احصل على تحديثات مجانية لشركات الأمريكتين
سنرسل لك ملف myFT ديلي دايجست التقريب البريد الإلكتروني لأحدث شركات الأمريكتين أخبار كل صباح.
بعد معركة مطولة للسيطرة على Grupo Nutresa ، يصرح الملياردير الكولومبي خايمي جيلينسكي بأن شريكه في الصفقة ، الشيخ طحنون بن زايد آل نهيان ، أبو ظبي ، سيساعد في تحويل شركة المواد الغذائية في أمريكا اللاتينية إلى لاعب عالمي.
قام الممول الكولومبي البالغ من العمر 65 عامًا ، وابنه غابرييل والشركة الدولية القابضة (IHC) ، وهي أداة استثمارية في أبو ظبي يسيطر عليها الشيخ طحنون ، شقيق حاكم الإمارات العربية المتحدة ، بوضع خطة هذا الشهر في صفقة يبرزون بموجبها كمالكين للأغلبية. مجموعة مقرها ميديلين.
أشاد المحللون بحملة بناء الرهانات باعتبارها صفقة فورية: فقد أنفق المالكون الجدد ما مجموعه 2.7 مليار دولار في ثمانية مناقصات منفصلة للأسهم على مدى 18 شهرًا لتكديس حصتهم ، وتقدر قيمة Nutresa ، التي تمتد منتجاتها من الشوكولاتة إلى قطع اللحم الباردة ، بـ حوالي 6.4 مليار دولار في بورصة بوغوتا.
نظرًا للمكاسب الورقية ، تلقت شركة Gilinski و IHC بالفعل طرقًا من مشترين محتملين من الشركات توقعًا لانفصال محتمل للمجموعة ، كما قال شخص مطلع على الصفقة.
“كانت كل شركة أغذية كبرى ومصرفي اندماج واستحواذ يتصلون برغبة في شراء Nutresa منذ الإعلان عن الصفقة الأولى. لكن ليس هذا هو النية. قال الشخص “في الوقت الحالي ، النية هي الاحتفاظ بها”.
وبدلاً من ذلك ، سيسعى جيلينسكي إلى استخدام شبكة شركات الشيخ طحنون لنقل المجموعة الغذائية إلى الهند أو مصر أو إندونيسيا ، لتحدي نستله وموندليز في الأسواق ذات الدخل المنخفض إلى المتوسط ، وفقًا لشخص آخر مشارك بشكل مباشر في الصفقة.
قال الشخص الذي رفض الكشف عن هويته لأن تفاصيل الشراكة سرية: “لدى Nutresa القدرة على النمو من 4.5 مليار دولار من المبيعات إلى 10 مليارات دولار في عامين إلى ثلاثة أعوام من خلال عمليات الاستحواذ والنمو العضوي”.
قال الشخص إن إحدى نقاط قوة Nutresa هي الوصول إلى المواد الخام. كولومبيا هي واحدة من أكبر منتجي البن والكاكاو في العالم ومصدر للماشية واللحوم. يمكن أن تستخدم Nutresa أيضًا حصة ADQ البالغة 45 في المائة في صندوق أبو ظبي السيادي للتاجر الزراعي لويس دريفوس للتفاوض على شروط جيدة بشأن سلع أخرى. ADQ هو صندوق استثمار حكومي برئاسة الشيخ طحنون.
Nutresa هي أحدث إضافة إلى إمبراطورية الخدمات المصرفية على الممتلكات التي بناها جيلينسكي ، التي تقدر ثروتها بـ 5.7 مليار دولار من قبل فوربس. كانت علاقاته مع الشيخ طحنون واضحة في العام الماضي عندما استثمرت IHC ، وهي مجموعة متنوعة سريعة النمو ، 200 مليون دولار مقابل 49.9 في المائة من بنك جيلينسكي الرقمي لولو في كولومبيا.
كما يشرف مستشار الأمن القومي الإماراتي ، الذي يتعامل مع العلاقات المعقدة مع القوى المجاورة ، على ممتلكات ضخمة من استثمارات الدولة. بالإضافة إلى رئاسة ADQ وبنك أبوظبي الأول ، أكبر بنك في الإمارات العربية المتحدة ، تم تعيينه في مارس / آذار رئيساً لهيئة أبوظبي للاستثمار ، صندوق الثروة السيادي للإمارة الغنية بالنفط والبالغ 850 مليار دولار.
قال خافيير ميجيا ، الخبير الاقتصادي في جامعة ستانفورد ، إن الصفقة لها بعد جيوسياسي للخليج.
“Nutresa رائعة بالنسبة للمدينة العالمية للخدمات الإنسانية لأنها تنوع الإماراتيين”. . . مصادر الغذاء ، وهو أمر مهم في حالة حدوث نزاع سياسي أو صدمة مناخية. يقع معظم محفظتهم في معالجة الأغذية في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا (الشرق الأوسط وشمال إفريقيا) وجنوب آسيا. تعمل Nutresa بشكل جيد كوسيلة لتنويع تلك المحفظة جغرافيًا “.
خلال حصار Nutresa المالي الطويل ، طاردت عائلة Gilinskis اثنتين من جواهر تاج الشركات الأخرى في كولومبيا: التكتل المالي Grupo Sura وشركة الأسمنت إلى البنية التحتية Grupo Argos.
تم التحكم في الشركات الثلاثية من قبل مجموعة قوية من عائلات ميديلين المعروفة باسم Grupo Empresarial Antioqueño (GEA) عبر شبكة من المساهمات المشتركة التي تهدف إلى جعلها منيعة على تولي زمام الأمور. أطلق العارضون سلسلة من عروض المناقصات لـ Nutresa و Sura وقاموا ببناء حصص كبيرة في كليهما لكنهم لم يرقوا إلى المستوى المطلوب للفوز بالسيطرة.
تحولت المعركة إلى حالة من الفوضى ، مع التشهير العلني ودعاوى قضائية متعددة رفعها الجانبان. اتهمت عائلة جيلينسك GEA بإدارة الشركات لصالح الإدارة والعائلات المسيطرة على حساب مساهمي الأقلية ، بينما حاولت GEA تصوير مقدمي العطاءات على أنهم غزاة شركات عازمون على تجريد الأصول.
بعد مفاوضات في أبو ظبي وعن طريق الفيديو ، تم الاتفاق على اتفاق سلام يتضمن مبادلة الأسهم في 24 مايو في أحد فنادق مدريد وتم الانتهاء منه في 16 يونيو.
وفقًا للشروط ، ستتلقى Gilinskis و IHC ما لا يقل عن 87.1 في المائة من Nutresa بعد التنازل عن ممتلكاتهم في سورا. ستمنح Sura و Argos ممتلكاتهما في Nutresa لمقدمي العطاءات وتطلقان عرض مناقصة لمساهمي الأقلية للوصول إلى مستوى 87.1 في المائة. اتفق الطرفان على إسقاط جميع الدعاوى القضائية المعلقة.
يخشى المسؤولون التنفيذيون في GEA فقدان السيطرة على المجموعة بأكملها ويفضلون التفاوض على نتيجة تسمح لهم بالاحتفاظ باثنتين من الشركات القابضة الرئيسية الثلاث ، وفقًا لأشخاص مقربين من المحادثات. وأشاروا إلى أن المنظمين كانوا يحققون فيما إذا كانوا سيعلنون أن GEA مجموعة اقتصادية واحدة ، والتي كان من الممكن أن تفرض إما اندماجًا كاملاً أو تفككًا. رفضت GEA التعليق.
ورفض جيلينسكي وابنه جبرائيل التعليق. لم تستجب المدينة العالمية للخدمات الإنسانية لطلبات التعليقات.
شارك في التغطية سيميون كير في دبي
