غير مجدة المستثمرين الروسيين

في النشرة الإخبارية اليوم:

• يسعى المستثمرون إلى الاستفادة من روسيا

• إجابة أوروبا على هوس “Meme Stock”

• مكسب البائعين على المكشوف من تساقط سعر سهم Tesla

يسعى المستثمرون إلى الاستفادة من روسيا مع متابعة ترامب تقارب

كانت الأصول الروسية من المحرمات لمعظم مديري الاستثمار على مدار السنوات الثلاث الماضية لأسباب وجيهة تتجاوز الأخلاق. كل ما لم يتم بيعه قبل أن يتجمد غزو روسيا لأوكرانيا إلى حد كبير في موسكو – مع فرص محدودة لتفريغ السندات أو الأسهم التي لا قيمة لها تقريبًا ، بالنظر إلى العقوبات وضوابط رأس المال. أصحاب الأسهم الغربيين في الشركات الروسية مثل نوريلسك نيكل ، بنك VTB و روزف وقد تميزت إلى حد كبير ممتلكاتهم على أنها لا قيمة لها.

لكننا نرى علامات على الإزالة ، يكتب جوزيف كوتيريل. دونالد ترامبتستمر إدارة فلاديمير بوتين. ارتفع الروبل مقابل الدولار هذا العام على محادثات وقف إطلاق النار. وعلى الرغم من أن الصفقات الفعلية رقيقة على الأرض ، فإن بعض صناديق التحوط والوسطاء في البحث عن الأصول التي قد تكون أولاً في خط التجمع إذا استرخت العقوبات الأمريكية وتصبح روسيا سوقًا قابلة للتداول مرة أخرى.

“هناك بالتأكيد بعض الإثارة ، في الغالب في مجتمع صناديق التحوط” ، قال روجر مارك، محلل الدخل الثابت في شركة الاستثمار تسعين واحد.

هذا يعني حتى الآن النظر في الرهانات إلى الأمام على الروبل المعروف باسم المهاجمين غير القابلين للتسديد والذين يمكن تسويتهم نقدًا بدلاً من العملة ، لتجنب الحاجة إلى وجود روبل في متناول اليد. يطلب بعض المستثمرين أيضًا حاملي السندات الروسية المضطربة إذا كانوا حريصين على البيع.

لكنه مؤقت للغاية. المستثمرون المؤسسيون ، على عكس صناديق التحوط أو المكاتب العائلية ، هم على الأقل محادثة صعبة للغاية مع الامتثال بعيدًا عن المشاركة في هذه الصفقات. وهو مدين للمخاطر السياسية الضخمة.

سيتي أغلقت المحللين الذين أوصوا بالتجارة غير القابلة للتسديد إلى الأمام ، المكالمة الأسبوع الماضي (على الرغم من ربحها) “بعد أن وضع الرئيس بوتين المزيد من الشروط الرئيسية لاستمرار رسمي لمحادثات السلام”.

لقد سمح مرسوم بوتين ببعض مديري الاستثمار ، بما في ذلك جين ستريتو الكائنات المعدلة وراثيا و فرانكلين تيمبلتون، لبيع الأسهم الروسية المجمدة إلى صندوق تحوط أمريكي يسمى 683 شركاء رأس المال هذا سوف يتداول لهم مع الأموال الروسية.

لكن هذا لا يزال بعيدًا عن المستثمرين الذين يرون أن روسيا تحت بوتين سوق قابل للاستثمار مرة أخرى على المدى الطويل – مهما كان ترامب بعد ذلك.

يستثمر مستثمرو التجزئة في أوروبا صناديق التحوط

عادت مخزونات الميم ، وهذه المرة ، هي أوروبية.

زملائي ماري نوفك وجيمي جون وجورج ستير تم صيدها في منتديات وسائل التواصل الاجتماعي ووجدت أن زيادة في سعر السهم في حفنة من شركات القارة قد تم تضخيمها على أنها ما يسمى “.رديت بروس “تراكمت – بسرعة.

وقد أدى ذلك إلى خسائر هائلة في صناديق التحوط حيث تم القبض عليها في ما يسمى بـ “الضغط القصيرة” ، وهي حملة تعكس جنون “Meme Stock” الذي استحوذ على وول ستريت خلال جائحة Covid-19.

شركات مثل صانع الأقمار الصناعية الفرنسية eutelsat ومقاولي الدفاع الألماني رينك و Hensoldt لقد شاهدت جميعًا زيادة حادة في الاهتمام من تجار البيع بالتجزئة ، الذين ركزوا على الشركات بعد اكتشاف صناديق التحوط البارزة مثل إدارة الألفية و مارشال واس شغلت مواقف قصيرة كبيرة فيها.

المستثمرون كل يوم-تنسيق جهودهم على منتديات وسائل التواصل الاجتماعي مثل Reddit-لديهم مكاسب في أسعار السهم توربيني من خلال التدفق على الإصدارات الأوروبية من الشهرة R/Wallstreetbets على رديت.

قال أحد الملصقات في بورسوراما – منتدى سوق الأسهم الفرنسي – إن Eutelsat كان لديه “عدو” في دارانا، صندوق التحوط الذي يتخذ من الولايات المتحدة مقراً له والذي يشغل مناصب قصيرة في Eutelsat ومنافسته التي تتخذ من لوكسمبورغ مقراً لها SES.

قال آخر: “إذا لم يبيع أحد ، فسيتعين على البائعين على شراؤين شراء المزيد … احتفظ بحملك ولن تخسر”.

على عكس ضغط GameStop ، الذي قسّم صندوق التحوط القسري ميلفين كابيتال في الإغلاق بعد تعرضها لخسائر هائلة ، كان هوس أسهم Meme في أوروبا مدفوعًا بزيادة في الإنفاق الدفاعي. ولديه مسحة وطنية لها. وكتب أحد ملصقات على Reddit: “لا أهتم بالربح ، أريد فقط تجميع بعض أموالي للمساعدة ، والابتعاد عن الأصول الأمريكية ومديري الأصول”. ص/eupersonalfinance المنتدى.

ومع ذلك ، فإن جهود تجار البيع بالتجزئة كانت وحشية لصناديق التحوط. إن زيادة ارتفاع Eutelsat التي تقل عن 300 في المائة في الأسابيع الثلاثة إلى 14 مارس تكلف البائعين على المكشوف حوالي 187 مليون دولار في خسائر علامة إلى السوق ، في حين أن المراهنة ضد Hensoldt قد خسروا 110 مليون دولار ، وفقًا لما قاله شركاء S3.

مخطط الأسبوع

حقق البائعون القصيرون في صندوق التحوط 16.2 مليار دولار ضد تسلاأسهم كقيمة إيلون موسكانخفضت شركة السيارات الكهربائية إلى النصف خلال الأشهر الثلاثة الماضية ، اكتب جورج توجيه و Costas Courselas.

لقد جمع المتداولون لكسب المال من السقوط في سعر السهم الأرباح الورقية منذ إغلاق السهم في 17 ديسمبر ، وفقًا لمزود البيانات شركاء S3. انخفضت القيمة السوقية لـ Tesla بأكثر من 700 مليار دولار خلال نفس الفترة ، حيث مسحت أكثر من 100 مليار دولار من صافي قيمة Musk.

وقد ساهمت التدخلات العامة لرئيس تيسلا في السياسة الأوروبية بما في ذلك دعم الأحزاب اليمينية المتطورة في انخفاض مبيعات السيارات في جميع أنحاء أوروبا ، في حين أن التخفيضات المتأرجحة التي يقوم بها في إنفاق الحكومة الفيدرالية كرئيس لما يسمى بوزارة الكفاءة الحكومية قد أثارت تراجعًا عنيفًا.

“تيسلا كان لها قيمة قوية للغاية للعلامة التجارية وتمكنت إيلون من تدميرها تمامًا”. لكل ليكاندر، الشريك الإداري لصندوق التحوط 1.5 مليار دولار انتقال الطاقة النظيفة، الذين ذهبوا لأول مرة على تسلا قبل عدة سنوات. “(Musk) على الجانب الخطأ من مشتريه. ليس الأشخاص الذين لديهم أحذية رعاة البقر هم الذين يشترون Teslas.”

JPMorgan خفضت هذا الشهر السعر المستهدف في نهاية العام إلى 120 دولارًا من 135 دولارًا ، حيث كتبت في ملاحظة: “نحن نكافح للتفكير في أي شيء مشابه في تاريخ صناعة السيارات ، حيث فقدت العلامة التجارية الكثير من القيمة بسرعة كبيرة.” أغلقت الأسهم عند 248.71 دولار يوم الجمعة.

تحدد الأرباح الأخيرة للبائعين على المكشوف عكسًا جزئيًا لما كان تجارة مؤلمة للغاية بالنسبة لهم في السنوات الأخيرة ، حيث أجبرت العديد من صناديق التحوط على التخلي عن رهاناتهم السلبية مع تركيب الخسائر. يبلغ مجموع الخسائر الورقية للبائعين على المكشوف 64.5 مليار دولار منذ تعرض تسلا في عام 2010 ، حتى بعد حساب المكاسب الأخيرة.

خمس قصص لا يمكن تفويتها هذا الأسبوع

المملكة المتحدة سلطة السلوك المالي سيحظر مدير صندوق التحوط كريسبين أودي من القطاع وغرامة قدره 1.8 مليون جنيه إسترليني بسبب “عدم النزاهة” في سلوكه بعد أن واجه مزاعم بالتحرش الجنسي والاعتداء.

Rathbones قام بتعيين مصرفي سابق جوناثان سوريل كرئيس تنفيذي التالي بول ستوكتون يستعد للتنحي من الدور بعد 16 عامًا في مدير الثروة في المملكة المتحدة.

إنتر ميلانانهارت القيمة بنسبة 75 في المائة قبل مستثمر الديون المتعثرة Oaktree Capital Management استولت على السيطرة على نادي كرة القدم الإيطالي من مالكيه الصينيين نهر العام الماضي.

تم تعامل المستثمرون الأوروبيون في الأسهم الأمريكية إلى ضربة مزدوجة كشرائح في خسائر المركبات بالدولار على الأسهم ، وإنهاء “دورة فاضلة” من أسعار الأسهم ومكاسب العملة خلال سباق وول ستريت الأخير.

صناديق المعاشات التقاعدية في المملكة المتحدة “لا تأخذ في أي مكان بالقرب من المخاطر الكافية” وتحتاج إلى استثمار مليارات الجنيهات سنويًا للمساعدة في الوصول إلى صافي انبعاثات الكربون بحلول عام 2050 إيان براون، رئيس المصرفية والاستثمارات في صندوق الثروة الوطني.

وأخيرا

لي بوري تحدى عالم الفن – الآن هو حبيبي. ابتكر المؤدي والمصمم والمروج للنادي فنًا رائعًا على حذاء. لقد احتفل مع عرض كبير في تيت الحديثة.

27 فبراير-31 أغسطس ، tate.org.uk