افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
لم تكن هناك لوحة متأرجحة لمرافقة إصلاحات معاشات التقاعد التي أعلنها المستشار في بيان الخريف، لكنه أخذ إشاراته من أستراليا. كانت فكرة “قدر الحياة” في قلب استراتيجية جيريمي هانت – التي تهدف إلى تحقيق نتائج أفضل للمدخرين – وهي فكرة سيكون القراء في “داون أندر” على دراية بها.
ستستكشف الدعوة لتقديم الأدلة منح العمال في المملكة المتحدة الحق القانوني في مطالبة صاحب العمل بدفع اشتراكات معاشاتهم التقاعدية في مخطط من اختيارهم، بدلاً من مخطط يختاره صاحب العمل لهم. أنا أؤيد بشدة هذا التحقيق. المشكلة – كما كتبت من قبل – هي أن عدداً كبيراً جداً من العمال البريطانيين ينفصلون تماماً عن معاشاتهم التقاعدية في مكان العمل، وأغلبها عبارة عن خطط مساهمات محددة.
إن أداء “الصناديق الافتراضية” التي يستخدمها كبار مقدمي معاشات التقاعد في المملكة المتحدة لتحويل الغالبية العظمى من أموالنا إليها يتباين بشكل كبير. في أستراليا، يصرخ مقدمو خدمات التقاعد المختلفون بشأن العائدات التي تمكنوا من تحقيقها لمستثمريهم. إن الحديث عن مدى جودة أداء “سوبر” الخاص بك هو موضوع محادثة وطنية (بالإضافة إلى أن هذا المصطلح له إيحاءات أكثر إيجابية من “المعاش التقاعدي” مما يجعل المرء يفكر في المتقاعدين، مما يزيد من الخداع القائل بأن الادخار لمثل هذا الحدث البعيد ليس ضروريًا تكون الأولوية).
على النقيض من ذلك، في المملكة المتحدة، عدد قليل جدًا من المدخرين يتخذون خيارًا نشطًا بشأن المكان الذي يتم فيه استثمار أموالهم – في الواقع، هناك عدد كبير مثير للقلق لا يدركون حتى أن أموالهم يتم استثمارها, وفقًا لبحث حديث أجراه موقع Boring Money، موقع التمويل الاستهلاكي. وحتى لو كنا غاضبين بشأن أداء أموالنا، فإن الموظفين الذين يدخرون بشكل نشط في مخطط مكان العمل لا يمكنهم التصويت بأقدامهم وتغيير مقدمي الخدمة ما لم يغيروا وظائفهم، أو يتخلوا عن مساهمة الشركة. في العقد الذي انقضى منذ ظهور نظام الالتحاق التلقائي، انتهى الأمر بالعديد من العمال بالحصول على مجموعة كبيرة من المعاشات التقاعدية من وظائف مختلفة. حتى لو كان لديك الدافع للتوحيد، فهي عملية صعبة تتطلب مستوى من المشاركة من العملاء ومقدمي معاشات التقاعد في الشركة وهو ببساطة غير موجود.
أنا منخرط بشدة في معاش شركتي، لأنني عملت بجد لتوفير الكثير من المال فيه. باعتباري شخصًا تشاجرت مؤخرًا مع مزود معاشات التقاعد الخاص بشركتها بسبب لغط إداري، فإنني سأغتنم الفرصة للحصول على مساهماتي ومساهمات معاشات التقاعد الخاصة بـ “فاينانشيال تايمز” في صندوق Sipp (معاش تقاعدي خاص مستثمر ذاتيًا) بدلاً من ذلك. وهذا من شأنه أن يمنحني إمكانية الوصول إلى مجموعة أكبر من خيارات الاستثمار، فضلاً عن سهولة أكبر في تنفيذها. تميل منصات الاستثمار إلى امتلاك تكنولوجيا قائمة على التطبيقات أكثر إثارة من مقدمي المعاشات التقاعدية العملاقة. ومع ذلك، فإن هانت على حق في التشاور بشأن هذه التدابير بعناية.
في حين أن نظرية وجود وعاء للحياة هي نظرية رائعة، فمن الناحية العملية، فإن معظم تكلفة إدارة خطط معاشات التقاعد للشركات العملاقة يتحملها أصحاب العمل؛ الرسوم محددة والتكلفة الإجمالية للاستثمار لا تذكر. الرسوم التي تتقاضاها بعض تطبيقات الدمج التي تظهر إعلاناتها على Tube أعلى بكثير بالمقارنة، حيث يتعين عليها تغطية تكاليف التسويق، بعد كل شيء.
وهذا يقلق وزير المعاشات السابق السير ستيف ويب. ويقول: “إذا سمحنا للناس بتحويل اشتراكاتهم في معاشات التقاعد إلى مكان آخر، فإننا جميعا نعرف من سيفعل ذلك – أصحاب الدخل الأعلى”. في الواقع، من المحتمل أن تكون هناك منافسة ساخنة حيث تتنافس المنصات للحصول على أكبر الرهانات للتحول إليها. يشعر ويب بالقلق إزاء ما يحدث للأغلبية العظمى من الذين تركوا وراءهم. يقول: “فجأة، يتم تقويض القدرة الشرائية بالجملة لصاحب العمل ويصبح البرنامج أقل قابلية للتطبيق بالنسبة لمقدم الخدمة لأن جميع أصحاب الدخل الأعلى قد غادروا”.
إذا تم التعامل معه بشكل سيء، فقد يؤدي ذلك إلى ارتفاع الرسوم مع انخفاض خيارات الاستثمار ومستويات خدمة العملاء. لكن زيادة الاختيار من شأنها أن تجبر المنافسة في سوق راكدة وتبقي الشركات الكبرى التي تقدم معاشات التقاعد على أهبة الاستعداد. وكذلك الأمر بالنسبة لوعد المشاورة “بتحويل حوافز أصحاب العمل بعيداً عن الرسوم المنخفضة نحو أداء استثمار معاشات التقاعد على المدى الطويل”. ومن المتوقع أن يحصل العامل العادي في نهاية المطاف على 11 معاشًا تقاعديًا منفصلاً على مدار حياته العملية، ويساعد هذا التشتت في تفسير سبب خسارة ما يقدر بنحو 27 مليار جنيه إسترليني من معاشات التقاعد. إن وعاء الحياة من شأنه أن يقلل العبء الإداري على العمال الأصغر سنًا من خلال درج من الأوراق من مخططات متعددة.
وبشكل منفصل، ابتهج أولئك الذين بدأوا رحلاتهم الاستثمارية بالأخبار التي تفيد بأن الحكومة ستسمح بالاحتفاظ بأسهم جزئية ضمن الأسهم المعفاة من الضرائب ومشاركة حسابات عيسى. ويشكل هذا انتصاراً للحس السليم، وسيعمل على تعزيز مشاركة المستثمرين. في الثمانينيات، ألهمت مارغريت تاتشر جيلاً من مستثمري القطاع الخاص من خلال حملة “أخبر سيد”، حيث استحوذ الملايين على أسهم في الشركات البريطانية المخصخصة مثل BT وBritish Gas.
وبعد مرور أربعين عاماً، قد يواجه وزير المالية صعوبة في “إخبار سيد بأن يعاود الاستثمار مرة أخرى” عن طريق التخلص من حصة الحكومة في NatWest. ومع ذلك، فإن تمكين المستثمرين الشباب من شراء كميات صغيرة من العلامات التجارية الأمريكية باهظة الثمن مثل أبل، وأمازون، ونيتفليكس، والتي تشكل خلفية حياتهم اليومية، سيكون معادلاً مناسبًا في العصر الحديث.
كلير باريت هي محررة شؤون المستهلك في صحيفة فاينانشيال تايمز ومؤلفة كتاب “ما لا يعلمونك عن المال‘. [email protected] انستغرام @ كلايرب
