افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
حذر رئيس المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع من أن قرار سويسرا العام الماضي بدمج بنك Credit Suisse مع UBS كان طريقة “غير مفيدة” للتعامل مع بنك عالمي فاشل، وأن المنظمين الأمريكيين لن يترددوا في الإغلاق الكامل في وضع مماثل.
تحدث مارتن جروينبرج إلى صحيفة فاينانشيال تايمز عندما أصدرت وكالته ورقة توضح بالتفصيل كيفية التعامل مع انهيار بنك عالمي مهم للنظام (G-SIB) مثل Credit Suisse. وقال إن مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية تسعى إلى تذكير المساهمين والدائنين والمديرين التنفيذيين بأنهم لا يستطيعون الاعتماد على عمليات الإنقاذ الحكومية المشابهة لتلك التي أدت إلى استقرار النظام المالي بعد انهيار ليمان براذرز في عام 2008.
“حقيقة أن السلطات السويسرية لم تضع بنك كريدي سويس في القرار. . . قال جروينبيرج قبل خطاب ألقاه يوم الأربعاء حول إغلاق البنوك العالمية: “كان الأمر غير مفيد بصراحة وفي النهاية فرصة ضائعة”. “الغرض من هذا العمل. . . كان الهدف هو إعادة التأكيد على اعتقادنا بأننا مستعدون لتطبيق إطار القرار”.
ولم تستخدم السلطات الأمريكية قط السلطة التي مُنحت لها بعد أزمة عام 2008 للتعامل مع فشل البنوك العالمية. استخدمت مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) صلاحياتها القياسية لإغلاق البنوك للتعامل مع الأزمة المصرفية الإقليمية العام الماضي بما في ذلك إغلاق بنك Silicon Valley Bank وSignature وFirst Republic.
وتبين أن هذه كانت ثلاثة من أكثر حالات فشل البنوك تكلفة في التاريخ، لكن جروينبيرج أصر على أن الولايات المتحدة مستعدة الآن للتعامل مع انهيارات أكبر.
قال: “سأضع بنك جيه بي مورجان أو أي مجموعة أخرى من G-SIB في عملية الحل”. “نعتقد أن هذا أمر ممكن التنفيذ. . . (و) سيكون من الأفضل بكثير من وجهة نظر الاستقرار المالي ومن وجهة نظر السوق ومن وجهة نظر عدالة الأسهم أن نكون قادرين على إدارة الفشل المنظم لإحدى هذه الشركات.
لدى الولايات المتحدة ثمانية بنوك من نوع G-SIBs: جي بي مورجان، وسيتي جروب، وبنك أوف أمريكا، وجولدمان ساكس، ومورجان ستانلي، وبنك أوف نيويورك ميلون، وستيت ستريت، وويلز فارجو.
تعمل هيئات الرقابة المصرفية العالمية معًا منذ أزمة عام 2008 للتأكد من أن أكبر البنوك عبر الحدود لديها خطط حل موثوقة، تُعرف باسم الوصايا الحية. وفي حين أثارت المسودات المبكرة انتقادات باعتبارها غير كافية، قال جروينبيرج إن الخطط المحدثة أفضل بكثير: “إنها أكثر قابلية للحل اليوم مما كانت عليه قبل 10 أو 12 عامًا. ليل ونهار.”
وقال إنه يجب تحديث الوصايا الحية كل عامين، ويجتمع رؤساء البنوك المركزية وخزائن الخزانة والجهات التنظيمية المصرفية في الولايات المتحدة والمملكة المتحدة والاتحاد الأوروبي كل عامين من أجل لعبة الحرب على فشل G-SIB.
تخطط الولايات المتحدة لإغلاق دعوة بنكية عالمية لإزالة الإدارة العليا ومحو المساهمين وفرض خسائر على دائني شركتها القابضة. لكن الوصايا الحية تهدف إلى ضمان بقاء الشركات التابعة العاملة المهمة مفتوحة للعمل، مما يحد من العدوى.
لقد أنشأ قانون دود-فرانك للإصلاح المالي في مرحلة ما بعد الأزمة سلطة قانونية جديدة لهذا النوع من قطع الرأس، منفصلة عن الإجراءات التي تستخدمها مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية في التعامل مع البنوك الأصغر حجما، بما في ذلك حالات الفشل الثلاثة الكبرى في العام الماضي.
وخلص تقرير أجراه مجلس الاستقرار المالي بعد الوفاة إلى أن السلطات السويسرية كانت قادرة على إغلاق بنك كريدي سويس.
قال جروينبيرج: “لقد أتيحت لهم الفرصة وكانت لديهم القدرة واختاروا عدم القيام بذلك”.
وبدلاً من ذلك، قاموا بتصميم عملية إنقاذ من قبل منافسهم G-SIB UBS وفرضوا خسائر على بعض حاملي السندات في حين سمحوا للمساهمين بالاحتفاظ ببعض القيمة من أسهمهم، وهو القرار المثير للجدل الذي عكس التسلسل الهرمي التقليدي لرأس المال.
وأضاف جروينبيرج أن تجربة بنك كريدي سويس كانت أحد الأسباب وراء “رغبتنا في تذكير المستثمرين بأن ديون (البنوك) معرضة للخطر وأن لدينا عملية حل”.
نشرت الحكومة السويسرية يوم الأربعاء سلسلة من المقترحات الرامية إلى تعزيز قطاعها المصرفي بعد دراسة متعمقة لفشل بنك كريدي سويس.
تتضمن الحزمة المكونة من 22 توصية، والتي سيتم تقديمها للمناقشة في البرلمان السويسري، تعزيز صلاحيات Finma، الجهة التنظيمية المالية، بالإضافة إلى تشديد متطلبات رأس المال على أكبر البنوك في البلاد.
وقد تم اقتراح العديد من المقترحات بشكل استباقي من قبل بنك UBS، وهو أكبر بنك في سويسرا على الإطلاق، لكن البنك قال إنه لا ينبغي أن يخضع لمتطلبات رأسمالية أكثر صرامة.
وقالت وزيرة المالية السويسرية كارين كيلر سوتر عند إعلان التقرير: “أنا متأكدة من أن الصناعة المصرفية لا توافق على جميع المقترحات ولكن علينا أن نجعل هذه الصناعة المالية آمنة قدر الإمكان”.
