افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
قررت كالبرز، وهي أكبر خطة عامة للمعاشات التقاعدية في الولايات المتحدة، التصويت ضد إعادة انتخاب مجلس إدارة شركة إكسون موبيل ورئيسها التنفيذي احتجاجاً على الإجراء القانوني “المتهور” الذي اتخذته شركة النفط الكبرى بهدف “إسكات” أصوات المساهمين.
ويأتي إعلان الصندوق البالغ قيمته 463 مليار دولار وسط انتقادات متزايدة من المستثمرين لقرار إكسون مقاضاة مجموعتين مستثمرتين تركزان على المناخ لمنع قرار قدمته يطالبها ببذل المزيد من الجهد لخفض انبعاثات الغازات الدفيئة.
وفي بيان شديد اللهجة، قال قادة الصندوق إن “عقوداً من حقوق المساهمين” كانت مهددة من الدعوى القضائية.
وقالت مارسي فروست، الرئيس التنفيذي لشركة كالبرز وتيريزا تايلور، رئيسة مجلس إدارتها، في بيان مشترك: “إن تداعيات هذه الدعوى القضائية يمكن أن تكون مدمرة”. “إذا نجحت، فإن الإجراء القانوني يمكن أن يقلل من دور – وحقوق – كل مستثمر في تحسين النتيجة النهائية للشركة.”
“لهذا السبب، في 29 مايو 2024، سيدلي كالبرز بأصوات المساهمين لدينا ضد جميع الأعضاء الـ 12 في مجلس إدارة إكسون موبيل ورئيسها التنفيذي.”
في يناير/كانون الثاني، رفعت شركة إكسون دعوى قضائية ضد مجموعة المساهمين الهولندية Follow This ومستشار الاستثمار الأمريكي أرجونا كابيتال لمنع قرار خفض الانبعاثات. واستمرت إكسون في رفع الدعوى القضائية حتى بعد سحب الثنائي للقرار، بحجة أن حكم المحكمة سيوضح القواعد المتعلقة بالاقتراحات المقبولة.
كان هناك انتشار لقرارات المساهمين بشأن المسائل البيئية والاجتماعية والحوكمة بعد أن سمحت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية في عام 2021 بالتصويت على المزيد من الالتماسات المتعلقة بالحوكمة البيئية والاجتماعية والحوكمة.
وفي بيان صدر يوم الاثنين، قالت إكسون إن كالبرز اتخذ “قرارًا ائتمانيًا سيئًا بالتصويت ضد مجلس إدارة أشرف على خلق قيمة رائدة في الصناعة للمساهمين” وأنه “من غير الواضح سبب إنفاق كالبرز وقته وطاقته في الدفاع عن إساءة الاستخدام”. عملية المساهمين من قبل المؤيدين الذين صرحوا علنًا أنهم ليس لديهم مصلحة في خلق قيمة للمساهمين “.
وقالت الشركة: “بعيدًا عن التأثير السلبي على مقترحات المساهمين، تهدف جهودنا إلى توضيح القواعد لتعزيز بيئة حوار مفتوح وهادف بين المساهمين”.
ومع ذلك، أثار موقف إكسون المتخذ قلقًا أوسع نطاقًا بين المستثمرين.
ويخطط صندوق التقاعد المشترك لولاية نيويورك، الذي تبلغ قيمته 260 مليار دولار، أيضاً للتصويت ضد إعادة انتخاب جميع مديري الشركة باستثناء اثنين، وذلك في المقام الأول على أساس “فشله في إظهار الحد الأدنى من الاستعداد للانتقال”. لكنها قالت إن “الدعوى القضائية المرفوعة ضد المساهمين بسبب ممارسة حقهم في تقديم مقترح هي بالتأكيد عامل آخر يؤثر على قرارنا”.
وفي بيان كالبرز، قال فروست وتايلور إن الصندوق أبلغ إكسون موبيل بأنهما “يختلفان بشدة” مع قراره بمتابعة الدعوى “المتهورة” والاستمرار في القيام بذلك بعد أن وافقت مجموعات المساهمين على سحب مقترحاتهم.
الصندوق – الذي يمتلك حوالي 0.2 في المائة أو مليار دولار في شركة النفط – يحث المساهمين الآخرين في إكسون موبيل على اتباع موقفه “لإرسال رسالة مفادها أن أصواتنا لن يتم إسكاتها”.
وقد دعا جلاس لويس، مستشار الوكيل، إلى التصويت ضد جاي هولي، المدير المستقل الرئيسي لشركة إكسون، مما دفع إكسون إلى اتهام المجموعة بتضارب المصالح بشأن عضويتها في مركز الأديان لمسؤولية الشركات. وقد دعت شركة ISS، وهي مستشار رئيسي آخر بالوكالة، إلى التصويت لصالح مجلس الإدارة.
كما أعرب صندوق الثروة السيادية النرويجي البالغ حجمه 1.5 تريليون دولار عن قلقه بشأن تصرفات إكسون. قال الرئيس التنفيذي نيكولاي تانجين لصحيفة “فاينانشيال تايمز” في شباط (فبراير) الماضي، إن الدعوى القضائية كانت “تطورا مثيرا للقلق”. وقال: “نعتقد أنها عدوانية للغاية، ونحن نشعر بالقلق إزاء الآثار المترتبة على حقوق المساهمين”.
ردا على إعلان كالبرز، قال مارك فان بال، مؤسس Follow This، إن شركة إكسون لم تترك “للمساهمين المسؤولين أي خيار آخر سوى التصويت ضد الإدارة للتعبير عن مخاوفهم”.
وأضاف: “يظهر المستثمرون مثل كالبرز الذين يستخدمون أصواتهم بطريقة غير مسبوقة أن دعوى إكسون القضائية ليست ضدنا، بل ضد ديمقراطية المساهمين بشكل عام”.
