بعد شهرين تقريبًا من انهيار بنك وادي السيليكون ، لا يزال مصير مشروعه الصيني المشترك الرائد ، بنك وادي السيليكون SPD ، في الميزان.
نوع نادر من مقرض المشاريع المشتركة بين الولايات المتحدة والصين في القطاع المالي الصيني ، لعب بنك SPD Silicon Valley Bank دورًا مهمًا في إنشاء بيئة إقراض لأصحاب المشاريع ، حيث قدم المشورة والمساعدة للمؤسسات المحلية منذ إنشائه قبل عقد من الزمن.
على الرغم من بيع دفتر قروض SVB إلى First Citizens Bank وعملياته في المملكة المتحدة إلى HSBC ، لم يظهر أي مشترين لحصة SVB في الأعمال الصينية ، التي لا تزال تعمل.
قال Jade Lu ، رئيس شركة بنك SPD Silicon Valley ، في رد بالبريد الإلكتروني على Financial Times.
وأضافت: “خلال هذه العملية ، لن تتأثر العمليات التجارية العادية لبنك SPD Silicon Valley Bank”.
يقدم مصير بنك SPD Silicon Valley ومقره شنغهاي اختبارًا للمنظمين المحليين وتواصلهم مع نظرائهم الأمريكيين ، مما يوضح الآثار المعقدة لانهيار SVB وكذلك رغبة الصين في بناء قطاعي التمويل والتكنولوجيا.
المناقشات بين حكومة بلدية شنغهاي ؛ بنك شنغهاي بودونغ للتنمية ، الشريك المحلي لبنك SVB ؛ وقال مصدران مطلعان على المناقشات إن لجنة تنظيم البنوك والتأمين الصينية جنحتا ، إلى حد كبير بسبب العقبات التنظيمية.
بموجب قواعد الخدمات المصرفية التجارية في الصين ، فإن انهيار شركة SVB ، الشركة الأم ، يعني أنه يمكن أن تظل لفترة أطول مساهماً في المشروع المشترك. ومع ذلك ، نظرًا للضجيج الذي تم من خلاله إطلاق المشروع المشترك في عام 2012 ، فإن السلطات في الصين مترددة في السماح له بالانهيار.
في مذكراته الأخيرة ، قال كين ويلكوكس ، الرئيس السابق لـ SVB وعضو مجلس إدارة سابق للعملية الصينية ، إن المسؤولين الصينيين يقدرون نموذج الإقراض الخاص بـ SVB ويريدون أن تتعلم البنوك الأخرى من خبرتها. ساعد المشروع المشترك في رعاية مقرضين محليين آخرين بما في ذلك بنك Hangzhou وبنك Zhongguancun في بكين ، وهو مصدر مهم للقروض لشركات التكنولوجيا.
تستبعد القواعد المصرفية الصينية عددًا قليلاً من المشترين المحتملين. لا يمكن للبنك الاحتفاظ بحصص مسيطرة في أكثر من كيانين مصرفيين مدمجين ، مما يستبعد المرشحين مثل HSBC ، الذي استحوذ على SVB UK لمدة يوم واحد بعد انهيار الشركة الأم.
تأسس HSBC كبنك محلي في الصين في عام 2007 ، ويمتلك أيضًا حصة مسيطرة في بنك Hang Seng في الصين كشركته الأم. وتجعل نفس القواعد من الصعب على بنك شنغهاي بودونغ للتنمية ، الشريك في المشروع المشترك ، أن يتولى السيطرة الكاملة.
قال أندرو فاي ، الشريك في مكتب المحاماة King & Wood Mallesons ومقره هونج كونج ، إن هناك العديد من الأسباب المحتملة للتأخير مقارنة بالحل السريع لوحدات SVB الأخرى.
قال فاي “هناك حاجة أقل إلحاحًا من جانب الصين ، حيث إنه وفقًا لبيان الشركة الخاص ، يعمل بنك المشروع المشترك بطريقة عادية ومستقلة وبدون مشاكل سيولة ملحة”.
“من جانب مؤسسة التأمين الفيدرالية (FDIC) ، لا يمكنهم حقًا إجبار شخص ما على شرائه لأنه أحد الأصول المتخصصة للغاية. . . يجب أن يكون لديك إستراتيجية خاصة بالصين ومعرفة حول التكنولوجيا ومجتمع الشركات الناشئة في الصين حتى تكون مناسبًا لك “.
وقد زاد الافتقار إلى التواصل بين المنظمين من حالة عدم اليقين. قال فاي: “تم إنشاء قناة الاتصال والتنسيق ، ولكن من الصعب على أي طرف خارجي معرفة مدى سرعة أو فعالية تبادل الآراء (حول قرار الحصة)”.
لم تستجب حكومة بلدية شنغهاي و CBIRC و FDIC لطلبات التعليق.
أعلن البنك المشروع المشترك ، المسجل برأس مال قيمته ملياري رنمينبي (290 مليون دولار) ، عن ربح قدره 52 مليون رنمينبي على إيرادات بلغت 401 مليون رنمينبي في عام 2022. وبلغ إجمالي أصول البنك 23.2 مليار رنمينبي يوان بنهاية عام 2022 ، وهو جزء ضئيل من إجمالي 23 تريليون رنمينبي في شنغهاي. الأصول المصرفية العام الماضي. تمثل الشركات الناشئة في مجال البرمجيات وخدمات المعلومات ثلث عملائها ، تليها الشركات المصنعة وتجار التجزئة عن كثب.
قال أحد الأشخاص المطلعين على التفكير التنظيمي والمناقشات: “إن بنكًا أمريكيًا لديه محفظة تقنية معينة هو المرشح المثالي لتولي المسؤولية”.
قال فاي: “إذا لم يكن هناك الكثير من المشترين المهتمين ، فقد يكون لدى المشتري قدر كبير من القدرة على المساومة (من حيث السعر)”.
شارك في التغطية سوجيت إنداب في نيويورك وتاببي كيندر في سان فرانسيسكو
