هل يمكن لشركاء Centerview أن يصبحوا جولدمان ساكس القادم؟

في النشرة الإخبارية اليوم:

Centerview تفكر في الفصل التالي

في الأيام الأولى ل شركاء Centerview، غالبًا ما تنتهي المحادثات مع العملاء المطلوبين بالرفض. على الرغم من مؤسسيها المرتبطين جيدًا ، الذين ينحدرون من أقوى البنوك وشركات المحاماة في وول ستريت ، إلا أن استشارات البوتيك لم تكن معروفة خارج الدوائر المالية.

روبرت روبين، السابق وزارة الخزانة الامريكية سكرتير ولفترة طويلة جولدمان ساكس المدير التنفيذي ، قال إنه عندما انضم إلى Centerview كمستشار أول في عام 2010 ، كان على الشركة أن تعرض إكمال المشاريع مجانًا لإثبات نفسها.

ولكن كان ذلك حينها. بعد سنوات من النجاح الباهر ، غالبًا ما تُقارن الشركة بـ لازارد أو Goldman قبل الاكتتابات العامة الأولية – على أعتاب العظمة.

إذا لم تحصل على طريقتها الخاصة ، هذا هو.

يأتي جزء من سحر Centerview من حقيقة أنها ، حتى وقت قريب ، تجنبت إلى حد كبير أنواع الخلافات الداخلية التي أعاقت أكبر اللاعبين في وول ستريت.

قدمت الأزمة المالية لعام 2008 فرصة مربحة لمشغلي البوتيكات مثل Centerview حيث بدأت الشركات في إعادة التفكير في الحصول على مشورة الاندماج والاستحواذ من نفس المؤسسات المالية المترامية الأطراف التي تروج للمنتجات المالية المحفوفة بالمخاطر.

ظهرت Centerview كبديل أكثر أمانًا ومرحة للبنوك الكبرى ذات الدوافع الخفية المحتملة أو التعرض لصفقات سيئة من أجزاء أخرى من العمل. كما أنها تباهت بقائمة هائلة من صانعي الصفقات تحت إشراف شركاء مؤسسين ، بلير افرون و روبرت بروزان.

لكن معركة قانونية مريرة بين الزوجين و ديفيد هاندلر، الذي انضم إلى بنك الاستثمار البوتيك ومقره نيويورك في عام 2008 كأحد شركائه الأوائل ، أظهر انفصالًا نادرًا داخل شركة اشتهرت في وول ستريت بثقافتها الجماعية.

استقال هاندلر من الشركة في أغسطس ، قبل بدء الإجراءات القانونية والإعلان عن إطلاق متجر التكنولوجيا الخاص به شركاء المد والجزر – اصطحب معه ما يقرب من اثني عشر مصرفيًا صغارًا وكبارًا في Centerview.

العداء ، المفصل في هذا الكتاب الكبير من قبل Sujeet Indap و James Fontanella-Khan من DD ، ليس هو المشكلة الوحيدة التي تثقل كاهل الشركة.

مثل العديد من البنوك الاستثمارية البوتيكة ، تواجه Centerview السؤال النهائي: الإدراج أو عدم الإدراج.

عرضت شركات التأمين الكبرى Centerview مراراً وتكراراً على طرح عام أولي قد يقدر قيمة المجموعة بأكثر من 5 مليارات دولار. اعترض المؤسسون حتى الآن ، جزئيًا لحماية روح الشركة.

ربما رأوا أيضًا ما يمكن أن يحدث عندما يحدث خطأ.

فرنسا روتشيلد وشركاه قررت هذا العام مغادرة السوق العامة وسط ركود عالمي في إبرام الصفقات. رائد الخدمات المصرفية الاستثمارية جرينهيل وشركاه تستعد لبيعها لليابان مجموعة ميزوهو الماليةفي غضون ذلك ، تكافح شركة “لازارد” المنافسة مع سعر سهمها المتباطئ وعمليات التسريح الحاد للعمال (المزيد عن ذلك لاحقًا).

ومع ذلك ، تتصدر Centerview المجموعة بين أقرانها الاستشاريين من البوتيكات من حيث السيطرة على الصفقات الرائجة.

ولكن هل سيكون كافيا؟ وكما قال أحد الشركاء السابقين لـ DD ، فإن Centerview “كبيرة جدًا الآن بالنسبة لما كانوا بارعين فيه ، ولكنها صغيرة جدًا بالنسبة لما يريدون أن يكونوا”.

نظرًا لأن الركود في إبرام الصفقات يلقي بثقله على منافسيها الأكبر المدرجة في البورصة ، فإن Centerview في الوقت الحالي أفضل حالًا تحت سيطرة دائرة صانعي الصفقات المرتبطة بأوبر.

طالما أن الصراعات الداخلية على السلطة تنتهي بـ Handler.

الوافد الجديد من The Wall St يتولى المسؤولية في Lazard

متى بيتر أورساج انضم لازارد في عام 2016 ، ربما كان مفاجأة للبعض أن الاقتصادي العجائب سيتحمل في النهاية ثقل إحياء ثرواته.

على الرغم من سيرته الذاتية المتلألئة المستشار السابق ل باراك اوباما في السنوات الأخيرة فقط ، شق طريقه إلى وول ستريت ، ووصل إلى لازارد بعد فترة قضاها سيتي جروب.

لكن الكتاب القديم يحتاج إلى تحديث في سلالة البنوك البالغة من العمر 175 عامًا.

كرئيس لازارد منذ فترة طويلة كين جاكوبس يستعد للتخلي عن منصبه ، ومع ذلك ، يشعر البعض بالقلق مما إذا كان Orszag – الذي لا يزال إلى حد ما من الخارج في وول ستريت – يمكن أن يدفع نوع رسوم إبرام الصفقات اللازمة لإعادة الحياة إلى الشركة.

بسبب افتقاره إلى العقود التي قضاها في خنادق إبرام الصفقات ، يقول البعض في لازارد إن “الباحث المصرفي” ، كما أطلق عليه أحد الموظفين ، يعوض ذلك بمنظور جديد.

قال أحد أعضاء مجلس الإدارة المنتدبين: “بما أنني لم أتطرق إلى النظام المصرفي ، فإنني أمنحه الفضل في التفكير الجاد بشأن القضايا التي ستكون أكثر أهمية بالنسبة للمديرين التنفيذيين في عام 2025 بدلاً من عام 1995”.

سوف يرث Orszag مؤسسة تحت الحصار من المخلوقات ذوات القدم الرشيقة مثل سنتفيوو إيفركورو مويليس و شركاء PJT.

تستعد المجموعة لخفض عُشر قوتها العاملة تحت ضغط من ركود إبرام الصفقات ، على الرغم من أن سعر سهمها الآن أقل من 30 دولارًا مقارنة بـ 43 دولارًا في أكتوبر من عام 2009.

يمكن أن يكون تبني Orszag ذو التفكير المستقبلي ، والذي تشمل مساهماته حتى الآن دفع الشركة إلى جهود “فكرية” رائعة حول انتقال الطاقة واحتضان الذكاء الاصطناعي ، أخيرًا الأشياء التي تساعد Lazard على التميز مرة أخرى.

راي ماجواير، صانع المطر في وول ستريت الذي انضم إلى لازارد كرئيس في أبريل ، يرحب بالدم الجديد. قال “سمّيت الجماهير الكبيرة في نيويورك وواشنطن والعالم – لقد كان لبيتر تأثير في جميع المجالات”.

يعود ديمون إلى الصين

جيمي ديمون يمر بأيام قليلة مزدحمة.

ال ج. ب. مورجان تشيس قضى الرئيس التنفيذي يوم الجمعة في إفادة استغرقت سبع ساعات أكد خلالها تحت القسم أنه لم يلتق قط جيفري ابستين، الشاذ جنسيا الراحل.

لقد كانت لحظة كبيرة في دعوى قضائية اتهمت البنك بالربح من الاتجار بالبشر من خلال تقديم خدمات مالية إلى إبستين على مدى 15 عامًا.

بمجرد انتهاء تلك المحنة ، حان الوقت للاستعداد لرحلة إلى الصين ، وهو مكان لم يزره منذ أن اضطر للاعتذار في عام 2021 لإخباره قادة الأعمال بأن بنكه سيتغلب على الحزب الشيوعي الصيني.

ومن المقرر أن يصل ديمون إلى شنغهاي يوم الثلاثاء ، حيث سيجمع قادة الشركات بما في ذلك الرؤساء التنفيذيون للمجموعات الأمريكية ستاربكس و فايزر والمجموعات الصينية بايدو و جيلي.

هناك ، بالطبع ، قضايا أكبر بكثير في تعاملات الشركات الأمريكية مع الصين اليوم من صخب ديمون.

هزت حملة بكين على الشركات الاستشارية الشركات الغربية التي تعتمد عليها للحصول على معلومات حول ممارسة الأعمال التجارية في ثاني أكبر اقتصاد في العالم.

ومع ذلك ، تحاول الشركات إبقاء خططها على المسار الصحيح هناك.

تهدف ستاربكس إلى امتلاك 9000 متجر في الصين بحلول عام 2025 ، مما يعني فتح متجر كل تسع ساعات في المتوسط.

وسيطرت جيه بي مورجان بالكامل على مشروعها المشترك للأوراق المالية في الصين.

التوتر الجيوسياسي هو “شيء علينا أن نتعلم كيف نتعايش معه لأنه لا يمكن حله” ، دانيال بينتو، الرئيس التنفيذي للعمليات في جي بي مورجان ، قال ليوم المستثمر في البنك هذا الشهر. “ولكن نأمل من خلال الحوار أن يصبح التوتر بناء”.

تحركات الوظيفة

• فرانشيسكو ستاراس، الرئيس السابق لأكبر مرفق مدعوم من الدولة في إيطاليا اينيل، ينضم إلى مجموعة الأسهم الخاصة EQT في يونيو بعد طرده من مجموعة الطاقة من قبل جيورجيا ميلونيحكومة.

• EYكرسي الولايات المتحدة جولي بولاند أعاد تشكيل قيادة الشركة ، ورفع الموالين بعد فوزه في صراع على السلطة حول خطة فاشلة لتقسيم الشركة ، بما في ذلك تسمية رئيس شرق الولايات المتحدة مارسيلو بارثولو كنائب لها.

• إدارة إليوترئيس الإشراف على الاستثمار كريستين أوبراين ستغادر الشركة ، حسب رويترز.

• باركليز فقد ثلاثة من كبار المصرفيين الاستثماريين ل مجموعة جيفريزحسب بلومبرج.

• برايس ووترهاوس كوبرز علقت تسعة شركاء وتعهدت بنشر نتائج المراجعة الداخلية في وقت لاحق من هذا العام لأنها تعمل على احتواء فضيحة تسرب ضريبي تجتاح عملياتها الأسترالية.

قراءات ذكية

الممول والعملاق لما يقرب من نصف قرن ، أثار مجرد ذكر كارل إيكان الرعب في قلوب زعماء الشركات وانتقال الأسواق. يؤرخ أنطوان غارا من DD رحلة الناشط النجم إلى الأرض.

الحلم الأمريكي إن علاقة Shearman & Sterling مع Allen & Overy هي نتيجة حملة استمرت عقدين من الزمن لكسر السوق القانونية الأمريكية من قبل رئيس الأخير المتعطش للصفقات: صانع المطر البلجيكي Wim Dejonghe.

رادع عقد الصفقات يشرح ليو لويس من فاينانشيال تايمز أن “الحيازات المتقاطعة” للأسهم اليابانية المثيرة للمشاكل يمكن أن تتوسط افتراضيًا في عملية استحواذ بقيمة 20 مليار دولار “مجانًا”. لكن الدولة ناضجة فقط من الناحية النظرية لعمليات الاندماج والاستحواذ.

جولة الأخبار

يستخدم مايك لينش 50 مليون دولار في أسهم Darktrace لتأمين الكفالة الأمريكية (FT)

يستكشف المالك السويدي SBB المحاصر الخيارات بما في ذلك البيع (FT)

تستحوذ شركة ByteDance و CNPC على مكاتب هونغ كونغ التي أخلتها الشركات الأجنبية (FT)

ولي العهد السعودي يتحول إلى “رأسمالية الدولة” بعد تغيير الحرس (فاينانشيال تايمز)

كرسي تويوتا يواجه اقتراعا على الإقالة بسبب قضايا تتعلق بالحوكمة (فاينانشيال تايمز)

أكبر مدير للأصول البديلة في الهند يراهن على الائتمان الخاص (FT)