مدير الأصول الجديد في أبو ظبي لوناتي يكشف عن سلسلة من الصفقات

افتح ملخص المحرر مجانًا

رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.

واستثمرت شركة لوناتي لإدارة الأصول الجديدة في أبوظبي في 25 صفقة حتى الآن هذا العام، حيث اشترت حصصا في شركات من شركة الأسهم الخاصة سي في سي إلى البورصة الوطنية الهندية.

وقال الشريك الإداري خليفة السويدي لصحيفة فايننشال تايمز إن الشركة، التي تم إطلاقها رسميًا في يناير، استثمرت بالفعل 5 مليارات دولار هذا العام وتأمل في توزيع 8 إلى 10 مليارات دولار سنويًا، مما يجعلها عميلاً محتملاً جذابًا لمديري الأموال الذين يتطلعون إلى جمع الأموال. .

ويأتي إبرام الصفقات في الوقت الذي تسعى فيه أبوظبي الغنية بالنفط إلى جذب صناديق التحوط ومديري الأصول الأجنبية للعمل في مركزها المالي، والترويج لنفسها على أنها “عاصمة رأس المال”.

وتدير شركة Lunate الأصول لصالح المستثمر السيادي في أبو ظبي ADQ وآخرين، وهي مملوكة لشركائها الإداريين الثلاثة وشركة Chimera Investment. تعد شركة Chimera جزءًا من الإمبراطورية التجارية المترامية الأطراف للشيخ طحنون بن زايد آل نهيان، مستشار الأمن القومي لدولة الإمارات العربية المتحدة ورئيس ADQ.

يوجد في أبوظبي العديد من صناديق الاستثمار السيادية، بما في ذلك جهاز أبوظبي للاستثمار، ومبادلة، وMGX التي تركز على الذكاء الاصطناعي. لكن السويدي قال إن الإمارة حريصة على دعم “بطل محلي” يُدار بشكل مستقل. وحصلت شركة Lunate أيضًا على ترخيص من دولة الإمارات العربية المتحدة لإدارة برامج ادخار الموظفين، وأطلقت العديد من الصناديق السلبية.

ومع ذلك، يتساءل البعض في الصناعة عن مدى استقلال لونيت.

وتقول الشركة إن لديها أصولاً تحت الإدارة بقيمة 105 مليارات دولار، بما في ذلك الاستثمارات التي قامت بها هذا العام، والالتزامات المستقبلية من ADQ التي يبلغ مجموعها حوالي 47 مليار دولار.

هذا بالإضافة إلى محفظة الاستثمارات البديلة التي تديرها نيابة عن ADQ، والتي بلغت قيمتها حوالي 34 مليار دولار في عام 2023 وفقاً لنشرة سندات ADQ؛ والاستثمارات القديمة ذات القيمة غير المعلنة التي تتم إدارتها نيابة عن Chimera.

ورفضت التعليق على ما إذا كانت تفرض رسومًا إدارية على الأصول التي تم الالتزام بها ولكن لم يتم نشرها بعد، قائلة إن التفاصيل “سرية، بما يتماشى مع ممارسات الصناعة”.

تمتلك لونيت أيضًا صندوق ألتيرا، وهو صندوق للمناخ بقيمة 30 مليار دولار مع شركات دولية بلاك روك، وتي بي جي، وبروكفيلد، الذي التزمت به شركة ADQ بمبلغ 6.5 مليار دولار. تضم Lunate شركة Alterra ضمن أصولها الخاضعة للإدارة.

كما رفضت الشركة التعليق على ما إذا كان شركاؤها الإداريون قد ساهموا بأموالهم الخاصة.

حتى الآن، من بين صفقات Lunate القليلة التي تم الإعلان عنها، كان هناك عمليتي استحواذ – حصص في برج مكاتب في دبي وأعمال خطوط الأنابيب المدرجة لشركة بترول أبو ظبي الوطنية – ومشروع مشترك واحد، مع شركة إدارة الأصول البديلة المدرجة في نيويورك Blue Owl Capital. استثمر المشروع المشترك في شركة الأسهم الخاصة للرعاية الصحية Linden Capital Partners.

قال أحد المسؤولين التنفيذيين الماليين الإماراتيين إن الأمر “معقد للغاية لفهم ما يجري في لوناتي”، وأن “الأمر يبدو وكأنه مجموعة أخرى من أموال الثروة السيادية”. ووصف آخر علاقة لوناتي مع الصناديق السيادية في أبو ظبي بأنها “اليد اليمنى لليد اليسرى”.

ويصر السويدي على أن شركة Lunate هي شركة مستقلة، مشيراً إلى أنها تدير الأموال لأكثر من 10 عملاء إلى جانب ADQ وChimera. ورفض ذكر اسم أي منهم حفاظا على السرية، لكنه قال إنها وقعت مؤخرا على مكتب عائلي كبير في الشرق الأوسط.

وقال السويدي: “أعتقد أنه من الطبيعي جداً أن تفكر أبوظبي في دعم بطل محلي هو الأكبر في المنطقة حتى الآن”.

ومع ذلك، فإن علاقاتها مع ADQ قوية. الرئيس التنفيذي لـ ADQ محمد حسن السويدي هو رئيس Lunate، ورئيس الاستثمار السابق لـ ADQ مرتضى حسين هو أحد الشركاء الإداريين في Lunate. وتشير نشرة السندات الخاصة بشركة ADQ إلى أن فريق الاستثمارات البديلة التابع لها “تم تعيينه من قبل Lunate”، على الرغم من أن السويدي قال إن Lunate لم تقم بتعيين مجموعة الموظفين بأكملها.

وفي الوقت نفسه، كان ما يقرب من 200 موظف في شركة Lunate مشغولين. وقال السويدي إن الشركة نظرت في 550 صفقة محتملة، لكنها اختارت في النهاية 25 فقط. ورفض الكشف عن حجم أي من استثمارات لوناتي، لكنه قال إن “النقطة المثالية” بالنسبة لها هي استثمار ما بين 100 و300 مليون دولار.

على الرغم من أنها تقول إنها ليست خاصة بقطاع محدد، إلا أن الصفقات التي كشفت عنها شركة لوناتي لصحيفة “فاينانشيال تايمز” انحرفت نحو الخدمات المالية.

وقال السويدي إن “الاستراتيجية برمتها تدور حول الاستثمار المشترك وأحيانا الاكتتاب المشترك”.

وتتمثل استراتيجيتها الرئيسية – نحو 45 في المائة من أصولها – في الاستثمار في الصناديق. وقالت Lunate إنها قامت باستثمار 12 صندوقًا هذا العام.

وقال السويدي إن الاستثمار في الصناديق يمكّن شركة Lunate من بناء علاقات مع مديري الأصول العالمية وشركات الأسهم الخاصة. ثم يتقاسم هؤلاء الفرص مع Lunate، “مما يؤدي إلى توليد تدفق صفقات الاستثمار المباشر والمشترك لدينا”، وهي ثاني أكبر إستراتيجيتها.

لدى Lunate أيضًا استراتيجية فرص خاصة “للطرح العام الأولي، وما قبل الاكتتاب العام، حيث يكون الوصول ميزة”، واستراتيجية رأسمالية طويلة الأجل لتوليد العائد.

وقال السويدي إن لونيت استثمرت في العديد من الطروحات العامة الأولية هذا العام، لكنها كشفت فقط عن اثنتين: باركين، شركة مواقف السيارات التي تسيطر عليها الدولة والمدرجة في دبي، ومجموعة الأسهم الخاصة الأوروبية سي في سي كابيتال.

تقارير إضافية من قبل اريك بلات في نيويورك