احصل على تحديثات مجانية لبنوك الولايات المتحدة
سنرسل لك ملف myFT ديلي دايجست التقريب البريد الإلكتروني لأحدث البنوك الأمريكية أخبار كل صباح.
ستخسر أكبر البنوك الأمريكية 541 مليار دولار في سيناريو اقتصادي افتراضي ليوم القيامة ، لكن لا يزال لديها رأس مال أكثر من كافٍ لامتصاص الخسائر ، وفقًا لاختبارات الإجهاد السنوية التي يجريها مجلس الاحتياطي الفيدرالي.
قدمت درجات النجاح التي قدمها بنك الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء للبنوك بما في ذلك JPMorgan Chase و Goldman Sachs الدعم للمطالبات من المديرين التنفيذيين والمنظمين في وول ستريت بأن البنوك المهمة على مستوى النظام يمكنها تحمل خسائر فادحة.
وجاءت النتائج بعد أشهر فقط من ثلاثة من أكبر إخفاقات البنوك في تاريخ الولايات المتحدة – بنك وادي السيليكون ، وبنك سيجنتشر ، وفيرست ريبابليك – تسببت في أزمة مصرفية إقليمية. لم يتم تضمين البنوك الصغيرة التي تعرضت لضغوط من المستثمرين بعد انهيار SVB ، بما في ذلك PacWest و Comerica ، في اختبارات الإجهاد.
وقال نائب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي لشؤون الإشراف مايكل بار في بيان: “تؤكد نتائج اليوم أن النظام المصرفي لا يزال قوياً ومرناً”.
في إشارة إلى الأزمة الأخيرة ، حذر بار من أن اختبارات الإجهاد كانت “طريقة واحدة فقط لقياس هذه القوة” وقال إن المنظمين “يجب أن يظلوا متواضعين بشأن كيفية ظهور المخاطر”.
تعد اختبارات الإجهاد من بنك الاحتياطي الفيدرالي ممارسة سنوية مطلوبة بموجب لوائح دود-فرانك المالية التي أعقبت أزمة عام 2008 والتي تقيس ما إذا كانت نسب رأس المال الممتصة للخسائر للبنوك ستظل أعلى من الحد الأدنى من المتطلبات في حالة حدوث كارثة اقتصادية.
في هذا العام ، احتاجت البنوك إلى إظهار قدرتها على تحمل ارتفاع معدل البطالة إلى ذروة 10 في المائة ، وهبوط أسعار العقارات التجارية بنسبة 40 في المائة ، وانخفاض أسعار المنازل بنسبة 38 في المائة ، وانخفاض أسعار الفائدة قصيرة الأجل إلى ما يقرب من الصفر.
من بين البنوك الـ 23 التي تم اختبارها ، عانت الشركة الفرعية التابعة لدويتشه بنك في الولايات المتحدة من أكبر تضرر في رأس المال ، يليها بنك يو بي إس الأمريكتين.
انخفضت مستويات رأس مال بنك جولدمان ساكس بأكبر قدر من بين البنوك التي يوجد مقرها الرئيسي في الولايات المتحدة ، يليه بنك مورجان ستانلي. تميل أعمال كلا البنكين أكثر من نظرائها نحو التداول ، والذي يصنفه بنك الاحتياطي الفيدرالي على أنه أكثر خطورة.
أظهرت الاختبارات أن جميع البنوك التي تم اختبارها ، بما في ذلك Bank of America و Citigroup و State Street و Wells Fargo ، ستلبي الحد الأدنى من متطلبات رأس المال على الرغم من الخسائر المتوقعة البالغة 541 مليار دولار. ومن بين الخسائر ، جاء 424 مليار دولار من خسائر القروض و 94 مليار دولار من الخسائر التجارية وخسائر الأطراف المقابلة.
ستعاني البنوك الثمانية الكبرى من خسائر تجارية تقدر بنحو 80 مليار دولار في سيناريو مع ارتفاع معدلات التضخم باستمرار مما يستلزم أسعار فائدة حادة ، وهي بيئة لا تختلف عن التوقعات الاقتصادية الحالية.
ستساعد نتائج اختبار التحمل في تحديد ما يسمى برأس المال المؤقت لاختبار الإجهاد لكل بنك. هذا هو مقدار رأس المال العادي من المستوى الأول الذي يجب أن يحتفظوا به بما يزيد عن الحد الأدنى التنظيمي المتعلق بأصولهم المرجحة بالمخاطر.
إن المخزن المؤقت لرأس المال هو مزيج من الحد الأقصى لخسائر رأس مال CET1 أثناء اختبار الإجهاد وخطط عائد رأس المال للبنك للأشهر الـ 12 المقبلة للمساهمين من خلال توزيعات الأرباح.
ستتمكن البنوك التي تم اختبارها من التأكيد علنًا على احتياطي رأس المال التأشيري بدءًا من يوم الجمعة ، حيث قد تكشف أيضًا عن خطط محتملة لإعادة الشراء أو توزيع الأرباح.
في وقت لاحق من هذا الصيف ، سينشر بنك الاحتياطي الفيدرالي وغيره من الهيئات التنظيمية المصرفية الأمريكية معايير دولية جديدة لحساب الأصول المرجحة بالمخاطر ، والمعروفة باسم قواعد بازل 3 النهائية.
يتوقع المحللون والمسؤولون التنفيذيون في البنوك أن هذه القواعد ، التي ستجعل الولايات المتحدة تتماشى مع المعايير الدولية ، ستعني أن البنوك الأمريكية ستضطر إلى الاحتفاظ بمزيد من رأس مال CET1.
ومن المتوقع أيضًا أن يقوم المنظمون الأمريكيون بتوسيع قواعد بازل الجديدة لتشمل البنوك متوسطة الحجم ذات الحجم المماثل لبنك سيليكون فالي ، وبنك سيجنتشر ، وفيرست ريبابليك.
لقد خضعت قائمة البنوك الخاضعة لاختبارات الإجهاد من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى تمحيص مكثف في أعقاب زوال SVB بسبب تعرضها لمخاطر أسعار الفائدة الضخمة الناشئة عن مخزونها من حيازات السندات غير المحمية.
بموجب القواعد الحالية ، التي تم فرضها في عام 2019 بعد التشريعات التي خففت اللوائح الخاصة بالمقرضين متوسطي الحجم ، لم يكن من الممكن إجراء أول اختبار إجهاد رسمي لـ SVB حتى عام 2024.
ومع ذلك ، حتى لو كان SVB قد خضع لاختبارات جهد بنك الاحتياطي الفيدرالي ، فربما يكون قد اجتاز لأن السيناريو لم يكن نموذجًا لنوع أسعار الفائدة المرتفعة بشكل حاد الذي تسبب في انهيار المقرض.
شارك في التغطية جيمس بوليتي
