افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
نجحت شركة باناسونيك، الموردة لشركة تسلا، في وضع نفسها كواحدة من أكبر الشركات المصنعة لبطاريات السيارات الكهربائية في الولايات المتحدة. وقد ساعدت السوق الأمريكية على تعزيز أرباح المجموعة، كما قامت مجموعة الإلكترونيات اليابانية بزيادة استثماراتها هناك.
لكن البلاد – والانتخابات التي تلوح في الأفق – هي واحدة من أكبر التهديدات لأعمالها، كما اعترف الرئيس يوكي كوسومي على هامش معرض تكنولوجي أمريكي هذا الأسبوع.
إذا عاد دونالد ترامب إلى البيت الأبيض، فسيؤدي ذلك إلى مشاكل، ليس فقط لشركة باناسونيك ولكن لجميع منافسيها في آسيا.
ومع استقرار الطلب من شركة تسلا، تستثمر باناسونيك في توسيع قدرتها في الولايات المتحدة. وتنمو صناعة السيارات الكهربائية في الولايات المتحدة بسرعة بفضل الإعفاءات الضريبية والتمويل من إدارة جو بايدن، التي تريد تعزيز تصنيع السيارات الكهربائية والبطاريات محليا.
وبشكل عام، تم استثمار حوالي 128 مليار دولار منذ إقرار قانون الحد من التضخم، أو IRA، في عام 2022. ويمكن أن تتجاوز توقعات مبيعات السيارات الكهربائية بناءً على تأثيرات IRA 4.6 مليون بحلول عام 2030، أي أكثر من ضعف التوقعات السابقة البالغة 2 مليون، وفقًا لـ S&P Global. التقديرات. كما أضافت شركات منافسة مثل LG Energy Solution وSK Innovation في كوريا الجنوبية قدرة جديدة على خلفية هذا القانون، مما أدى إلى إغراق المليارات في بناء محطات البطاريات الأمريكية في العام الماضي.
وقد يصبح هذا مشكلة، حيث تشير استطلاعات الرأي إلى انتخابات متقاربة هذا العام. كان المتنافسون على ترشيح الحزب الجمهوري للرئاسة لعام 2024 أقل حماسا بشأن المركبات الكهربائية وفضلوا بشكل عام دعم قطاعات حرق الوقود الأحفوري. أشار دونالد ترامب إلى “خدعة السيارة الكهربائية السخيفة”. وبغض النظر عن الترامبية، هناك مخاوف من أن صناعة السيارات الكهربائية تعزز اقتصاد الصين على حساب الوظائف في الولايات المتحدة.
إن التغييرات في حجم التمويل الحكومي لشركات صناعة البطاريات ستكون بمثابة ضربة خطيرة للمصنعين الآسيويين. يعود الفضل في الأرباح القياسية التي حققتها باناسونيك خلال الأشهر الستة حتى سبتمبر (أيلول) جزئياً إلى الدعم المالي الذي قدمته الحكومة الفيدرالية الأمريكية بقيمة 27.6 مليار ين. وتشمل توقعاتها لصافي أرباح سنوية قياسية زيادة قدرها 110 مليارات ين في شكل إعانة أمريكية، أي حوالي ربع إجمالي المبلغ.
وارتفعت أسهم باناسونيك بنسبة 28 في المائة في العام الماضي، وهو ما يعكس الآمال في استمرار ذلك. وبدون الدعم الأمريكي، فإن تباطؤ الطلب على الأجهزة الإلكترونية الاستهلاكية في آسيا ومعدات التشغيل الآلي للمصانع في الصين كان سيؤثر بشكل أكبر على أرباح باناسونيك.
تعد السعة الزائدة في قطاع بطاريات السيارات الكهربائية مصدر قلق بالفعل. إن إنتاج نحو 50 شركة مصنعة للبطاريات يسير بالفعل على المسار الصحيح لتجاوز الطلب أربع مرات بحلول عام 2025. ويعني الاستثمار القوي في القدرات الجديدة في الولايات المتحدة في السنوات الأخيرة أن الوضع قد يكون أسوأ في نهاية المطاف. لكن في الأشهر المقبلة، ستكون السياسة الأمريكية هي التي تحرك معنويات المستثمرين تجاه صانعي البطاريات في آسيا بقدر ما تدفع أي شيء أقرب إلى الوطن.
