افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
من المتوقع أن تنخفض مكافآت وول ستريت هذا العام بنسبة تصل إلى 25 في المائة، حيث يشعر المصرفيون الاستثماريون ومديرو الأموال بالضرر الناجم عن ارتفاع أسعار الفائدة التي أضعفت نشاط إبرام الصفقات وقلصت عمليات الإدراج الجديدة في سوق الأسهم.
أظهر تحليل أجرته شركة جونسون أسوشيتس لاستشارات الأجور ومقرها نيويورك أن مكافآت عام 2023 في معظم وول ستريت – من العمل الاستشاري للخدمات المصرفية الاستثمارية إلى المبيعات والتداول والأسهم الخاصة – ستكون في المتوسط إما منخفضة أو ثابتة مقارنة بالعام السابق.
وقال آلان جونسون، الذي يدير شركة الاستشارات، في بيان يوم الثلاثاء: “سيتعين على معظم المهنيين في وول ستريت الانتظار عاما آخر من أجل انتعاش مكافآت نهاية العام”.
تضخمت الأجور في وول ستريت في عام 2021 حيث أدت أسعار الفائدة المنخفضة وبرامج التحفيز الحكومية والأسواق المالية المتقلبة إلى دفع المكافآت إلى مستويات قياسية. إن عقد الصفقات العالمية يقبع حاليًا عند أدنى مستوى له منذ 10 سنوات.
لكن المكافآت انخفضت بنسبة 26 في المائة في عام 2022، إلى متوسط قدره 176 ألف دولار لجميع موظفي الخدمات المالية في نيويورك – وهو أكبر انخفاض سنوي في حوافز نهاية العام منذ الأزمة المالية – وفقا لبيانات من مكتب مراقب الحسابات بالولاية.
وفي وول ستريت، تأتي غالبية أجور الموظفين عادة من مكافآت نهاية العام التي تنحسر وتتدفق مع أرباح الشركات.
وقدرت شركة جونسون أسوشيتس أن عام 2024 سيكون “عامًا آخر مليئًا بالتحديات” بالنسبة لوول ستريت بسبب التأثير المستمر لارتفاع أسعار الفائدة واستمرار التوترات الجيوسياسية.
وقال جونسون: “في ظل سعي الأسواق المالية والاقتصاد بشكل عام لإيجاد موطئ قدم على مدار العام، تظل معظم قطاعات الأعمال تحت ضغط لإبقاء تكاليف الأجور منخفضة”.
شهدت أمثال جولدمان ساكس وجيه بي مورجان تشيس انخفاض إيراداتها المصرفية الاستثمارية والتجارية هذا العام، مما تركها مع أموال نقدية أقل لدفع رواتب الموظفين. كما كانت البنوك الكبرى تعمل على الموازنة بين الحاجة إلى كبح التكاليف والرغبة في إبقاء أصحاب الأداء الأفضل سعداء، مع المنافسة القوية على المواهب من المنافسين وصناديق التحوط وشركات الأسهم الخاصة.
قال ديفيد سولومون، الرئيس التنفيذي لبنك جولدمان ساكس، للمستثمرين الشهر الماضي: “المنافسة على المواهب، وخاصة أفضل المواهب، لا تزال قوية للغاية”.
في حين أن العمل على عمليات الاندماج والاستحواذ والاكتتاب في الديون لا يزال ضعيفا، فإن المصرفيين في أسواق رأس المال الأسهم يستعدون لزيادة المكافآت بعد عدة عروض عامة أولية رفيعة المستوى، بما في ذلك شركة صناعة الصنادل الألمانية بيركنستوك ومجموعتي التكنولوجيا Instacart و Arm. ومع ذلك، بينما كان المصرفيون يأملون أن تساعد عمليات الإدراج في تشجيع المزيد من الشركات على طرح أسهمها للاكتتاب العام في عام 2024، فقد واجهت الأسهم صعوبات منذ طرحها للاكتتاب العام.
من المتوقع أن يشهد المصرفيون العاملون في مجال إدارة الثروات، وهو المجال الذي تحاول جميع البنوك الكبيرة النمو فيه، ارتفاع مكافآتهم هذا العام، وفقًا لشركة جونسون أسوشيتس.
ومن بين المتداولين، قال مايكل كارب، أحد كبار مسؤولي التوظيف في وول ستريت ورئيس مجموعة الخيارات، إن مكاتب الدخل الثابت من المرجح أن تشهد أكبر المكافآت هذا العام. لكنه قال إنه في جميع أنحاء وول ستريت، من غير المرجح أن تكون شيكات الرواتب ضعيفة كما كانت الأعمال هذا العام. “إن الطلب من صناديق التحوط والشركات الصغيرة لجذب المواهب بعيدًا مستمر. سيتعين على الشركات الكبرى أن تدفع للموظفين ذوي الأداء العالي للاحتفاظ بهم.
تتراوح الأجور في صناديق التحوط بين زيادات طفيفة أو انخفاضات طفيفة اعتمادًا على الشركة، وفقًا لتقديرات جونسون أسوشيتس، مع تفوق ما يسمى بصناديق التحوط متعددة الاستراتيجيات على الصناعة، لكن صناديق التحوط الكلية تحقق أداءً أقل جودة.
من المتوقع أن تكون الأجور في شركات الأسهم الخاصة الكبيرة والمتوسطة الحجم شاذة في عدم رؤية الانخفاضات. ومع ذلك، لم تقم شركة Johnson Associates بتضمين ما يسمى بمدفوعات الفائدة المحمولة التي يكسبها صانعو الصفقات كرسوم تحفيزية من بيع الاستثمارات الناجحة.
غالبًا ما تكون هذه الرسوم المربحة هي المكان الذي يكسب فيه صانعو الصفقات معظم رواتبهم النقدية، وستنخفض بشكل كبير في عام 2023 مع هدوء البيئة المزدهرة للصفقات.
خلال الأشهر التسعة الأولى من هذا العام، انخفضت الأجور النقدية بأكثر من 20 في المائة في المجموعات الثلاث الكبرى المدرجة في البورصة، في حين شهدت شركة أبولو ارتفاعا طفيفا في الأجور نتيجة لارتفاع الأرباح المرتبطة بالرسوم والنمو في إجمالي أرباحها. عدد الموظفين.
أبلغت بعض المجموعات المساهمين بأنها ستخفض النفقات بسرعة لمواجهة مشهد استثماري أكثر غموضا. في وقت سابق من هذا الشهر، ذكرت صحيفة فايننشال تايمز أن شركة كارلايل قامت بخفض عدد من صفقات الصفقات عبر فرق الاستثمار في الأسهم الخاصة في الولايات المتحدة وأوروبا وآسيا.
قال الرئيس التنفيذي لشركة كارلايل هارفي شوارتز والمدير المالي جون ريديت للمحللين هذا الشهر إن المجموعة كشفت عن تخفيضات سنوية في التكاليف بقيمة 40 مليون دولار وتتطلع إلى مزيد من التوفير.
“كل النفقات مطروحة على الطاولة. . . لا يوجد شيء اسمه نفقة مقدسة.” وقال ريديت بينما أشار إلى أن التخفيضات لن تأتي على حساب النمو.
