فتح Digest محرر مجانًا
تختار رولا خالاف ، محررة FT ، قصصها المفضلة في هذه النشرة الإخبارية الأسبوعية.
قامت JAB Holding ، وهي مجموعة الاستثمار وراء Krispy Kreme ، Pret A Manger and Coty ، بإلقاء صفقة التأمين على الحياة الأمريكية قبل الزواج ، حيث اشترت شركة مملوكة لصندوق التحوط Elliott Management كجزء من الدفع إلى الخدمات المالية.
تقدر الصفقة حياة الازدهار مقرها فرجينيا ، والتي تدير 25 مليار دولار من الأصول ، بأكثر من 3 مليارات دولار ، وفقًا للأشخاص المطلعين على الأمر. سوف يضع JAB في المنافسة مع وول ستريت الأوزان الثقيلة مثل أبولو جلوبال و KKR و Brookfield في قطاع التأمين على الحياة السريع.
ويأتي ذلك في الوقت الذي تسعى فيه JAB ، وهي مجموعة أوروبية مترامية الأطراف المعروفة برهانات ضخمة على العلامات التجارية للمستهلكين المعروفة ، إلى التنويع إلى الخدمات المالية في ظل كبير موظفي الاستثمار الجديد Anant Bhalla ، وهو مدير تنفيذي للتأمين المخضرم الذي استأجرته في مايو الماضي.
Bhalla التي حولت شركة تأمين في ولاية أيوا النائمة ، American Equity Investment Life ، إلى مشارك عدواني في الأسواق الخاصة قبل أن تحصل عليها بروكفيلد العام الماضي مقابل 4.3 مليار دولار.
قامت JAB بإصلاح بعض قيادتها العام الماضي وتغير التركيز بعد أن وجدت أن موجة بقيمة 50 مليار دولار من عمليات الاستحواذ خلال عصر ما بعد الأزمة من الديون الرخيصة غالباً ما فشلت في الارتقاء إلى مستوى التوقعات. تم إحضار Bhalla لقيادة توسع JAB في التأمين بعد أن أصبحت المجموعة بالفعل مشترًا نشطًا لشركات التأمين على الحيوانات الأليفة.
في مقابلة في العام الماضي ، أوضحت قيادة JAB أن العائدات الثابتة الناتجة عن أصول التأمين كانت الأنسب لما وصفته بالعاصمة الدائمة لعائلة المليارديرات في ألمانيا ، التي تتم إدارتها من خلال المجموعة.
تتتبع JAB أصولها إلى أعمال المواد الكيميائية القوية التي تملك حصصًا في Reckitt Benckiser و Coty ، وأصبحت إحساسًا في صناعة الصفقات العالمية تبدأ في عام 2012 بعد إنشاء شركة قابضة لتطبيق صفقات بقيادة أوليفييه جوديت التنفيذي السابق للمريخ.
في العقد التالي ، أنفقت عشرات المليارات من الدولارات على توحيد الصناعات التي تمتد إلى القهوة لمطاعم الخدمة السريعة والعطور والخدمات البيطرية-يعتقد أن الصناعات التي يعتقد أنها تطلب طلبًا ثابتًا. ولكن بعد اتخاذ قرار في العديد من الصفقات ، لم تفي بالتوقعات ، فقد تم تحريكها في التأمين ، لتحل محل Goudet مع Joachim Creus ، وهي JAB من الداخل منذ فترة طويلة.
مثل مديري الأصول البديلين الآخرين ، حددت JAB التأمين باعتباره الحدود الواعدة التالية على المدى الطويل لأعمالها. برزت شركات التأمين باعتبارها بعض الأهداف الأكثر شعبية في وول ستريت ، حيث يتطلع المديرون إلى الاستفادة من فواصل رأس المال.
اشترت شركة Elliott Management – التي تدير حوالي 70 مليار دولار وهي معروفة بصندوق التحوط الناشط – شركة تأمين الحياة في عام 2019 من خلال أعمالها الخاصة.
بعد ذلك ، شرعت الازدهار في عملية استحواذ عدوانية عززت أصولها الإجمالية. قدمت الرخاء عرضًا غير مرغوب فيه بقيمة 4 مليارات دولار لـ AEL في أواخر عام 2022 ، تم رفض صفقة Bhalla في ذلك الوقت. ثم استحوذت على شركة تأمين منافسة من أجل 1.9 مليار دولار في العام التالي.
