فيلم المشرح 1996 تصرخ يحدد ثلاث قواعد للنجاة من فيلم الرعب: لا يمكنك أبدًا ممارسة الجنس ، ولا يمكنك أبدًا الشرب أو تعاطي المخدرات ولا يمكنك أبدًا ، تحت أي ظرف من الظروف ، أن تقول “سأعود حالًا”. من بين حالات الفشل البنكية الأخيرة ، قام سيلفرغيت بهذا الفعل ، وقد أهدر بنك التوقيع على والديها تيا ماريا وبنك سيليكون فالي قبل الخروج للتحقق من الضوضاء الغريبة في الحديقة. بعد أن ارتكبت جميع الخطايا المصرفية الواضحة ، تمت معاقبة الجميع حسب الأصول.
المصرفيون والمنظمون الدوليون ، يراقبون الفشل الذريع الأخير في البنوك الأمريكية ، يشعرون بالازدراء. “سوء الإدارة وضعف الإشراف وسوء التنظيم. أخبرني أحدهم مؤخرًا. إنهم لا يشعرون بالقلق المفرط بشأن نفس الشيء الذي يحدث على رقعتهم. ولكن هناك انهيار واحد يأخذه المجتمع المصرفي بشكل مختلف. أمر يثير قلق الجميع ، لأنه يلقي بظلال من الشك على أساسيات التنظيم المالي. إن فشل بنك كريدي سويس هو في الحقيقة قصة مرعبة.
ما حدث لبنك سيليكون فالي – الأكثر رمزية لهذه الجولة من فشل البنوك الأمريكية – مفهوم جيدًا. إنها حكاية قديمة قدم العمل المصرفي. جمعت SVB مليارات الدولارات في صورة ودائع قصيرة الأجل غير مؤمنة من الشركات المبتدئة. لقد استثمرها في أوراق مالية طويلة الأجل ذات تصنيف عالي. ارتفعت أسعار الفائدة. انخفضت قيمة الأوراق المالية طويلة الأجل. أدرك المودعون وطالبوا باستعادة أموالهم. اقترض قصير ، اقرض طويلا ، أراك في الجحيم. العجب الوحيد هو كيف سمح الناس بذلك بحدوث ذلك. Silvergate و Signature و First Republic هي اختلافات في الموضوع ، مع تشفير مضاف.
بنك كريدي سويس – الذي تم بيعه قسراً إلى منافسه المحلي الشرسة يو بي إس ، بعد أسبوع من رحلة بنك وادي السيليكون إلى الخدمات المصرفية في فالهالا – كان مختلفاً. نعم ، شارك المُقرض السويسري في جميع أنواع الشخصيات المشكوك فيها ، من ليكس جرينسيل ، ممول الفواتير الافتراضية ، إلى بيل هوانج من Archegos ، الذي كان طويلًا ومخطئًا مثل أي تاجر في التاريخ الحديث. نعم ، لقد احتاجت إلى تغييرات مؤلمة في نموذج أعمالها ، مع تعرض الربحية لضغوط لعدة سنوات قادمة. لكن بنك كريدي سويس لم يراهن بجنون على أسعار الفائدة. لم يكن هناك قراءة عبر من SVB. كان لديها ميزانية عمومية قوية وامتياز تجاري أساسي قيم. من منظور أفلام الرعب ، قد لا يكون Credit Suisse هو البطلة ، لكنه كان أفضل صديق أخرق اتبع القواعد ولم يفعل شيئًا لإغراء انتباه القاتل.
ومع ذلك ، على الرغم من أن الأحداث في الولايات المتحدة لم تقدم معلومات جديدة حول حالة بنك كريدي سويس ، إلا أن المودعين في بنك زيورخ ما زالوا يعملون ، وهو ما جعل كل مصرفي ومنظم في العالم ينظرون إلى أكتافهم. تضمنت التسوية المصرفية لما بعد عام 2009 مستويات عالية من رأس المال للحماية من الخسائر وقواعد بشأن السيولة للتعامل مع الطلبات المفاجئة على النقد. قام بنك وادي السيليكون بأمور غبية وكان المودعون فيه في خطر. ولكن إذا كان بنك Credit Suisse يعاني من فترة طويلة على الرغم من أنه كان سائلاً ورأس مالًا جيدًا ، فيمكن أن يحدث نفس الشيء لأي بنك آخر ، في أي مكان ، وفي أي وقت.
كان عمل البنك في مارس وأبريل سريعًا بشكل غير عادي. فقد بنك وادي السيليكون 25 في المائة من ودائعه في يوم واحد وكان من المقرر أن يخسر 62 في المائة أخرى في اليوم التالي ، إذا لم يغلق. خسر سيلفرغيت وفيرست ريبابليك نصف ودائعهما في غضون أسبوعين. تم طرح عدة عوامل لشرح ذلك – التكنولوجيا الجديدة تجعل من السهل الانسحاب إلكترونيًا ؛ وجود كبار المودعين من الشركات غير المؤمن عليهم ؛ وانتشار الشائعات والمعلومات الخاطئة على وسائل التواصل الاجتماعي – لكن لا شيء يرضي تمامًا.
وفقًا لجوناثان روز ، المؤرخ في بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو ، فإن عمليات السحب الإلكترونية السريعة كانت مشكلة في وقت مبكر من الجري في كونتيننتال إلينوي في عام 1984. ولكن في المكتب الخلفي “كان الموظفون يعرفون ما كان يحدث عندما تم نقل أمر السحب بعد الأمر على السلك ، مما أدى إلى نزيف كونتيننتال حتى الموت”. ربما ساعد العملاء الأثرياء الذين ينقلون الأموال على هواتفهم المحمولة في قتل بنك كريدي سويس ، لكن لا يمكن أن تكون هذه القصة كاملة.
كما أن البنوك التي تحتوي على كميات كبيرة من الودائع غير المؤمن عليها ليست جديدة أيضًا ، كما يشير روز. تم التأمين على 6 في المائة فقط من ودائع SVB ، وهي نسبة منخفضة للغاية ، ولكن يمكن مقارنتها بنسبة 15 في المائة في كونتيننتال إلينوي. كانت معظم الودائع المصرفية الخاصة لبنك كريدي سويس خارج نطاق التأمين ، لكنها كانت كذلك دائمًا. كان تركيز الودائع من صناعة التكنولوجيا في SVB و Silvergate و Signature غير عادي إلى حد ما ، لكن هذا لم ينطبق على Credit Suisse على الإطلاق.
وسائل التواصل الاجتماعي هي إحدى القوى الجديدة في أزمة مصرفية. بدأ Facebook في 2004 و Twitter في 2006 ، لكنهما لم يصبحا عالميين بعد ، وكلهما منتشر خلال الأزمة المالية 2008-2009. من الواضح أن اتصالات وسائل التواصل الاجتماعي غذت الهروب على SVB ، لكن أحد الموضوعات المهمة التي يجب أن يفهمها المنظمون هو كيف تلقى عملاء الخدمات المصرفية الخاصة في Credit Suisse في جميع أنحاء العالم رسالة الفرار. ماذا لو ، في المستقبل ، بدأت جولة مماثلة على أساس أكاذيب كاملة حول بنك مذيب؟
في نهاية المطاف ، السؤال الذي يطرحه Credit Suisse هو ما إذا كان أي مبلغ من رأس المال والسيولة يمكن أن يجعل البنوك التي تخاطر بأمان ، مما يعزز قضية الخدمات المصرفية الضيقة أو الوصول إلى أموال البنك المركزي على نطاق أوسع. إن زخم الابتكار موجود بالفعل في هذا الاتجاه وسيكون حقًا قصة رعب للبنوك التجارية. كما البطلة في تصرخ يسأل بحزن: “لماذا لا أستطيع أن أكون في فيلم ميج رايان؟”
