تسوية واحدة ضخمة للبدء: وافق بنك TD Bank على دفع 3 مليارات دولار للحكومة الأمريكية لتسوية اتهامات بأنه فشل في منع المنظمات الإجرامية من استخدام البنك الكندي لغسل مئات الملايين من الدولارات من خلال حساباته.
وصفقة أوروبية كبيرة: تغلب العرض الذي قدمته شركة الأسهم الخاصة الأمريكية CD&R بقيمة 15.5 مليار يورو على المنافسين الذين يلاحقون قسم الرعاية الصحية الاستهلاكية التابع لشركة الأدوية الفرنسية سانوفي.
في نشرة اليوم:
-
حملة الناشطين المذهلة لشركة فايزر
-
خطة HSBC لتوفير 300 مليون دولار
-
7-Eleven يحاول صد مقدم العرض
البريد الإلكتروني الفارغ الذي هز شركة فايزر
قاد تطوير لقاح الأكثر مبيعًا لـ Covid-19 فايزرأرباح. على الأقل لفترة من الوقت.
ولكن بعد مرور بضع سنوات، أدى ضخ الأموال المكثف إلى دفع شركة الأدوية البالغة من العمر 175 عامًا إلى واحدة من أفضل الشركات أداءً في السوق. ستاندرد آند بورز 500 لم يدم.
خسرت قيمتها السوقية 180 مليار دولار منذ ذروة الوباء، مما خلق في الأساس دعوة مفتوحة للمستثمر الناشط.
خلال عطلة نهاية الأسبوع، ظهر واحد.
قيمة الميمنة، وهو صندوق تحوط شن حملات ناشطة ضد بعض أكبر الأسماء في الشركات الأمريكية، من بريستول مايرز سكويب ل أخبار كورب، قامت بهدوء ببناء حصة بقيمة مليار دولار في شركة الأدوية.
إن دخول مستثمر نشط أمر غير سار بما فيه الكفاية بالنسبة للرئيس التنفيذي ومجلس إدارة الشركة. لكن هذه الحملة تنطوي على مشكلة إضافية: فقد تعاونت شركة Starboard مع المدير المالي السابق لشركة Pfizer فرانك داميليو والرئيس التنفيذي السابق إيان ريد للمؤامرة.
تحدث أوليفر بارنز من صحيفة فاينانشيال تايمز وماريا هيتر وجيمس فونتانيلا خان من DD إلى المستثمرين والمستشارين والمطلعين المشاركين في الحملة للحصول على قصة ما وراء الكواليس حول كيفية حدوث كل شيء.
بدأ كل شيء برسالة بريد إلكتروني عرضية يوم الأحد. الرئيس التنفيذي لشركة فايزر ألبرت بورلا كان في أيرلندا لحضور مجلس إدارة خارج الموقع عندما تلقى رسالة غير متوقعة في صندوق بريده الإلكتروني.
كانت الرسالة غريبة: كانت من داميليو، الذي ترك الشركة فجأة قبل ثلاث سنوات، وكانت فارغة. تلقى ثلاثة أعضاء آخرين في مجلس إدارة شركة فايزر رسائل بريد إلكتروني فارغة مماثلة من داميليو في تتابع سريع.
وسرعان ما، بورلا وثلاثة من مديريه الأطول خدمة – أدوبي المدير التنفيذي شانتانو ناراين، سابقا ديلويت رئيس جوزيف اتشيفاريا و إحدس كرسي سوزان نورا جونسون – كانوا يتلقون مكالمات من المديرين التنفيذيين السابقين، الذين حثوا بورلا على الاستماع إلى ستاربورد.
ثم، بعد ثلاثة أيام فقط، انقلب الزملاء السابقون، ودعموا بورلا بدلاً من ستاربورد. هددت هذه الخطوة بالكشف عن ثاني أكبر استثمار قام به الصندوق بقيمة 8 مليارات دولار على الإطلاق، والمكافآت التي تؤثر على مركزه.
بالنسبة لأحد المخضرمين في وول ستريت، فإن الأحداث المضطربة أضافت إلى “أسوأ أسبوع أول في حملة ناشطة في تاريخ وول ستريت”.
أين بنك HSBC الاستثماري؟
العلامات الأولى للجديد إتش إس بي سي الرئيس التنفيذي جورج الحديريلقد بدأت خطط بنك إنجلترا بشأن أكبر بنك في أوروبا في الظهور، وربما يشعر بعض المصرفيين بالتوتر بشكل خاص.
ويعمل الحديري على خطط لدمج اثنتين من وحداته الثلاث المدرة للدخل: الخدمات المصرفية التجارية، والخدمات المصرفية العالمية والأسواق. (والثالث هو الثروة والخدمات المصرفية الشخصية).
وتهدف الخطة إلى توفير ما يصل إلى 300 مليون دولار، حسبما أفاد أورتينكا ألياج وكاي ويجينز من شركة دي دي.
قال شخص مطلع على مسودة الخطط: “(الاندماج) سيقلص طبقات الإدارة العليا”. “سوف يؤثر ذلك على كبار الأشخاص وبعض الأدوار الأكبر. . . هذه هي الطبقة الأكثر تكلفة وهنا تكمن التكاليف.”
من المفيد أن نتعمق قليلاً في ما يمكن أن يتغير فعلياً، بما في ذلك توازن القوى داخل البنك.
بعض ما تفعله الوحدتان متشابه، ولكن للعملاء من أحجام مختلفة (وحدة الخدمات المصرفية التجارية تعمل للعملاء الصغار). ويقدم كلاهما “حلول التجارة العالمية” مثل تمويل التجارة، فضلاً عن خدمات الإقراض والمدفوعات.
علاوة على ذلك، تضم وحدة الخدمات المصرفية والأسواق العالمية بنك HSBC الاستثماري و”خدمات الأسواق والأوراق المالية”، التي تشمل أسواق الأسهم والصرف الأجنبي والديون.
وعلى هذه الخلفية، هناك خيار واحد يجري النظر فيه وهو وضع سوريندرا روشا، الرئيس التنفيذي المشارك لأعمال البنك في منطقة آسيا والمحيط الهادئ، والمسؤول عن الخدمات المصرفية التجارية والعالمية – التي لديها بالفعل الكثير من القواسم المشتركة – و باتريك جورج، الرئيس العالمي للأسواق وخدمات الأوراق المالية، المسؤول عن أعمال الأسواق.
وقد يؤدي ذلك إلى تقليص أهمية البنك الاستثماري التابع لبنك HSBC، مما يجعله منسحقاً في وحدة أعمال ضخمة. إنها بالفعل صغيرة في المخطط الكبير للأشياء: فهي تمثل 1.5 في المائة فقط من إجمالي إيرادات بنك إتش إس بي سي البالغة 37.3 مليار دولار في النصف الأول من هذا العام.
وهناك مجموعة أخرى من المصرفيين الذين قد يشعرون بالقلق، وهم الرؤساء المحليون لكل وحدة، في البلدان التي يتواجد فيها كلاهما. لقد تم بالفعل دمج الكثير من وظائف المكتب الخلفي للوحدتين، لذا سيأتي التوفير من طبقات الإدارة المكررة.
على أية حال، فإن احتمال إعادة الهيكلة يؤثر بالفعل على الروح المعنوية داخل البنك، ومن المحتمل ألا يرغب الحديري في استمرار ذلك لفترة طويلة. ومن المتوقع أن يصدر إعلانا بحلول نهاية هذا الشهر.
7-Eleven تخطط للانفصال
عادةً ما يكون تفكيك اسمك وتغييره خطوة يائسة جدًا.
للتكتل الياباني سبعة وأنا قد يكون ذلك جزءًا من محاولة لدرء عرض شراء غير مرغوب فيه بقيمة 47 مليار دولار من الشركة تغذية الأريكة-Tard.
يوم الخميس المالك الياباني 7-أحد عشر قالت إنها ستقوم بفصل عمليات المتاجر الصغيرة الخاصة بها عن الشركات غير الأساسية وإدراج غالبية الأجزاء غير المرغوب فيها في المستقبل.
وقالت أيضًا إنها ستتخلى عن الاسم Seven & i – الذي يأتي منه “i”. إيتو يوكادو، أصل المجموعة بأكملها ولكنها الآن جزء من أعمال السوبر ماركت غير المرغوب فيها – و “مؤقتًا” (على الأرجح) تتحول إلى شركة 7-أحد عشر.
ولكن هل سيكون ذلك كافيا لإبقاء المستثمرين سعداء؟
تذكر أن هؤلاء هم نفس المستثمرين الذين دفعوا المجموعة للتركيز على إمبراطورية المتاجر الصغيرة، قلبها النابض لفترة طويلة جدًا.
المشكلة، كما قال عدد قليل من المساهمين لصحيفة “فاينانشيال تايمز”، هي أن الاقتراح الجديد يحمل قيمة تتطلب دراسة جادة.
وأضاف “عرض Couche-Tard المنقح بقيمة 2,701.98 ين (18.18 دولارًا للسهم) هو بعلاوة بنسبة 13.1 في المائة إلى متوسط السعر المستهدف لمحلل جانب البيع البالغ 2,390 ين”. ارون جورج ل أبحاث الأسهم العالمية.
ولن تساعد نتائج الربع الثاني الباهتة في تخفيف الضغط على الإدارة.
سيكون رد فعل سعر السهم يوم الجمعة في طوكيو هو أول دليل على ما إذا كان دفع الإستراتيجية سيخفف الضغط.
التحركات الوظيفية
-
رالف هامرز، الرئيس التنفيذي السابق ل يو بي إس، أصبح مستشارًا خارجيًا رفيع المستوى في شركة إدارة الثروات الناشئة آرتا المالية. وكان في الآونة الأخيرة في الترشح ليصبح الرئيس التنفيذي في شرودرز، لكنه خسر أمام المدير المالي ريتشارد أولدفيلد.
-
Darktrace المؤسس المشارك الخشخاش جوستافسون تم تعيينه وزيراً للاستثمار في المملكة المتحدة، بحسب مسؤولين.
-
مورجان ستانلي وقد عين جوليان بيجاس دي دهايم, مينا ميتبي و ريتش مايرز كرؤساء مشاركين لمجموعة أسواق رأس المال الخاص الجديدة بالبنك.
-
سيتي جروب وقد عين جون شيريكو و جيسون ريكاتي كرؤساء مشاركين للخدمات المصرفية للشركات. وقد سمى البنك أيضا جينس ويلتر رئيس الخدمات المصرفية الاستثمارية في أمريكا الشمالية، في حين ناتشو جوتيريز أورانتيا وسيقود الخدمات المصرفية الاستثمارية في أوروبا والمملكة المتحدة والشرق الأوسط وأفريقيا.
-
غوغنهايم للأوراق المالية لقد استأجرت جيف كوهين كمدير إداري أول في الممارسات المصرفية الاستثمارية للمستهلكين والتجزئة في البنك. وكان مؤخرًا أحد كبار المستشارين في يو بي إس.
يقرأ الذكية
ساعات لا يمكن الدفاع عنها تشتهر بنوك وول ستريت بساعات عملها الطويلة، حسبما ذكرت صحيفة فايننشال تايمز. ولكن بينما تحاول العديد من الشركات الحد من 100 ساعة عمل في الأسبوع، فإنها تواجه واقع الصناعة القاسية.
“محاكمات ضخمة” كشفت صحيفة “فاينانشيال تايمز” أن كبار المحامين في لندن هم في مركز طفرة الرسوم مع تدفق الدعاوى القضائية إلى المملكة المتحدة. المحامون يستغلونها.
خطة لينا الكبرى كتبت بلومبرج بيزنس ويك أن رئيسة لجنة التجارة الفيدرالية، لينا خان، اتبعت نهجًا غير محظور فيما يتعلق بتنظيم مكافحة الاحتكار. لقد بدأت للتو.
جولة الأخبار
موديز تقول إن أصول مجموعات الأسهم الخاصة تكافح تحت أعباء الديون الضخمة (FT)
يونيليفر تبيع أعمالها في روسيا مقابل 520 مليون يورو
رئيس شركة Liontrust يحذر من عدم اليقين بشأن التغييرات الضريبية في ميزانية المملكة المتحدة مما يضر بالاستثمار (FT)
بروكفيلد تتفوق على سيجرو في معركة الاستحواذ على مالك المستودع (FT)
أرخص صفقات الرهن العقاري في المملكة المتحدة تضررت من ارتفاع تكاليف الاقتراض الحكومي (FT)
إليزابيث وارن تنتقد هيئة الرقابة المحاسبية بسبب فشل تدقيق BDO (FT)
AMD تطرح شريحة AI جديدة لمنافسة Nvidia (FT)
