كبار مقدمي معاشات التقاعد في المملكة المتحدة يتخذون موقفاً دفاعياً بشأن الجداول الدورية التي تسمي وتخجل الصناديق التي تعتبر غير قادرة على الوفاء بأوراق اعتمادها الخضراء.
وفي السنوات الأخيرة، تم نشر جداول مقارنة توضح الأداء البيئي الجيد والسيئ بين خطط التقاعد. لقد سعى المستثمرون بشكل متزايد إلى الحصول على هذه المعلومات مع تزايد الوعي بتأثير استثمارات المعاشات التقاعدية على ظاهرة الاحتباس الحراري.
كشفت التقارير البيئية الأكثر شمولاً، التي أعدتها شركة “كوربوريت أدفايزر إنتليجنس”، في إبريل/نيسان، عن البصمة الكربونية لأكبر برامج التقاعد في المملكة المتحدة للمرة الأولى.
وجد التحليل أن أسوأ نظام من حيث الانبعاثات، وهو نظام معاشات المساهمة المحددة التابع لـ SEI، ينبعث منه 108 أطنان من ثاني أكسيد الكربون لكل مليون جنيه إسترليني، أي أربعة أضعاف النظام “الأكثر خضرة”، صندوق المعاشات التقاعدية الوطني، الذي ينبعث 23.4 طن لكل مليون جنيه إسترليني.
في فبراير/شباط، صنفت مجموعة حملات المناخ “Make My Money Matter” أفضل مقدمي معاشات التقاعد في المملكة المتحدة بناء على خططهم المناخية، بما في ذلك الالتزامات بالوصول إلى “صافي الصفر” من انبعاثات الكربون من محافظهم الاستثمارية. ووجدت أن ثلاثة فقط من مقدمي الخدمات – أفيفا، وليجال آند جنرال، ونيست – لديهم خطط مناخية “مناسبة”.
في المقابل، تم الحكم على مقدمي الخدمات، بما في ذلك People's Partnership، التي تدير أحد أكبر صناديق أماكن العمل في المملكة المتحدة، وSEI، وHargreaves Lansdown، على أن لديهم خطط “سيئة”.
لقد اختلف مقدمو الخدمة الذين تم ذكرهم وفضحهم في البحث مع الجداول. وقالت شركة SEI Pensions: “إن الاستثمار المستدام أمر معقد ولا يمكن حصره في مقياس واحد”.
وقالت: “نحن نؤمن بأن اعتبارات الاستدامة يجب أن تؤخذ في الاعتبار بعناية إلى جانب عوامل الاستثمار التقليدية من أجل تحسين نتائج التقاعد بشكل هادف للسكان العاملين اليوم، ونحن فخورون بأدائنا المستمر مقارنة بأقراننا”.
في البداية، قالت شركة سمارت بنسيون، التي تم تحديدها على أنها تمتلك واحدة من أعلى البصمات الكربونية في تحليل كوربوريت أدفايزر، لصحيفة فايننشال تايمز إن أحدث تقرير لها عن المناخ لعام 2023، والذي أظهر أن بصمتها الكربونية قد تقلصت، لم يتم تضمينه في تقرير كوربوريت أدفايزر. اعترفت Smart Pension لاحقًا بأنها قدمت لمستشار الشركة تقريرها لعام 2022.
وقالت سمارت بنسيون: “نحن واثقون من أننا في طليعة الصناعة من منظور الاستدامة. ويتضمن صندوق النمو لدينا مخصصات للسندات الخضراء وأسهم التنوع البيولوجي المدرجة. نحن نستثمر في الشركات التي تقدم حلول المناخ والطبيعة ونركز أيضًا على إدارة الشركات. وهذا نهج أكثر جدوى وتأثيرا على المدى الطويل لتحقيق الاستدامة من النهج الذي يتضمن استثناءات أعلى، حتى لو أدى إلى ارتفاع الانبعاثات اليوم.
وقالت شركة هارجريفز لانسداون إنها لا تعتقد أن مقارنات “جعل أموالي مهمة” كانت مناسبة لأنها كانت مبنية على التزامات وسياسات على مستوى الشركة بدلاً من الخصائص المحددة لترتيبات العجز عن سداد المعاشات التقاعدية نفسها.
وقالت شراكة الشعب، التي تقدم معاش الشعب، إن الجدول والتقرير الذي نشرته مؤسسة Make My Money Matter في فبراير أصبحا الآن قديمين بسبب “التغييرات الكبيرة التي عملنا عليها خلال العام الماضي”.
يأتي رد مقدمي الخدمة في الوقت الذي وجدت فيه هيئة تنظيم المعاشات التقاعدية مشكلات تتعلق بالمعلومات غير المكتملة وغير الكاملة في تقارير المناخ التي يُطلب من أكبر الصناديق في المملكة المتحدة إنتاجها كل عام.
أثار مقدمو معاشات التقاعد الذين تحدثوا إلى “فاينانشيال تايمز”، لكنهم لم يرغبوا في نقل بياناتهم، مخاوف من أن جداول التصنيف غير عادلة، نظرا لعدم وجود معيار على مستوى الصناعة لقياس أو عرض بيانات انبعاثات الكربون. بالإضافة إلى ذلك، تميل بعض الاستثمارات التي تقوم بها الصناديق في “حلول المناخ والتنوع البيولوجي” إلى إحداث انبعاثات أعلى على المدى القصير مقارنة بمخصصات أسهم المؤشر البحتة.
قالت سونيا كاتاورا، الشريكة في شركة الاستشارات المستقلة بارنيت وادينجهام: “من المفهوم أن بعض مقدمي معاشات التقاعد يعارضون جداول انبعاثات الكربون، لأن هذه اللقطات قد لا ترسم صورة كاملة لما يحاول مقدم الخدمة تحقيقه”.
وأضافت: “ومع ذلك، فإن جداول التصنيف المختلفة التي تم إنتاجها اجتذبت الاهتمام، وبالتالي شجعت مقدمي معاشات التقاعد على تقديم تفسيرات أكثر وضوحًا لأساليبهم. وهذا في النهاية مفيد للجميع.”
ومن ناحية أخرى، تعهد أولئك الذين يقفون خلف طاولات المقارنة بمواصلة التدقيق في التقدم الذي أحرزته صناديق التقاعد فيما يتصل بقضايا المناخ.
قال توني بوردون، الرئيس التنفيذي لمنظمة Make My Money Matter: “هناك طلب كبير من المدخرين وأصحاب العمل على معاشات تقاعدية مستدامة، لكن ليس لديهم أي فكرة عن مدى مراعاة معاشاتهم التقاعدية”. وأضاف بوردون أن تقريره السنوي “يساعد في دفع العمل”.
وقال جون غرينوود، محرر مجلة Corporate Adviser: “نحن في الأيام الأولى للإبلاغ عن الكربون، والبيانات المقدمة من مقدمي الخدمات ومديري الأصول ليست مثالية، كما يوضح التقرير.
“ولكن مع مرور الوقت، ستعطي هذه الأرقام صورة ما عن مدى قيام الصناعة المالية بإزالة الكربون من المحافظ الاستثمارية وكيفية أداء الشركات الفردية مقارنة بنظيراتها في تلك الرحلة”.
