احصل على تحديثات الأرجنتين المجانية
سوف نرسل لك أ ميفت ديلي دايجست البريد الإلكتروني تقريب الأحدث الأرجنتين أخبار كل صباح.
الأرجنتين مسؤولة عن دفع تعويضات تبلغ نحو 16 مليار دولار لاثنين من المساهمين السابقين في شركة النفط الكبرى YPF بعد أن حكم قاض في نيويورك بأن الشركة أعيد تأميمها بشكل غير قانوني، وهو واحد من أكبر الأحكام على الإطلاق ضد دولة أجنبية من قبل محكمة أمريكية.
الحكم هو تتويج لنزاع مرير بين الأرجنتين واثنين من المستثمرين البائدين في YPF، بيترسن وإيتون بارك، الذين تم تمويل مطالباتهم إلى حد كبير من قبل شركة بورفورد كابيتال القوية لتمويل التقاضي. وارتفعت أسهم بورفورد بنسبة 17 في المائة بعد نشر القرار يوم الجمعة.
تأسست شركة YPF في الأصل عام 1922 كشركة تديرها الدولة، وتمت خصخصتها في عام 1993. وتم إعادتها فعليًا إلى أيدي الدولة في عام 2012 بعد أن أقرت إدارة الرئيسة السابقة كريستينا فرنانديز دي كيرشنر قانون مصادرة الملكية، مما أدى إلى حصول الحكومة على حصة مسيطرة في الشركة. المجموعة عبر حصة الأغلبية التي كانت مملوكة سابقًا لشركة النفط الإسبانية ريبسول.
واضطرت الأرجنتين في نهاية المطاف إلى تعويض شركة ريبسول عن عملية الاستحواذ، بسندات حكومية بقيمة خمسة مليارات دولار تدفع فائدة بنسبة 8 في المائة.
ومع ذلك، جادل صغار المساهمين، بما في ذلك المدعيان بيترسن وإيتون بارك، بأن الأرجنتين لم تمتثل لالتزامها بتقديم عرض عطاء لمستثمرين آخرين لشراء الأسهم المتبقية. وزعموا أنهم يستحقون مليارات الدولارات كتعويضات، فضلاً عن الفوائد “لإجبارهم على العمل كدائنين غير طوعيين للأرجنتين لأكثر من عقد من الزمن”.
وأعلن بيترسن إفلاسه بعد أن استحوذت الأرجنتين على حصتها البالغة 25 في المائة في شركة واي بي إف، ولم يعد من الممكن خدمة قروضها من خلال توزيعات الأرباح. أنهت إيتون بارك عملياتها في عام 2017 بعد سنوات من الأداء دون المستوى.
وحكمت القاضية لوريتا بريسكا على الأرجنتين بالمسؤولية في مارس/آذار، وحددت محاكمة مدتها ثلاثة أيام لاتخاذ قرار بشأن التعويضات التي سيتم منحها لبيترسن وإيتون بارك، فضلاً عن مستوى الفائدة المناسب.
وجادل المدعون في المحاكمة بأنهم مدينون بما مجموعه 16.05 مليار دولار، منها 8.43 مليار دولار كتعويضات و7.62 مليار دولار فوائد. على الرغم من أنها لم تذكر مبلغًا محددًا في الحكم المؤلف من 25 صفحة، إلا أن بريسكا انحازت إلى حد كبير إلى جانب المدعين، واختلفت فقط مع التاريخ الذي بدأ فيه استحقاق الفائدة، والذي غيرته ببضعة أسابيع.
واستشهدت بريسكا في حكمها أيضًا بتصريحات أدلى بها في عام 2012 وزير الاقتصاد السياسي آنذاك أكسل كيسيلوف، قال فيها إنه سيكون من “الغباء” الالتزام بـ “اللوائح الداخلية الخاصة بشركة YPF” أو “احترام قوانينها”. وأضافت أن الأرجنتين “قامت بعد ذلك بسن التشريع الذي زعم أنه سمح لها بالسيطرة على شركة YPF دون أن تكون “غبية” أو تمتثل للوائح”.
وكان محامو الأرجنتين قد جادلوا بأن الأمر لا ينتمي إلى محكمة أمريكية، وأنه محمي بالحصانة السيادية. إلا أن المحكمة العليا الأمريكية رفضت قبول استئنافها، مما مهد الطريق أمام مواصلة الدعوى. وقالت الأرجنتين في بيان يوم الجمعة إنها “تختلف بكل احترام مع قرار المحكمة الجزئية غير المسبوق والخاطئ” وتخطط للاستئناف ضده.
قال جوناثان مولوت، كبير مسؤولي الاستثمار في بورفورد، إن القضية تمثل “المساهمة (التي تقدمها الشركة) في نظام العدالة المدنية – بدوننا، لن تكون هناك عدالة في هذه القضية المعقدة وطويلة الأمد لبيترسن وإيتون بارك”.
وأضافت الشركة أنها ستحتاج الآن “إما إلى التفاوض على حل للمسألة مع الأرجنتين، الأمر الذي سيؤدي بالتأكيد إلى خصم كبير على الأرجح على المبلغ المحكوم به مقابل الدفع المتفق عليه، أو المشاركة في حملة إنفاذ ضد الأرجنتين والتي من المرجح أن تكون طويلة الأمد”.
وإذا فشلت محادثات الاستئناف أو التسوية، فإن دفع مثل هذا المبلغ الكبير سيكون تحديًا للبلاد. ويقدر صافي احتياطيات النقد الأجنبي في الأرجنتين، باستثناء الالتزامات، بنحو 4.5 مليار دولار، وفقا لفرناندو مارول، مؤسس شركة الاستشارات الاقتصادية FMyA ومقرها بوينس آيرس. وأضاف: “في الوقت الحالي لا يوجد مال لدفع هذا التعويض”.
وأضاف مارول أن الأرجنتين سددت مدفوعات للدائنين الرافضين في حالات أخرى عن طريق إصدار ديون جديدة لجمع الأموال. لكن الأرجنتين محرومة بالفعل من دخول أسواق الائتمان الدولية، وهي تكافح في ظل كومة متزايدة من الديون المستحقة للدائنين المحليين، وسداد قرضها لعام 2018 من صندوق النقد الدولي.
قال دانييل مونتامات، وزير الطاقة السابق ورئيس YPF في الثمانينيات، إن المسؤولين “لم يحترموا الخطوات المطلوبة لتنفيذ عملية المصادرة” وأنه “يجب أن تكون هناك عواقب – ربما ليست جزائية، ولكن على الأقل فيما يتعلق بالتعويضات”. – للمسؤولين الذين اتخذوا هذه القرارات التي لها عواقب طويلة المدى على البلاد”.
وهذه ليست أول معركة قضائية رفيعة المستوى تخوضها الأرجنتين في الولايات المتحدة. في عام 2016، دفعت حكومة يمين الوسط برئاسة موريسيو ماكري أكثر من ملياري دولار لمجموعة صغيرة من حاملي السندات، بقيادة شركة إليوت كابيتال التابعة لبول سينجر، الذين رفضوا إعادة تمويل الديون بعد الانهيار الاقتصادي في الأرجنتين في عام 2001.
وأدانت الحركة البيرونية الشعبوية في الأرجنتين هؤلاء الدائنين، الذين حصلوا على عوائد كبيرة على استثماراتهم الأولية، ووصفتهم بـ “الصناديق الجشعة”. ولا يزال قرار ماكري بالدفع عن طريق الحصول على ديون جديدة مثيرا للجدل.
وقال كيسيلوف، الذي يشغل الآن منصب حاكم مقاطعة بوينس آيرس، يوم الأربعاء إن الحكومة “استعادت YPF” لأن “احتياطياتنا من النفط والغاز غير التقليدية لا تنتمي إلى شركات خاصة أو أجنبية، إنها مملوكة للشعب الأرجنتيني و” وينبغي استخدامها لتنميتها ورفاهيتها”.
