كانت الإعلانات باللونين الأزرق المخضر والأبيض لمجموعة العملات المشفرة JPEX، أو Japan Exchange، لا مفر منها في هونغ كونغ العام الماضي على جدران المباني وسيارات الأجرة والترام. تم الإعلان عن شعار الشركة “الاستثمار: أكثر من مجرد أسهم” لأسابيع على لوحة إعلانية ضخمة في وسط الحي المالي بالمدينة.
وبعد أشهر، أصبح اسم JPEX بارزا لسبب مختلف: فقد فتحت شرطة هونج كونج تحقيقا في الاحتيال المزعوم واعتقلت موظفي JPEX، في حين اتهمت الهيئة التنظيمية للمدينة، لجنة الأوراق المالية والعقود الآجلة، الشركة بتضليل المستثمرين.
يختبر التحقيق في البورصة مدى التزام هونج كونج بنظام صارم ولكنه صديق للعملات المشفرة. بمجرد أن كانت موطنًا لشركات العملات المشفرة الكبرى بما في ذلك FTX وCrypto.com التابع لـ Sam Bankman-Fried، أطلقت المنطقة نظام ترخيص جديدًا في يونيو، مما يسمح بتداول التجزئة في محاولة لتعزيز مكانتها الأولى كمركز تجاري للأصول الرقمية.
قال كارلتون لاي، رئيس أبحاث blockchain في Daiwa Capital Markets: “أعتقد أن المنظمين سوف ينظرون إلى الوراء ويرون أنه كان ينبغي عليهم تضييق الخناق على اللاعبين غير المرخصين في اليوم الأول، عندما بدأ نظام الترخيص”. وأضاف: “الكرة الآن في ملعب الجهات التنظيمية لإثبات أن نظامها الجديد يمكنه حماية المستثمرين الذين يستخدمون منصات مرخصة”.
في سبتمبر، ألقت الشرطة القبض على ما لا يقل عن 11 شخصًا، بما في ذلك موظفو JPEX، وموظفون في متاجر العملات المشفرة وأصحاب النفوذ عبر الإنترنت، للاشتباه في التآمر لارتكاب عمليات احتيال بزعم تشغيل بورصة عملات مشفرة غير مرخصة. وقالت سلطات هونج كونج إنها تلقت أكثر من 2300 شكوى بشأن المنصة، مع مطالبات بالخسائر يصل إجماليها إلى 1.4 مليار دولار هونج كونج (179 مليون دولار).
تشمل الادعاءات ضد JPEX تضليل المستثمرين من خلال الادعاء بأنها تقدمت بطلب للحصول على ترخيص تداول العملات المشفرة وفرض رسوم باهظة على المستخدمين لسحب الأموال، وفقًا للشرطة والهيئة التنظيمية. وقامت الشرطة بتجميد أصول تبلغ قيمتها أكثر من 60 مليون دولار هونج كونج، بما في ذلك 44 مليون دولار هونج كونج في العقارات، فيما يتعلق بالقضية.
وضعت الهيئة التنظيمية موقع JPEX على قائمة التنبيه للشركات التي تعتقد أنها تستهدف المستثمرين في هونج كونج دون ترخيص في وقت مبكر من شهر يوليو من العام الماضي، وحذرت المستثمرين باستمرار من التداول على منصات غير مرخصة. كما حذرت من أنه ليس كل الشركات التي تدعي أنها تقدمت بطلب للحصول على تراخيص ربما تكون قد فعلت ذلك بالفعل.
أصدرت الهيئة التنظيمية هذا الشهر بيانًا يحذر من JPEX على وجه التحديد، مشيرة إلى أنها لم تتقدم بطلب للحصول على ترخيص في المدينة ولم يتم ترخيصها لتداول الأصول الافتراضية في الخارج، على الرغم من ادعاءات الشركة بأنها حاصلة على تصاريح من الهيئات التنظيمية في أستراليا ودبي. وفي العام الماضي، أصدرت البورصة اليابانية JPX بيانًا قالت فيه إنه ليس لها أي علاقات مع JPEX.
JPEX تعارض هذه الادعاءات. قالت JPEX في بيان يوم 20 سبتمبر: “لقد وجهت SFC فجأة سلسلة من الاتهامات ضد نموذج التشغيل والأساليب الترويجية لمنصتنا، والتي نستاء منها بشدة لأنها تم تقديمها دون تحقيق أو مراجعة”.
ولم يتسن الوصول إلى JPEX للحصول على مزيد من التعليقات. انخفض سعر JPC، العملة المشفرة الداخلية لشركة JPEX، بنسبة 67 في المائة خلال أسبوع اعتبارًا من يوم الجمعة، وفقًا لموقع CoinMarketCap.
وقال المشرعون إن هذه القضية تبرر طرح العملات المشفرة في المدينة لأنها توضح قدرة هونج كونج على اتخاذ إجراءات ضد المجموعات غير المتوافقة.
قال زعيم المدينة جون لي في مؤتمر صحفي الأسبوع الماضي: “إن الحادث المتعلق بـ JPEX يعكس في الواقع ضرورة وجود نظام تنظيمي مناسب لتداول الأصول الافتراضية”.
وقال جوني نج، المشرع في هونج كونج، وعضو المؤتمر الاستشاري السياسي للشعب الصيني، وهو أعلى هيئة استشارية سياسية في الصين، إنه يعتقد أن مؤشر JPEX كان حادثًا معزولًا ومن غير المرجح أن يؤدي إلى إبطاء دفعة العملات المشفرة في المدينة.
لكن فوستر يم، المحامي في ليبرتي تشامبرز، قال إن الفضيحة يمكن أن تزيد من التدقيق في بعض طلبات الحصول على تراخيص تداول العملات المشفرة ومن المرجح أن تؤدي إلى إبطاء العملية. وقال: “أعتقد أن أهم ما يجب على عامة الناس، وخاصة مستثمري التجزئة، هو توخي الحذر بشأن هذا الاستثمار الجديد”، في إشارة إلى سوق العملات المشفرة.
أعطت الحملة الإعلانية الهائلة لشركة JPEX وتعاونها مع المؤثرين المحليين حضورًا كبيرًا في المدينة.
قال دونالد داي، الرئيس التنفيذي للعمليات في منصة تداول الأصول الرقمية VDX ومقرها هونغ كونغ والمنظم السابق في VDX: “لقد فهموا جيدًا نفسية جمهور التجزئة المحلي، وفهموا جيدًا كيفية إقناع الناس باستثمار الأموال معهم”. SFC.
ركزت JPEX على “جمهور الاستثمار بالتجزئة في هونج كونج برسائل مستهدفة محددة للغاية، بما في ذلك العائد المرتفع والعائد المرتفع والمنخفض المخاطر”.
قالت إحدى المستثمرات في JPEX في الثلاثينيات من عمرها، والتي استثمرت 1.2 مليون دولار هونج كونج في المنصة، إن الإعلانات ونصائح الموظفين في أحد المتاجر التي لا تستلزم وصفة طبية جذبتها إلى البورصة.
وأضافت: “لم تكشف اللجنة بوضوح من هو المرخص له الآن ومن غير المرخص له”. “لا يزال الكثير من الناس في حيرة من أمرهم.”
وقالت لجنة الأوراق المالية والبورصة يوم الاثنين إنها ستصدر قائمة بالشركات التي تقدمت بطلبات للحصول على تراخيص تداول العملات المشفرة في المدينة، بعد أن قالت الأسبوع الماضي فقط إن مثل هذه الخطوة ستخلق “شعورًا زائفًا بالأمان” للمستثمرين.
لدى ضحايا JPEX المزعومين فرصة ضئيلة للغاية في التمكن من استرداد معظم أصولهم المشفرة على المنصة بسبب هيكل الملكية الغامض ونقص التفاصيل حول الكيانات التي تمتلك الأصول، وفقًا لجيسون تشان، الشريك في Howse Williams الذي متخصص في الأصول الافتراضية.
“هل سيؤدي هذا إلى ضرب الثقة؟ وقال جوناثان كرومبتون، الشريك في شركة المحاماة RPC ومقرها هونج كونج: “نعم، أعتقد ذلك في البداية، خاصة إذا لم يتمكن الناس من استرداد أصولهم”.
“تتوقع صناعة العملات المشفرة تمامًا ظهور المزيد من المشكلات المشابهة لـ FTX مع دخول الأنظمة التنظيمية حيز التنفيذ ومع نضوج الأسواق.”
