وواصل دويتشه بنك بيع مشتقات الصرف الأجنبي المحفوفة بالمخاطر للشركات في إسبانيا التي عانت من خسائر كبيرة بسبب هذه المنتجات حتى بعد أن وجد تحقيق داخلي وجود سوء بيع طويل الأمد.
بدأ تحقيق داخلي في عام 2019 بعد أن توصلت شكوى المبلغين عن المخالفات إلى أن الموظفين استغلوا العيوب في ضوابط البنك وانتهكوا قواعد الاتحاد الأوروبي، مما دفع الشركات الإسبانية الصغيرة والمتوسطة الحجم إلى شراء منتجات معقدة للغاية تم الترويج لها على أنها تحوطات آمنة ورخيصة ضد مخاطر صرف العملات الأجنبية. .
وحققت المنتجات أرباحًا ضخمة لدويتشه، لكنها عرضت العملاء لمخاطر وخسائر واسعة النطاق في بعض الحالات.
رداً على ذلك، قامت دويتشه بتأديب نحو عشرة من موظفيها ودفعت أيضاً عشرات الملايين من اليورو كتسويات لعملاء كبار اشتروا المشتقات المالية من بنكها الاستثماري.
ولكن وفقا لأشخاص مقربين من الشركات المعنية والوثائق التي استعرضتها صحيفة فايننشال تايمز، فإن الشركات الصغيرة التي اشترت المنتجات من البنك الدولي الخاص التابع لدويتشه لا تزال مطالبة بدفع خسائر كبيرة ناجمة عن المشتقات التي تم بيعها بشكل خاطئ ابتداء من أكثر من خمس سنوات. سنين مضت.
وقال بروسبر لاموث، أستاذ المالية في جامعة مدريد المستقلة، الذي حقق في بعض الحالات: “لن يشتري أي متخصص في سوق الصرف الأجنبي هذا النوع من الأدوات على الإطلاق”. وأضاف أن دويتشه كان “يستغل” جهل عملائه.
في إحدى الحالات التي استعرضتها صحيفة “فاينانشيال تايمز” بالتفصيل، تم بيع مشتقات مالية لشركة تاجر فواكه وخضروات مملوكة لعائلة تبلغ مبيعاتها السنوية ثلاثة ملايين يورو على مدى السنوات الخمس الماضية، تغطي 19 مليون يورو من التعرض للنقد الأجنبي.
تقوم الشركة في جزر الكناري، التي تضم أربعة موظفين فقط، ببيع القرع والجزر والبرتقال وغيرها من المنتجات للعملاء في سويسرا. لقد أرادت التحوط من تعرضها للفرنك السويسري، ووفقًا للمالك، عُرضت عليها منتجات قال دويتشه إنها ستكون منخفضة التكلفة ومنخفضة المخاطر. وقال إنه لم يدرك ما تم بيعه إلا في أوائل عام 2023 وأن المنتج تسبب في خسائر تجارية للشركة بقيمة 1.5 مليون يورو.
قال خوليو ريبليس، المحامي المقيم في فالنسيا والذي يمثل بعض الشركات المتضررة: “لقد تجاهل دويتشه بنك منذ فترة طويلة المناشدات لتسوية تلك القضايا، بحجة أن العقود التي وقعها العملاء المتأثرون ملزمة قانونا”.
وقال أشخاص مطلعون على المناقشات الداخلية لدويتشه بنك إن البنك توقف عن بيع المنتجات لعملاء جدد بعد أن وجد التحقيق وجود عمليات بيع خاطئة. وأضافوا أنه حتى هذا الصيف، استمر البنك في تقديم مشتقات جديدة للعملاء الحاليين في محاولة لتعويض الخسائر السابقة. وقال ريبليس إن هذا خلق خطر حدوث خسائر “تتزايد بمرور الوقت”.
ووفقا لهؤلاء الأشخاص، توقف دويتشه عن تقديم المشتقات المالية لهؤلاء العملاء الحاليين فقط بعد أن قامت صحيفة فايننشال تايمز بإجراء تحقيق في أغسطس. وأشاروا أيضًا إلى تغيير القواعد مؤخرًا من قبل الهيئة التنظيمية الإسبانية CNMV، مما جعل بيع المشتقات المعقدة للشركات الصغيرة والمتوسطة أكثر صعوبة وأكثر تكلفة. وأضافوا أن البنك يحاول الآن تسوية القضايا المتبقية. قال أحد الأشخاص: “نحن نجري محادثات مع عدد صغير من العملاء بشأن المعاملات المعلقة”، معترفًا بأن بعض الحالات “ليس من السهل حلها”.
وقال أشخاص آخرون على دراية بسياسة البنك لصحيفة “فاينانشيال تايمز” إن بعض كبار المديرين لم يعجبهم الطريقة التي تعامل بها البنك مع العملاء المتأثرين، وألقوا باللوم على البنك الخاص الدولي التابع للمقرض في الاستجابة البطيئة، قائلين إن البنك الاستثماري كان أسرع من الواقع.
وقال هؤلاء الأشخاص أيضًا إن التكلفة التي يتحملها دويتشه للتنازل عن خسائر العملاء كانت كبيرة، وإنه كان يحاول توزيع التأثير على الأرباح على مدى فترة أطول، على أمل أن تصبح الخسائر أصغر وأسهل في التسوية إذا تعزز اليورو مع ارتفاع أسعار الفائدة.
حتى وقت سابق من هذا العام، كان البنك الدولي الخاص التابع لدويتشه يديره المصرفي السابق في بنك كريدي سويس كلاوديو دي سانكتيس، الذي تمت ترقيته بعد ذلك إلى مجلس الإدارة وهو الآن مسؤول عن عمليات التجزئة في البنك.
لقد وعد الرئيس التنفيذي كريستيان سوينج بوضع حد لمشاكل سوء السلوك الماضية، والتي تشمل التلاعب في أسعار الفائدة القياسية وسوء بيع الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري. وقال إنه يريد إعادة وضع البنك باعتباره “بنك Hausbank العالمي” للعملاء من الشركات، ووعد “بدعم عملائنا بروح الشراكة والبقاء جزءًا من الحل”.
وقال ريبليس: “إن معاملة دويتشه بنك لعملاء الشركات الصغيرة والمتوسطة في إسبانيا كانت منذ فترة طويلة تتعارض تمامًا مع هذا الوعد الذي قطعته شركة سوينج”. ورفض الخياطة ودي سانكتيس التعليق.
بعض الشركات المتضررة تم دفعها إلى حافة الإفلاس، حسبما قال أشخاص مطلعون على هذه القضايا لصحيفة “فاينانشيال تايمز”.
قالت إحدى شركات استيراد السلع الرياضية المصنوعة في آسيا، ومقرها مدريد، لصحيفة “فاينانشيال تايمز” إنها اضطرت إلى تسريح ربع قوتها العاملة البالغة 40 شخصًا بعد أن كشف مدقق حساباتها في وقت سابق من هذا العام عن خسائر تجارية بقيمة 1.5 مليون يورو في مشتقات “دويتشه” التي كانت بحاجة إلى توفيرها.
تستورد الشركة سلعا رياضية بقيمة سبعة ملايين دولار سنويا، لكنها باعت مشتقات تغطي حجم واردات قدره 35 مليون يورو من قبل دويتشه بنك، وفقا للوثائق التي اطلعت عليها “فاينانشيال تايمز”. تبيع الشركة المنتجات في إسبانيا فقط، لكن دويتشه باعها أيضًا مشتقات بقيمة 27 مليون يورو لصادرات التحوط.
وقدر لاموث أن دويتشه حصل على أكثر من مليوني يورو من الرسوم من تداولات المشتقات المالية مع ذلك العميل. وقال أحد كبار مديري الشركة لصحيفة “فاينانشيال تايمز”: “إننا نواجه أزمة وجودية”.
قال لاموث لصحيفة “فاينانشيال تايمز” إنه كان على علم شخصي بـ “ما لا يقل عن 15 حالة من هذا القبيل”، مضيفًا أنه قد يكون هناك مئات من الشركات الأخرى التي لا تزال غير مدركة، لأن خسائر التداول ربما لم تظهر إلى النور بعد.
وقدر ألفونسو راموس، المحامي المقيم في مدريد الذي يمثل تاجر الجملة للفواكه والخضروات، أن هناك ما يصل إلى 50 شركة في وضع مماثل في جزر الكناري وحدها. وأضاف: “لكن قلة قليلة فقط هي التي تمتلك القوة والتصميم على اتخاذ الخطوات القانونية”. تعد إسبانيا واحدة من أكبر الأسواق للبنك الدولي الخاص التابع لدويتشه بنك، والذي لديه أكثر من 650 ألف عميل و2300 موظف في البلاد.
وقال أحد محامي الشركات الإسبانية إن التغييرات التي أدخلتها دويتشه على عقود المشتقات المالية العام الماضي تعني أنه أصبح من الصعب الآن مقاضاة البنك. وأضاف البنك بنودا جديدة تنص على وجوب حل النزاعات في محاكم تحكيم خاصة بدلا من المحاكم العامة. وفي حين يمكن لمحاكم القطاع الخاص أن تعمل بشكل أسرع من المحاكم، فإنها تعمل دون تدقيق عام ويمكن أن تكون مكلفة.
ووفقا لريبليس، فإن الشركة التي يبلغ متوسط خسائرها مليون يورو يمكن أن تتوقع دفع حوالي 70 ألف يورو كتكاليف تحكيم بالإضافة إلى الرسوم القانونية، ويمكن أن تضطر إلى تغطية تكاليف البنك إذا خسرت. وأضاف أنه من المستحيل استئناف قرارات المحكمة وأن دويتشه بنك فشل في توضيح آثار القواعد الجديدة للعملاء. وقال: “لقد تسلل دويتشه بنك فعلياً إلى القواعد الجديدة التي تحد بشدة من الحقوق القانونية للشركات الصغيرة والمتوسطة”.
ورفض “دويتشه بنك” التعليق على الحالات المحددة، لكنه قال إن الحقائق كما وصفتها “فاينانشيال تايمز” “خرجت إلى حد كبير من سياقها”. وأضافت أنها “اتخذت الإجراء المناسب بما في ذلك تحسين عملياتنا وتعزيز ضوابطنا” بعد مراجعة “أجزاء من أنشطة المبيعات لدينا في مشتقات العملات الأجنبية المهيكلة”. وأضاف البنك أن تنفيذ التغييرات التي نتجت عن التحقيق في سوء البيع كان “عملية مستمرة”.
وأشار الأشخاص المطلعون على وجهة نظر البنك إلى أن نوع المشتقات المباعة “يستخدم على نطاق واسع من قبل العديد من المنظمات ويباع من قبل العديد من البنوك”. وأضافوا أن بعض العملاء حققوا مكاسب مالية من المنتجات في الماضي، وشككوا في الادعاء بأن العملاء لم يكونوا على علم بالمخاطر أو تم معاملتهم بشكل غير عادل من قبل دويتشه.
ونفى هؤلاء الأشخاص أيضًا أن البنك قام بتغيير العقود لتجعل من الصعب على العملاء رفع دعوى قضائية، لكنهم أقروا بأنه “كانت هناك عملية في العام الماضي لتحديث جميع (الاتفاقيات الرئيسية للمعاملات المالية)”، وأن ذلك جاء بعد توصيات من الحكومة الإسبانية. الجمعية المصرفية. وقالوا أيضًا إن خيار التحكيم المفضل لدى البنك على المحكمة المفتوحة “ليس نادرًا أو غير معقول بالنسبة لنزاعات المشتقات المالية”.
