افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
أدى التحقيق الذي أمرت به المحكمة في إفلاس FTX إلى تبرئة شركة المحاماة Sullivan & Cromwell في وول ستريت إلى حد كبير من استبعاد تضارب المصالح الذي كان من شأنه أن يقوض نصائحها بشأن إعادة الهيكلة لبورصة العملات المشفرة المنهارة.
واجهت Sullivan & Cromwell أسئلة متكررة حول دورها كمستشار إفلاس FTX، نظرًا للعمل القانوني الذي قامت به للبورصة في الأشهر التي سبقت انهيارها في نوفمبر 2022.
ورداً على ذلك، أشارت إلى خبرتها الواسعة في قضايا الإفلاس والتحقيقات والخدمات المالية، والتي قالت إنها جعلتها الشركة المثالية لاسترداد مليارات الدولارات من الأصول اللازمة لتعويض العملاء والدائنين الذين فقدت أموالهم.
وعينت المحكمة روبرت كليري، المدعي العام الفيدرالي السابق، كمحقق مستقل. وفي تقرير صدر يوم الخميس كتب أنه “لم يحدد أي خطأ في قرار محكمة الإفلاس الذي سمح للمدينين بالاحتفاظ بالضمانات والضمانات”.
وأضاف أنه لا يوجد دليل على أنه كان ينبغي لشركة S&C أن تكون على علم بأن مؤسس FTX Sam Bankman-Fried نهب أصول العملاء – الأمر الذي أحبط محاولات أصحاب الحسابات لاستعادة أموالهم في الأيام التي سبقت تقديم طلب الإفلاس. وأدين بانكمان فرايد بالاحتيال من قبل هيئة محلفين اتحادية في مانهاتن العام الماضي.
وقال كليري أيضًا إنه “لم ير أي دليل يشير إلى أن S&C كانت على علم بالاحتيال في مجموعة FTX (قبل إعلان إفلاسها) أو أن S&C تجاهلت الإشارات الحمراء التي كانت ستتطلب من الشركة التحقيق في البيانات التي قدمتها” البورصة.
اعترضت وزارة العدل على طلب أولي للاحتفاظ بشركة S&C بسبب الإفلاس، الأمر الذي ترك نطاق علاقاتها مع FTX – بما في ذلك حقيقة أن Ryne Miller، أحد كبار محامي FTX، كان شريكًا سابقًا في S&C. وفي نهاية المطاف، كشفت شركة المحاماة أنها عملت في أكثر من اثنتي عشرة مهمة لصالح الشركة قبل إفلاسها، وحصلت على 8.5 مليون دولار.
حتى بعد احتفاظ S&C، اتهم بعض أصحاب حسابات FTX شركة المحاماة بأنها متضاربة للغاية بحيث لا يمكنها أن تكون طرفًا مركزيًا في محاولة استرداد الأموال للعملاء. ادعى اثنان من أساتذة القانون البارزين أن صراعات S&C “تغلغلت” في إفلاس FTX.
أوصى كليري بإجراء مزيد من التحقيق في معاملتين قبل الإفلاس تتعلقان بشركة S&C. تتعلق إحداها بشراء Bankman-Fried لأسهم في شركة Robinhood للوساطة عبر الإنترنت. أخبر أحد محامي S&C المحكمة أن الشركة ساعدته فقط في الأمور الكتابية، لكن أصحاب الحسابات اتهموا الشركة في دعوى جماعية بتقديم المشورة له بشأن هيكلة الصفقة ومعرفة أنه استخدم أموال العملاء المسروقة من أجلها.
وقال الفاحص إنه على الرغم من عدم وجود دليل على صحة الادعاء، إلا أنه لم يتم التحقيق فيه بشكل كامل بعد.
بشكل منفصل، مثلت S&C FTX في استحواذها على بورصة LedgerX في عام 2021. ويمكن أن تسعى محكمة الإفلاس إلى استرداد سعر البيع من مالكيها السابقين، على الرغم من عدم التحقيق في الصفقة.
وأشار التقرير إلى الثغرات التي أدت إلى تعقيد قدرة Cleary على التحقيق الكامل في المشكلة، مشيرًا إلى أن بعض محامي S&C كانوا على اتصال بموظفي FTX على Signal، منصة الرسائل المشفرة التي غالبًا ما تحذف الرسائل تلقائيًا. وكتب كليري أنه على الرغم من أن شركة المحاماة سلمت بعض الرسائل، إلا أن الرسالة برمتها “لم تكن كاملة وربما لا يمكن أن تكون كاملة على الإطلاق”.
انتقد Bankman-Fried، الذي استقال من FTX عندما تقدمت بطلب للإفلاس وحُكم عليه بالسجن لمدة 25 عامًا بتهمة الاحتيال، S&C، وأصر على أن شركة المحاماة قللت من عملها لصالح الشركة قبل إفلاسها.
وقال لصحيفة “فاينانشيال تايمز” العام الماضي: “إن الادعاء بأن علاقة (سوليفان) مع FTX كانت “علاقة محدودة ومتعلقة بالمعاملات إلى حد كبير” أمر مضلل للغاية إن لم يكن كاذبًا تمامًا”.
وقال أيضًا إن شركة المحاماة ضغطت عليه للتنازل عن السيطرة لجون راي، خبير التحول الذي أصبح الرئيس التنفيذي لشركة FTX في الساعات الأولى من يوم 11 نوفمبر 2022 الفوضوية. وقد وصف راي شركة FTX التي تولى إدارتها بأنها “حريق قمامة” و” مسرح الجريمة”.
وخلص تقرير الإفلاس إلى أن بانكمان فرايد كان لديه محاموه الشخصيون في ذلك الوقت، والذين أبلغوه بعواقب التوقيع على السيطرة لراي. قال كليري إنه لم ير أي دليل على أن S&C “تصرفت بشكل غير لائق”، على الرغم من أنه أشار إلى أن راي كان لديه علاقة مهنية حالية مع محامي S&C.
قالت شركة المحاماة: “لا تزال شركة Sullivan & Cromwell واثقة من عملنا التمهيدي لصالح FTX وبدء قضايا الفصل 11، ونحن نرحب بالنتائج التي توصل إليها الفاحص حتى الآن والتي ترفض مختلف الادعاءات التي لا أساس لها حول عملنا لصالح FTX.”
تظهر ملفات المحكمة أن شركة S&C قامت بدفع ما يقرب من 200 مليون دولار من الرسوم لشركة FTX المفلسة. أعلنت البورصة الشهر الماضي أن أصحاب الحسابات يمكن أن يتوقعوا الحصول على أكثر من 118 سنتًا على الدولار لمطالباتهم بناءً على جهود استرداد الأصول من قبل المدين.
