مع صدور حكم قضائي أميركي بتعويض قياسي بقيمة 16 مليار دولار، شرع ممثلو المساهمين السابقين في شركة النفط المملوكة للدولة في الأرجنتين YPF في رحلة طويلة لإجبار الدولة التي تعاني من نقص السيولة على دفع ثمن الاستيلاء على حصصهم.
واستغرقت محاولة سابقة لاستخراج أموال من بوينس آيرس في قضية أخرى، بقيادة صندوق التحوط إليوت، حوالي 15 عامًا، وشهدت بشكل مشهور الاستيلاء على سفينة أرجنتينية في المياه الدولية قبل التوصل إلى تسوية أخيرًا في عهد إدارة الرئيس آنذاك ماوريسيو ماكري في عام 2016.
وهذه المرة، تم خوض معركة إنفاذ الحكم في هذه القضية، والتي تم تمويلها إلى حد كبير من قبل شركة بورفورد كابيتال العملاقة في مجال تمويل التقاضي، من خلال تقديم ملفات قانونية صاخبة، حيث اتهم المدعون الأرجنتين بـ “المراوغة الإجرائية الوقحة” في محاولة لإحباط جهود الاسترداد.
إن الرئيس الأرجنتيني الحالي الليبرتاري خافيير ميلي يقع على الطرف الآخر من الطيف الإيديولوجي للإدارة اليسارية لكريستينا فرنانديز دي كيرشنر، التي أشرفت على المواجهة بين الأرجنتين وإيليوت ومصادرة شركة واي بي إف في عام 2012 في قلب القضية. وقد قال ميلي إنه يريد إعادة خصخصة شركة واي بي إف وشركات حكومية أخرى، وأشار إلى استعداده لدفع الحكم إذا فشلت الاستئنافات الجارية ضدها من قبل الأرجنتين.
ولكن أوراق المحكمة تكشف أن النزاع بين الأرجنتين ومستثمريها السابقين لا يزال مريراً كما كان دائماً. كما أنها تعطي لمحة عن تحركات أكثر دراماتيكية قد تحدث في المستقبل، حيث يسعى المدعون إلى الحصول على إذن لفحص مساحات كبيرة من الأصول المملوكة للدولة في الأرجنتين، من شركة الطيران الوطنية إلى بنكها الاستهلاكي الرئيسي.
ويزعم محامو المدعين أن الشركات المستقلة ظاهرياً مليئة في الواقع بموظفين سياسيين غير مؤهلين، وهي “أصحاب هوية بديلة للجمهورية” ــ وهو مصطلح قانوني يشير إلى أنها ليست مملوكة فحسب، بل وخاضعة أيضاً لسيطرة الإدارة الأرجنتينية، ولا يمكن تمييزها عنها. ومن الناحية النظرية، من شأن مثل هذا التحديد أن يسهل الطريق أمام الاستيلاء من قِبَل وكالات تعمل لصالح دائني الأرجنتين.
وقال أشخاص مقربون من الإدارة الأرجنتينية، التي تستأنف الحكم الصادر العام الماضي، إنهم واثقون من الفوز بعفو من المحاكم العليا، وأضافوا أن المدعين كانوا متورطين في حملة صيد مصممة لإحراج البلاد. وأضافوا أنه لا توجد أصول كبيرة ضمن نطاق الولاية القضائية للولايات المتحدة على أي حال.
وفي الملفات المقدمة للمحكمة، نفى محامو البلاد أن تكون الكيانات المعنية “ذاتية بديلة”، وقالوا إن الأحكام السابقة التي أصدرتها المحاكم الأمريكية دعمت ادعائهم بأنهم منفصلون عن الدولة من الناحية التشغيلية.
يطلب المدعون من المحكمة الإذن بفحص الأصول المملوكة للدولة التالية لمعرفة مدى ارتباطها بالحكومات الحالية والسابقة.
واي بي اف
وبعد مصادرة الممتلكات التي أدت إلى رفع الدعوى القضائية، أصبحت الأرجنتين تمتلك الآن 51% من أسهم شركة الطاقة YPF، مقسمة بين الدولة وبعض المقاطعات. أما النسبة المتبقية (49%) فهي مملوكة للقطاع الخاص. والمجموعة مسجلة في بورصة بوينس آيرس وفي بورصة نيويورك.
وزعم المدعون أن الحكومات السابقة استخدمت الشركة لتوفير فرص عمل لـ”السياسيين المتطفلين” وتحديد أسعار الوقود المحلية، الأمر الذي يوضح كيف أنها في الواقع ذراع للدولة. كما طلبوا بشكل منفصل من المحكمة أن تأمر الأرجنتين بنقل أسهمها في شركة واي بي إف إلى دائنيها.
وتملك الشركة، التي تبلغ قيمتها السوقية 10.7 مليار دولار، حقول نفط وغاز قيمة في الأرجنتين، بما في ذلك في تشكيل الصخر الزيتي الباتاغوني الضخم فاكا مويرتا.
ولكن أسهل أصول واي بي إف التي يمكن للمدعين الوصول إليها هي سنداتها المؤسسية الخاضعة لقانون نيويورك، حسبما قال سيباستيان ماريل، مدير شركة الاستشارات لاتام أدفايزرز، مشيرا إلى أن بعض السندات مضمونة بودائع مصرفية في الولايات المتحدة تولدها صادرات واي بي إف النفطية.
وأضاف أن أسعار السندات “قد تنهار” إذا اعتُبرت شركة واي بي إف بمثابة تجسيد للدولة، سواء نجح المدعون في الاستيلاء عليها أم لا. وأضاف: “يريد الدائنون الذين صدر الحكم لصالحهم أن يدفعوا الأرجنتين إلى الجلوس والتفاوض”.
ويزعم المقربون من الأرجنتين أن مثل هذه الأصول لن تكون في متناول الدائنين، وأن أسهم شركة واي بي إف في البلاد “محصنة تماما” من المصادرة. وأضافوا أنه لم يتم النظر في أي مفاوضات تسوية أثناء انتظار الاستئناف.
البنك المركزي الأرجنتيني
وزعم المدعون أن البنك المركزي “يُستخدم كأداة في يد الدولة”. وقالوا إن حقيقة تعهد ميلي مرارًا وتكرارًا بإغلاق السلطة النقدية تُظهر أن الحكومة كانت في النهاية مسؤولة بالكامل عن المنظمة. وقال المحامي راندي ماسترو في جلسة استماع في مايو/أيار: “هذا ما كتبه في كتابه الأخير”، في إشارة على ما يبدو إلى كتاب ميلي لعام 2023 حول خطته لمكافحة التضخم المزمن في الأرجنتين.
وردت الأرجنتين على ذلك بالقول إن السيطرة على البنك المركزي ليست “واسعة النطاق إلى الحد الذي يجعلها تقتصر على السيطرة على الأعمال اليومية”.
ويقول خبراء قانونيون إن احتياطيات البنك المركزي لأي دولة – والتي لا تمتلك الأرجنتين التي تعاني من نقص السيولة سوى القليل منها في الوقت الحالي – تتمتع بحصانة قوية من المصادرة في معظم الولايات القضائية، بما في ذلك الولايات المتحدة.
ولكن القرار الأخير الذي اتخذته حكومة ميلي جعل من الصعب تحديد موقع بعض احتياطيات البنك المركزي الأرجنتيني وما هي الحماية القانونية التي تتمتع بها هذه الاحتياطيات من المصادرة. ففي الشهر الماضي، قال وزير الاقتصاد لويس كابوتو إن البنك المركزي أرسل جزءاً من احتياطياته من الذهب البالغة قيمتها 4.7 مليار دولار إلى مكان غير معلن في الخارج.
وفي حين قال كابوتو إن الهدف هو “توليد العائدات”، يزعم سياسيو المعارضة أن الذهب قد يستخدم كضمان لقرض مطلوب لسداد مستحقات حاملي السندات الأجانب العام المقبل، وأن ذلك يزيد من مخاطر مصادرته. ووصف وزير الاقتصاد السابق مارتن جوزمان هذه المناورة بأنها “رهن لمجوهرات الجدة”.
وقال مقربون من الأرجنتين إن المحاكم الأميركية قضت بالفعل بأن احتياطيات البنك المركزي أصبحت خارج متناول الحكومة.
الخطوط الجوية الأرجنتينية
أصبحت شركة الخطوط الجوية الأرجنتينية المملوكة للدولة بالكامل نقطة اشتعال في السياسة الأرجنتينية تحت قيادة ميلي، الذي حاول دون جدوى الحصول على موافقة الكونجرس على خصخصة الشركة الخاسرة عادة في وقت سابق من هذا العام.
وتسيطر شركة الخطوط الجوية الأرجنتينية على 60% من السوق المحلية في الأرجنتين وتسيّر بعض الرحلات الدولية، ويبلغ أسطولها 84 طائرة. ومع ذلك، فإن أغلب هذه الطائرات مستأجرة.
في التماس إلى المحكمة، زعم محامو المدعين في قضية شركة الخطوط الجوية الأرجنتينية “واي بي إف” أن “الجمهورية توظف في الخطوط الجوية الأرجنتينية أشخاصاً سياسيين تعرضوا لانتقادات بسبب افتقارهم إلى الخبرة في مجال الخطوط الجوية وسوء الإدارة”، مستشهدين بوصف الرئيس السابق ماكري لها بأنها “مصنع توظيف” للناشطين السياسيين اليساريين.
ووصف رودريجو بوراس، سكرتير نقابة طاقم الأرض، التي تمثل العديد من موظفي الخطوط الجوية، هذه الحجج بأنها “غير جدية”.
وقال “هذه ليست المرة الأولى التي تحاول فيها صناديق النسور ملاحقة مصالح الأرجنتين بهذه الطريقة”، مستشهدا بمحاولة إليوت الفاشلة في نهاية المطاف للاستيلاء على سفينة بحرية أرجنتينية أثناء وجودها في ميناء في غانا في عام 2012. “لن ينجح هذا”.
البنوك والطاقة والاتصالات
وتوفر شركة أرسات، وهي شركة اتصالات مملوكة للدولة في الأرجنتين، البنية الأساسية للاتصالات المحمولة والإنترنت في مختلف أنحاء البلاد، في حين تركز شركة إينارسا المملوكة للدولة في الأغلب على استيراد وتوزيع الطاقة وبناء البنية الأساسية. وقال محللون إنه من غير الواضح ما هي الأصول التي قد تمتلكها هذه الشركات في الخارج.
إن بنك ناسيون المملوك للدولة هو أكبر بنك تجزئة في الأرجنتين. وله فروع في الخارج، بما في ذلك في نيويورك وميامي، حيث يأمل المدعون في العثور على معلومات تثبت أن الدولة الأرجنتينية تحتفظ بحسابات تستخدم في معاملات التجارة الخارجية.
وتُعد الشركات الثلاث أيضًا هدفًا للخصخصة تحت قيادة ميلي.
