احصل على تحديثات مجانية لبنوك الولايات المتحدة
سنرسل لك ملف myFT ديلي دايجست التقريب البريد الإلكتروني لأحدث البنوك الأمريكية أخبار كل صباح.
قام بنك أوف أمريكا بتأجيل إعلان توزيعات الأرباح بعد أن أظهر اختبار الإجهاد السنوي لمجلس الاحتياطي الفيدرالي تباينًا كبيرًا بين الطريقة التي تنبأ بها المنظم ومديرو المخاطر في البنك نفسه في حالة الانكماش الشديد.
توقع بنك الاحتياطي الفيدرالي أن يؤدي بنك أوف أميركا في الواقع أداء أفضل مما اقترحته نماذج البنك نفسه ، حيث يخسر أموالًا أقل ويحافظ على نسبة رأس مال أعلى.
ومع ذلك ، فإن التناقض دفع بنك أوف أميركا إلى تأجيل إعلان كان يعتزم إصداره مساء الجمعة يوضح بالتفصيل أرباحه ومتطلبات رأس المال ، وفقًا لشخص مطلع على الأمر.
كان من المتوقع أن يخبر البنك المستثمرين أنه سيرفع توزيعات الأرباح ، لكن عدم وجود إعلان كان واضحًا بغيابه نظرًا لأن جميع البنوك الأمريكية الكبيرة الأخرى أطلعت المستثمرين على خططهم يوم الجمعة.
قال جيرارد كاسيدي ، محلل مصرفي في آر بي سي كابيتال ماركتس: “هذا غريب”. “انها ليست طبيعية.”
أصدر بنك الاحتياطي الفيدرالي نتائج اختبارات الإجهاد المصرفية السنوية الأسبوع الماضي. الاختبارات ، التي تم وضعها بعد الأزمة المالية لعام 2008 ، يراقبها المستثمرون عن كثب لأن المنظمين يستخدمونها لتحديد مقدار رأس المال الذي يجب أن تحتفظ به البنوك للأشهر الـ 12 المقبلة.
طالما أن البنوك تتطابق مع المتطلبات أو تتجاوزها ، فهي خالية من قيود الاحتياطي الفيدرالي على مقدار أرباحها التي يمكن دفعها للمساهمين من خلال توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم.
أصدر بنك أوف أميركا يوم الاثنين بيانًا قال فيه إنه اتصل بالبنك المركزي لمعرفة سبب اختلاف نتائج الهيئة التنظيمية عن نتائجها.
ورفض بنك أوف أميركا الإدلاء بمزيد من التعليقات.
أظهر اختبار الإجهاد الداخلي للشركة أنها ستخسر 52 مليار دولار في ظل تدهور اقتصادي حاد وأن رأس مالها كنسبة مئوية من إجمالي الأصول سينخفض إلى 8.3 في المائة على الأكثر ، حسبما أخبر البنك المستثمرين يوم الاثنين. مع ذلك ، قدر بنك الاحتياطي الفيدرالي أن بنك أوف أميركا سيخسر 23 مليار دولار فقط ، وأن نسبة رأس ماله ستنخفض إلى 10.6 في المائة.
كما تفوق بنك جولدمان ساكس في الأداء على تقديراته الخاصة ، حيث توقع أن تنخفض نسبة رأس ماله إلى 9.5 في المائة في ركود حاد مقارنة بـ 10.1 في المائة التي حددها الاحتياطي الفيدرالي. كانت نتائج اختبار الضغط الداخلي لبنك جي بي مورجان ومورجان ستانلي متوافقة مع تقديرات البنك المركزي.
وتوقع بنك الاحتياطي الفيدرالي أن نسبة رأس مال سيتي جروب ستنخفض إلى 9.1 في المائة ، وهو ما يعد أسوأ من تقدير البنك البالغ 10.6 في المائة. قالت سيتي يوم الجمعة إنها أصيبت بخيبة أمل من نتيجة اختبار الإجهاد ، لكنها زادت أرباحها على أي حال. لم تنشر Wells Fargo حتى الآن نتائج اختباراتها الداخلية.
قال سكوت سيفرز ، المحلل المصرفي في بايبر ساندلر ، إن السبب الأكبر للتباين في بنك أوف أميركا هو الخسائر الكبيرة غير المحققة في محفظته من السندات ، والتي قفزت بسبب ارتفاع أسعار الفائدة.
تضمن اختبار الإجهاد لهذا العام سيناريو حيث انخفضت أسعار الفائدة من أعلى مستوياتها الأخيرة إلى ما يقرب من الصفر. قال بنك الاحتياطي الفيدرالي إن بنك أوف أميركا سيحقق مكاسب بقيمة 22 مليار دولار من الانخفاض الافتراضي في أسعار الفائدة. وقال بنك أوف أميركا ، الذي أكد أن الخسائر غير المحققة ليست مشكلة ، إن الانخفاض النظري في الأسعار خلال فترة الركود لن يكون له تأثير يذكر على قيمة محفظة السندات.
إذا تضمن سيناريو اختبار الإجهاد من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي زيادة كبيرة في أسعار الفائدة ، لكان أداء بنك أوف أميركا أسوأ بكثير.
ارتفعت أسهم بنك أوف أميركا يوم الاثنين بنسبة 1.8 في المائة ، بما يتماشى مع المنافسين. وقال سيفيرز ومحللون آخرون إنه على الرغم من التأخير ، إلا أنهم ما زالوا يتوقعون أن تعلن الشركة عن زيادة توزيعات الأرباح قريبًا.
“نحن نقدر أن BofA يتحلى بالشفافية في رغبته في فهم. . . قال سيفيرز في مذكرة للعملاء. “خلاصة القول ، هناك قدر أكبر من عدم اليقين في نتائج BofA أكثر مما نود ، ولكن نأمل ألا يحدث أي تغيير في النتيجة النهائية.”
