افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
حذر مدقق حسابات H2O Asset Management من أن حسابات الشركة “لا تعطي رؤية حقيقية وعادلة” لوضعها المالي، مما أعطى المجموعة الاستثمارية التي كانت تحلق على ارتفاع عالٍ في السابق رأيًا “سلبيًا” نادرًا.
النجم السابق لإدارة الأصول الأوروبية التي أشرفت على أكثر من 30 مليار يورو في ذروتها، تعرضت H2O لأزمة في عام 2019 بعد أن كشفت صحيفة فايننشال تايمز أنها ضخت أموال مستثمريها في سندات يصعب بيعها مرتبطة بالممول المثير للجدل لارس ويندهورست. .
ومنذ ذلك الحين، تعرضت الشركة لغرامة قياسية من الجهات التنظيمية الفرنسية، وعانت من خسارة بعض أكبر عملائها وداعميها، وتواجه دعوى قضائية من مستثمرين يطالبون بتعويضات تزيد عن 700 مليون يورو.
قدمت شركة H2O’s Luxembourg Holding Company في كانون الثاني (يناير) حساباتها لعام 2022 التي تظهر أن Mazars أصدرت “رأيًا سلبيًا”، مشيرة إلى أن البيانات المالية لم يتم إعدادها وعرضها “وفقًا للمتطلبات القانونية والتنظيمية في لوكسمبورغ”.
وأشار مزارز في المقام الأول إلى حقيقة أن المجموعة لم تقم بتوحيد حسابات الشركة الأم والشركات التابعة لها “وفقا لنفس الفترات المحاسبية”.
أشارت Mazars أيضًا إلى أنها “غير قادرة على الحصول على ما يكفي من أدلة التدقيق المناسبة” حوالي 80 مليون جنيه إسترليني من الأوراق المالية غير السائلة المحتفظ بها في الميزانية العمومية لشركة H2O، في حين ذكرت أن عدم اليقين بشأن التقاضي يعني أنها غير قادرة على الحكم ما إذا كان هذا قد يعرض قدرة H2O على الاستمرار في العمل للخطر.
قال مدقق الحسابات: “في رأينا، ونظرًا لأهمية الأمر الموضح في قسم “أساس رأينا السلبي”، فإن البيانات المالية الموحدة المرفقة لا تعطي صورة حقيقية وعادلة عن المركز المالي الموحد للمجموعة.”
نادرًا ما يتم تقديم آراء التدقيق السلبية للشركات الكبيرة أو الشركات المالية، وتشير إلى أن الحسابات بها مشكلات جوهرية ومنتشرة بحيث لا يمكن الاعتماد عليها. من المفترض أن تعرض البيانات المالية الموحدة الشؤون المالية للشركة الأم والشركات التابعة لها كمجموعة واحدة.
تم إعفاء شركة H2O’s Luxembourg Holding في السابق من توحيد حساباتها، ولكن كان عليها إعدادها على هذا الأساس لأول مرة بعد أن باع البنك الفرنسي Natixis حصته الأكبر في الشركة في بداية عام 2022.
تمت إعادة هيكلة شركة إدارة الأصول في عام 2022، حيث قامت شركة H2O AM LLP ومقرها لندن – والتي تنظمها هيئة السلوك المالي – ببيع شركاتها التابعة الرئيسية إلى شركتها الأم في لوكسمبورغ.
وقعت Mazars على تدقيقها لحسابات H2O لعام 2022 في ديسمبر. تم بعد ذلك نشر البيانات المالية في الأصل في سجل التجارة والشركات في لوكسمبورغ في يناير مع عدم وجود صفحتين من رأي التدقيق.
بعد أن سألت “فاينانشيال تايمز” شركتي H2O وMazars عن التناقض، تم نشر نسخة مصححة من الحسابات التي تحتوي على خطاب التدقيق الكامل في سجل الشركات في الأسبوع الأخير من شباط (فبراير).
ورفضت شركتا H2O وMazars التعليق.
كما قدمت شركة H2O في لوكسمبورغ القابضة أيضًا مجموعة منفصلة من حسابات 2022 التي لم يتم إعدادها على أساس موحد، والتي اعتبرتها مزارز أنه من المستحيل التصديق عليها بسبب عدم وجود “أدلة التدقيق المناسبة”.
في حين أن بعض صناديق H2O تلقت في السابق تحذيرات من شركة KPMG بسبب استثماراتها في الأصول غير السائلة، فإن هذه هي المرة الأولى التي تتلقى فيها شركة الاستثمار نفسها رأيًا سلبيًا من مدقق حساباتها. وقد تلقت شركة H2O’s Luxembourg القابضة سابقًا عمليات تدقيق غير مؤهلة من Mazars.
لقد تلقت كيانات H2O في المملكة المتحدة سابقًا آراء تدقيق “مؤهلة”، ومع ذلك، فإن هذا تحذير أقل خطورة يحدث عندما تكون هناك مشكلة محاسبية جوهرية لا تعتبر منتشرة.
كما قامت هيئة الرقابة المالية (FCA) بالتحقيق في سلوك شركة H2O، ولكن على عكس هيئة الأسواق المالية الفرنسية لم تصدر بعد أي غرامة أو عقوبة.
