كيف أصبحت ديون بطاقات الائتمان عبئا على الأميركيين – وجو بايدن

دفع المستهلكون الأمريكيون ما يقرب من 50 في المائة من نفقات بطاقات الائتمان في العام الماضي مقارنة بعام 2020، أي العام السابق لتولي الرئيس جو بايدن منصبه، مما ضغط على ميزانيات الأسرة وأثار قضية انتخابية حول ما يقول الجمهوريون إنها أزمة تكلفة المعيشة.

وارتفعت فوائد ورسوم بطاقات الائتمان بمقدار 51 مليار دولار في ذلك الوقت لتصل إلى 157 مليار دولار، وفقا للبيانات التي قدمتها البنوك الأمريكية إلى المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع.

كما أن حالات التأخر في سداد قروض بطاقات الائتمان تصل أيضًا إلى أعلى مستوى لها منذ 13 عامًا تقريبًا، وفقًا لبيانات من Moody’s Analytics، حتى مع إعلان البنوك عن أرباح قياسية من إقراض بطاقات الائتمان.

وجاء الارتفاع في تكاليف بطاقات الائتمان في الوقت الذي رفع فيه بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أسعار الفائدة إلى أعلى مستوى منذ 23 عاما، لكن المقرضين دفعوا أسعار الاقتراض الاستهلاكي إلى الارتفاع. ومن غير المتوقع أن يبدأ البنك المركزي، الذي يجتمع يوم الأربعاء، في خفض أسعار الفائدة حتى هذا الصيف.

واستغل الجمهوريون ديون بطاقات الائتمان كمثال على الكيفية التي أثارت بها سياسات بايدن الاقتصادية ما يقولون إنها أزمة تكلفة المعيشة للأميركيين ذوي الدخل المنخفض، بينما سعت إدارته إلى إظهار أنها تضيق الخناق على شركات بطاقات الائتمان التي تفرض رسوما مفرطة. .

وتأتي المخاوف المتعلقة بالديون وسط استطلاعات رأي تظهر أن الأمريكيين ما زالوا متشائمين بشأن اقتصاد بايدن على الرغم من ارتفاع سوق الأسهم والنمو الصحي للناتج المحلي الإجمالي وانخفاض البطالة، مما يشكل تهديدًا كبيرًا لمحاولة إعادة انتخابه هذا العام.

يشعر نصف الأمريكيين بأن حالتهم أسوأ مما كانت عليه قبل أربع سنوات في عهد دونالد ترامب ويقيمون الأداء الاقتصادي للرئيس السابق أعلى بكثير من أداء بايدن.

أرصدة بطاقات الائتمان وصلت إلى مستوى قياسي

يشعر الناخبون بالقلق بشأن ديون بطاقات الائتمان: أشار 28 في المائة منهم إلى أنها واحدة من أكبر مصادر الضغط المالي لديهم في استطلاع للرأي أجرته صحيفة فايننشال تايمز وميشيجان روس في وقت سابق من هذا الشهر.

وهم لا يشعرون بالتوتر بقدر ما يشعرون بالتوتر بشأن التضخم، وهو مصدر قلق لـ 80 في المائة منهم. ولكن على عكس التضخم، فإن عدد الناخبين القلقين بشأن بطاقات الائتمان آخذ في الارتفاع، حتى مع إطلاق إدارة بايدن قواعد لخفض الحد الأقصى للرسوم المتأخرة بنحو ثلاثة أرباع.

لقد التهم الأمريكيون مليارات الدولارات من ديون بطاقات الائتمان على مدى السنوات الثلاث الماضية. وفي تقريره عن الربع الأخير من عام 2023، قال بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك إن ديون بطاقات الائتمان بلغت مستوى قياسيا بلغ 1.13 تريليون دولار، لتنمو بواحد من أسرع المعدلات منذ أكثر من 20 عاما، على الرغم من أنها لا تزال أقل من مستويات الأزمة المالية بالقيمة الحقيقية. كما ارتفعت الدخول أيضًا في تلك الفترة، مما جعل أرصدة بطاقات الائتمان المرتفعة في متناول الجميع.

ومع ذلك، يقول المحللون إن القفزة في ديون بطاقات الائتمان هي علامة على أن عددا متزايدا من المستهلكين يواجهون صعوبة في مواكبة النفقات نظرا للزيادة في أسعار كل شيء من المواد الغذائية إلى تذاكر الطيران في العامين الماضيين.

قال روبرت سوكين، الخبير الاقتصادي العالمي في سيتي: “إن مستوى الديون يرتفع كثيرا، وتحمل قروض بطاقات الائتمان أعلى معدلات معظم الديون الاستهلاكية”. “إنها حقًا علامة على أن الأسر ذات الدخل المنخفض في الولايات المتحدة تواجه ضغوطًا مالية إضافية.”

معدلات تأخر سداد بطاقات الائتمان عند أعلى مستوياتها منذ عام 2011

بدأت حالات التأخر في السداد في الارتفاع في نفس الوقت الذي انتهى فيه الوقف الاختياري لسداد قروض الطلاب لمدة ثلاث سنوات. وصلت حالات التخلف عن السداد في بطاقات الائتمان إلى أعلى مستوياتها منذ أبريل 2011، متجاوزة حالات التأخر في سداد قروض السيارات بعد عامين في ظلها، وفقا لبيانات من وكالة موديز.

عند نسبة 4 في المائة، لا تزال معدلات التأخر في السداد أقل بكثير من الرقم القياسي البالغ 7.1 في المائة في أوج الأزمة المالية، ويرجع الفضل في ذلك جزئياً إلى ارتفاع الدخل وازدهار أعداد الوظائف في الولايات المتحدة.

ومع ذلك، فإن توزيع ديون بطاقات الائتمان والقدرة على سداد القروض يختلفان بشكل كبير بين المجموعات المختلفة.

وجدت إحدى الدراسات التي أجراها الاحتياطي الفيدرالي في عام 2023 أنه في حين أن ملكية بطاقات الائتمان كانت في أدنى مستوياتها بين أصغر أصحاب الدخل، فإن أولئك الذين لديهم بطاقة كانوا أكثر عرضة لحمل الرصيد.

كان البالغون السود واللاتينيون أكثر عرضة بمرتين لحمل التوازن مقارنة بالبالغين الآسيويين. وكان البالغون الذين تتراوح أعمارهم بين 60 عاما فما فوق أكبر مجموعة من حاملي بطاقات الائتمان، ولكن أولئك الذين تتراوح أعمارهم بين 45 و 59 عاما كانوا الأكثر عرضة لتمديد الديون.

أظهر تحليل أجراه بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك في تشرين الثاني (نوفمبر) أن ارتفاع حالات التأخر في السداد يحركه بشكل غير متناسب جيل الألفية – وخاصة أولئك الذين لديهم قروض سيارات أو قروض طلابية حالية، أو لديهم أرصدة بطاقات ائتمان أعلى.

وتختلف القدرة على تحمل التكاليف بين الولايات أيضًا: فقد بلغت نسب ديون بطاقات الائتمان إلى متوسط ​​الدخل في لويزيانا وميسيسيبي وأوكلاهوما أكثر من 10 في المائة مقارنة بالولايات الأقل تمددًا مثل نيو هامبشاير ويوتا بنسبة 7 في المائة، وفقًا لـ تحليل FT.

وصلت أسعار الفائدة إلى مستوى قياسي في نهاية عام 2023

أسعار الفائدة على بطاقات الائتمان الأمريكية آخذة في الارتفاع في نفس الوقت الذي ترتفع فيه الأرصدة، مما يضع المزيد من الضغوط على المقترضين. وصلت المعدلات السنوية إلى مستوى قياسي بلغ 22.8 في المائة في نهاية عام 2023، وفقا لبيانات بلومبرج، متجاوزة المستويات المرتفعة السابقة المسجلة في الثمانينيات.

لا يقتصر اللوم على ارتفاع أسعار الفائدة الأساسية فحسب: فقد زادت شركات بطاقات الائتمان من الهامش الذي تضيفه إلى مستوى قياسي، حسبما وجد مكتب الحماية المالية للمستهلك الشهر الماضي.

وفي حين أن البنوك لم تتعامل بعد مع خسائر أعلى، فإن ارتفاع معدلات التأخر في السداد يمكن أن يشير إلى ارتفاع حالات التخلف عن السداد في المستقبل. تواجه البنوك أيضًا قواعد من شأنها أن تجعل تقديم خطوط ائتمان أكثر تكلفة – حتى لو لم يستغلها المقترضون فعليًا – على الرغم من أن القواعد لم تدخل حيز التنفيذ بعد، ومن المتوقع أن يتم تخفيفها.

وقد سجلت البنوك أرباحا قياسية

وقد ساعد مزيج ارتفاع أسعار الفائدة والأرصدة على تحقيق أرباح قياسية للمقرضين.

في العام الماضي، حققوا أرباحًا تقدر بنحو 92 مليار دولار من قروض بطاقات الائتمان بعد الأخذ في الاعتبار تكاليف التمويل وخسائر القروض، وفقًا لحسابات “فاينانشيال تايمز” بناءً على بيانات مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية – أي أكثر من ضعف المبلغ المقدر بـ 45 مليار دولار الذي حققوه قبل عقد من الزمن، وأعلى بكثير. مقارنة بالفترة التي سبقت الأزمة المالية.

إن الإقراض ببطاقات الائتمان عمل مركّز: فنحو نصف القروض مقدمة من أربعة بنوك كبرى، بقيادة بنك جيه بي مورجان تشيس، بينما تمثل البنوك العشرين الكبرى التي تليها أغلبية الباقي.

وتميل تلك البطاقات إلى الحصول على معدلات أعلى من البطاقات الصادرة عن البنوك الصغيرة، وفقًا لدراسة نشرتها الشهر الماضي CFPB.

ومع ذلك، يقول المحللون إن عبء ديون بطاقات الائتمان يؤثر على مجموعة فرعية صغيرة نسبياً من سكان الولايات المتحدة، ولا يمكنهم تفسير سبب شعور الأميركيين بالإحباط تجاه الاقتصاد الذي ترتفع فيه الأجور وتقترب البطالة من مستويات منخفضة قياسية.

وقال مارك زاندي، رئيس وكالة موديز للتحليلات، فيما يتعلق بالاقتصاد بشكل عام: “إن بطاقات الائتمان ليست هي المشكلة”. “إنها جزء صغير من الولايات المتحدة أن هذه مشكلة كبيرة.”

تقارير إضافية من لورين فيدور في واشنطن