ابق على اطلاع مع التحديثات المجانية
ببساطة الاشتراك في التنظيم المالي والأسواق Myft Digest – يتم تسليمها مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك.
حذر رئيس منظم الشركات في أستراليا صناديق الأسهم الخاصة وصناديق المعاشات التقاعدية القوية في البلاد بعدم مقاومة جهودها لجلب شفافية أكبر إلى الأسواق الخاصة لتقليل مخاطر الأزمة المالية.
جو لونغو ، رئيس لجنة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية ، التي تنظم الشركات المدرجة ، يحول انتباهه هذا العام إلى الأسواق الخاصة ، حيث يوجد أقل رؤية على أحجام الصفقات والتقييمات والصراعات المحتملة.
هذا الشهر ، من المقرر أن ينشر المنظم تقريرًا – من المتوقع أن يكون أهمه في عام 2025 – حيث سيضع الأساس لتوسيع دورها في مراقبة رأس المال الخاص في أستراليا في وقت لاحق من العام.
“هل ستخرج الأزمة المهمة التالية من قطاع السوق الخاص؟ نحن نحاول فضح الأسئلة والقضايا المتعلقة بهذا الخطر. لا أريد ضبط الأرانب التي تعمل على أزمة كبيرة قادمة. لكن هذا مجال نحتاج إلى فهمه بشكل أفضل “.
لم تنظم ASIC تاريخياً الأسواق الخاصة ، ولكن هناك زيادة حديثة في الصفقات الخاصة قد شهدت أنها أصبحت أكثر نشاطًا في طلب المعلومات المتعلقة بتلك المعاملات.
وقال لونغو إن هذه الأساليب واجهت بالفعل بعض “رد فعل” من القطاعين الخاصين والقطاعات القانونية ، في حين أن بعض المستثمرين الأكبر “كانوا يجرون أقدامهم” عند الرد ، في مقاومة ما كان يُعتبر منظمًا “متداخلًا”.
“نحن مجرد فضول ونقوم بعملنا. وقال لونغو إنه لا ينبغي أن تكون دفاعيًا للغاية “.
وقال عن خطوة أسيك للحصول على فهم أعمق لصفقات السوق الخاصة: “أنا لا أدري بشأن الأسواق العامة مقابل الأسواق الخاصة ، لكن لا يُسمح لي أن أكون غير مألوف بشأن المخاطر إذا كان ذلك منهجيًا”.
كان هناك ندرة في القوائم الجديدة على التبادل الأسترالي في السنوات الثلاث الماضية حيث كان معظم تدفق الصفقات في السوق الخاصة.
تم توجين ذلك في سبتمبر عندما وافق Blackstone على استحواذ بقيمة 16 مليار دولار لمشغل مركز البيانات الذي يتخذ من سيدني مقراً له ، والذي كان يميل سابقًا إلى تعويم على ASX. وقال لونغو إن الصفقة أثارت “الكثير من الفضول” ، مضيفًا أن مثل هذه الصفقات أثارت مخاوف بشأن قدرة أسيك على حماية أسواق رأس المال من المخاطر. وقال “ليس لدينا ما يكفي من الرؤية”.
سينظر التقرير المقبل أيضًا في دور نظام “Superanuation” في أستراليا في أستراليا (2.5 تريليون دولار أمريكي) ، حيث تلعب أكبر صناديق المعاشات التقاعدية في البلاد دورًا رائدًا في كل من الاستثمار العام والخاص. “هل يلعب سوبر دورًا كبيرًا في أسواق رأس المال لدينا؟ وقال “إنه سؤال واضح يجب طرحه لكن الإجابة ليست واضحة للغاية”.
وقال لونغو إن ASIC كان يفكر أيضًا فيما إذا كان هناك سبب جذري لعدم وجود قوائم أسترالية وما إذا كانت هناك حاجة إلى تغييرات في متطلبات التنظيمية أو الامتثال لجذب المزيد من الشركات إلى ASX ، وخاصة في ضوء تعويذة الرئيس الأمريكي دونالد ترامب.
وقال: “من المحتمل ألا تكون وجهة نظري الأولية” ، مشيرًا إلى العلامات على أن نشاط الاكتتاب العام بدأ يلتقط بعد هدوء طويل.
تم تهديد قطاع الشركات في أستراليا من خلال فضائح الحكم في الأشهر الستة الماضية. أطلقت ASIC تحقيقات رسمية في موارد المعادن لشركة التعدين على مخططات التهرب من الضرائب التنفيذية ، والبنك ANZ على مزاعم تزوير أسعار السندات ، وحرض على دعوى قضائية ضد HSBC بسبب فشل الاحتيال.
وقال لونغو إنه سيستمر في اتخاذ خط صعب ضد البنوك وشركات التأمين والصناديق الفائقة و “نهاية المدينة الكبيرة” إذا اكتشفوا الفشل. “يجب أن يعمل السوق بحرية – لكننا بحاجة إلى أن نكون على دراية بأي شيء يسبب ضررًا. وقال “إذا كانت هناك مشكلة ، فنتوقع منا اتخاذ إجراء”.
