث باسم PCPF إن الصندوق استثمر في مجموعة من “الأصول الإنتاجية”، بما في ذلك تخصيص 10 في المائة للعقارات في المملكة المتحدة و10 في المائة من رأس المال الملتزم به في صناديق البنية التحتية.
وأضافوا: “كما هو الحال مع معظم كبار المستثمرين المتنوعين، فإن PCPF لديه تعرض مالي لعدد من الشركات والقطاعات والمواقع الجغرافية بما في ذلك المملكة المتحدة”.
وقال تشارلز هول، رئيس قسم الأبحاث في بنك الاستثمار بيل هانت، إن استراتيجية الاستثمار لصندوق التقاعد الذي يمثل المستشار وزملائه في وستمنستر توضح التحدي الذي يواجه هانت.
وقال هول، الذي كتب في أيلول (سبتمبر) الماضي تقريراً حول “إعادة تنشيط سوق الأسهم في المملكة المتحدة”، عن نظام معاشات التقاعد لأعضاء البرلمان والوزراء: “إنهم يمثلوننا، لكن لديهم القليل من التعرض للمملكة المتحدة في معاشاتهم التقاعدية.
“هذا ليس مثالا رائعا عندما تحاول الحكومة إقناع الصناديق بالاستثمار بشكل أكبر في المملكة المتحدة عندما تكون معاشاتهم التقاعدية مرتبطة بأصول في الخارج”.
اعتبارًا من مارس 2022، استثمر نظام المعاشات البرلمانية 59.8 في المائة من إجمالي أصوله البالغة 835 مليون جنيه إسترليني في الأسهم العالمية المدرجة خارج المملكة المتحدة، مقارنة بنسبة 1.7 في المائة في الأسهم المدرجة في المملكة المتحدة.
ومن بين الأسهم المدرجة في المخطط، شكلت الشركات البريطانية 2.8 في المائة.
أظهرت البيانات على مستوى الصناعة من صندوق حماية المعاشات التقاعدية التابع للحكومة أن خطط المزايا المحددة للقطاع الخاص في المملكة المتحدة خصصت 12.6 في المائة من استثماراتها في الأسهم المدرجة لشركات المملكة المتحدة اعتبارًا من عام 2022.
وقال توم سيلبي، رئيس سياسة التقاعد في منصة الاستثمار AJ Bell: “هذه نظرة محرجة للحكومة ودليل واضح على التحدي الذي يواجهه الوزراء في محاولة استخدام معاشات التقاعد لدفع النمو في المملكة المتحدة”.
وأشار إلى أن “واجب أمناء نظام التقاعد أولاً وقبل كل شيء هو تعظيم العوائد للأعضاء”.
تأتي تفاصيل نظام التقاعد البرلماني في الوقت الذي تكثف فيه صناعة رأس المال الاستثماري في المملكة المتحدة جهودها لإطلاق مليارات الجنيهات الاسترلينية من رأس مال التقاعد لدعم النمو في قطاعات علوم الحياة والتكنولوجيا.
وفي يوم الثلاثاء، كشفت عشرين شركة من شركات رأس المال الاستثماري وأسهم النمو عن اتفاق جديد يلزمها بتطوير أدوات استثمارية جديدة لصناديق التقاعد التي تتطلع إلى الاستثمار في المنطقة، والتي تعتبر ذات مخاطر أعلى بسبب الطبيعة غير السائلة للأصول.
بنيت اتفاقية رأس المال الاستثماري على ما يسمى باتفاق “مانشن هاوس” الذي تم إبرامه في شهر يوليو من هذا العام، حيث التزمت تسعة من أكبر صناديق التقاعد في المملكة المتحدة باستثمار ما لا يقل عن 5 في المائة من أموالها الافتراضية في أصول غير مدرجة.
وتعتقد الحكومة أنه إذا حذت بقية قطاع التقاعد حذوها، فيمكن تحرير ما يصل إلى 50 مليار جنيه استرليني من رأس المال بحلول عام 2030.
في الأسبوع الماضي، ذكرت صحيفة فايننشال تايمز أن المملكة المتحدة تستعد للكشف عن أداة استثمارية جديدة تشرف عليها الدولة تهدف إلى تعزيز استثمارات صناديق التقاعد في الشركات الخاصة ذات النمو المرتفع.
