رفض رئيس بنك سوسيتيه جنرال الفرنسي المنتهية ولايته خطر انتشار الاضطرابات المصرفية الأمريكية إلى أوروبا ، مجادلاً بأن التنظيم الأكثر صرامة في المنطقة كان بمثابة “تناقض أساسي” ساعد في حماية القطاع.
قال فريديريك أوديا ، الذي سيتنحى عن منصبه هذا الشهر بعد 15 عامًا على رأس البنك ، إنه “واثق من أن القطاع المصرفي الأوروبي سيستمر في كونه قويًا للغاية في الأرباع القادمة”.
وأضاف في الولايات المتحدة: “أعتقد أن الاضطرابات يمكن أن تستمر”.
“لديك الكثير من البنوك الصغيرة والمتوسطة الحجم (في الولايات المتحدة) التي لا يتم تنظيمها بنفس الطريقة كما هو الحال في منطقة اليورو وأوروبا ، حيث لديك استقرار مستمد من وجود إطار يأخذ في الاعتبار كل هذه المحاكاة للأزمات قال Oudéa بعد أن سجل SocGen أرباحًا أعلى للربع الأول.
ظل النظام المصرفي في منطقة اليورو على حاله بشكل أساسي منذ إدخاله في أعقاب الأزمة المالية لعام 2008 ، في حين تراجع الرئيس السابق دونالد ترامب عن بعض اختبارات الإجهاد والمتطلبات للبنوك الأمريكية الأصغر التي تمتلك أصولًا تصل إلى 250 مليار دولار.
لا يتعين على هذه المؤسسات الآن أن تأخذ في الاعتبار بعض الخسائر غير المحققة على الأصول في متطلبات رأس المال الخاصة بها ، لا سيما في محافظ السندات الخاصة بها.
لقد عانت الولايات المتحدة من العديد من حالات فشل البنوك في الأسابيع الأخيرة ، لكن Credit Suisse والأعمال التجارية الأصغر بكثير في المملكة المتحدة لبنك Silicon Valley Bank هما المقرضون الأوروبيون الوحيدون الذين اقتربوا من الانهيار.
كما لم تعاني البنوك الأوروبية من الدرجة الثانية من نفس مستوى سحب العملاء مثل المقرضين الإقليميين في الولايات المتحدة ، ويرجع ذلك أساسًا إلى أن قواعد ودائعهم أقل تركيزًا.
لقد رأيت الودائع في بعض البنوك الأمريكية تنخفض بنسبة 10 في المائة في أسبوع. . . انظر إلى الكيفية التي كانت بها الودائع شديدة الثبات في جميع بنوك منطقة اليورو الكبرى “. “هناك تباين جوهري هنا.”
كان لدى المقرضين الأمريكيين الفاشلين مثل SVB و Signature Bank مستويات عالية من العملاء في قطاع التكنولوجيا ، وسحب العديد منهم ودائعهم في نفس الوقت. سلط المنظمون الضوء على الطبيعة المترابطة لهؤلاء العملاء والدور الذي لعبته وسائل التواصل الاجتماعي في نشر الشائعات حول مشاكل البنوك.
تتمتع سوق البنوك الأمريكية أيضًا بمستوى أعلى من المنافسة على الودائع من منتجات الادخار الأخرى مثل صناديق أسواق المال. تدفقت أكثر من 340 مليار دولار على صناديق أسواق المال الأمريكية في مارس – وهو أعلى معدل منذ بداية جائحة Covid-19 قبل ثلاث سنوات – جاء الكثير منها من البنوك الإقليمية.
على النقيض من ذلك ، حافظت البنوك الأوروبية على مستويات عالية من السيولة ، والتي أبرزها استحواذ UBS على Credit Suisse و HSBC الذي يمتص SVB UK ، وغيرها من المقرضين ، مثل UniCredit ، مما أدى إلى تعزيز عوائد المساهمين.
قال جايلز إدواردز المحلل في ستاندرد آند بورز في تقرير حديث: “لا تظهر البنوك الأوروبية مزيجًا من الخسائر الكبيرة غير المحققة في محافظ الأوراق المالية ونماذج التمويل شديدة الحساسية للثقة”. وأضاف أن الاستحواذ على Credit Suisse من قبل UBS كان حالة فريدة بسبب “أوجه القصور في إدارة الأعمال والمخاطر”.
عانت بعض البنوك الأوروبية في البداية عندما انهار SVB الذي يركز على التكنولوجيا في منتصف شهر مارس ، حيث قام المستثمرون برحلة على الرغم من أن القليل منهم كانوا معرضين بشكل مباشر للبنك الذي يتخذ من كاليفورنيا مقراً له. منذ ذلك الحين ، أظهرت ودائع التجزئة في جميع أنحاء أوروبا علامات قليلة على نضوبها.
كانت التدفقات الكبيرة التي عانى منها بنك كريدي سويس في الأيام التي سبقت إنقاذه من قبل منافسه يو بي إس في آذار / مارس في ذراعه لإدارة الثروات.
البنوك في أوروبا معرضة بشكل أقل للعقارات التجارية المزعجة مقارنة بنظيراتها في الولايات المتحدة ، حيث تمثل حوالي 8 في المائة من دفاتر القروض في المقرضين الأوروبيين ، مقارنة بـ 18 في المائة في البنوك الأمريكية و 36 في المائة للمقرضين الأمريكيين من أصحاب رؤوس الأموال المتوسطة ، لجيفريز.
قال Oudéa إن العقارات التجارية “من المحتمل أن تكون قطاعًا به مخاطر” في الولايات المتحدة ، لكن SocGen قال يوم الجمعة إن تعرضه للقطاع بلغ 3.2 في المائة من إجماليه ، مع انحراف الجزء الأكبر نحو أوروبا.
هذا الشهر ، من المقرر أن يحل رئيس البنك الاستثماري في سوسيتيه جنرال ، سلومير كروبا ، محل أوديا ، الذي تولى منصب الرئيس التنفيذي في عام 2008 بعد فضيحة تداول مارقة ، إذا وافق المساهمون على التعيين.
جزء من تفويض Krupa سيكون محاولة إحياء سعر سهم لم يتعافى أبدًا منذ الأزمة المالية ، على الرغم من العديد من عمليات إعادة الهيكلة. وتراجع سعر سهم سوسيتيه جنرال 26 في المائة في آذار (مارس) وتعافى جزئيا منذ ذلك الحين ، بزيادة 13 في المائة.
تسبب ارتفاع أسعار الفائدة في بعض المشكلات للبنوك الأوروبية ، على الرغم من أنها يجب أن تعزز الهوامش على نطاق واسع. في فرنسا ، على سبيل المثال ، تعمل الحدود القصوى على معدل إعادة تسعير الرهون العقارية على تثبيط الفوائد التي تعود على المقرضين وتجعل من الصعب تقديم قروض لشراء المنازل.
أعلن بنك سوسيتيه جنرال يوم الجمعة عن زيادة طفيفة في الودائع مقارنة بالربع الأول من العام الماضي. وقالت إن منشأ الرهن العقاري في فرنسا انخفض عن العام السابق. ارتفع صافي الدخل بنسبة 5.7 في المائة في الأشهر الثلاثة الأولى من العام إلى 868 مليون يورو ، قبل التوقعات.
وقال المحلل في باركليز أميت جويل عن النتائج ، “ما زالت عائدات التجزئة الفرنسية على المدى القصير تظهر ضغوطا” ، مضيفا ، مع ذلك ، أن أداء البنك كان قويا في مجال الخدمات المصرفية الاستثمارية.
ساعدت عائدات تداول السندات القوية والرسوم المنخفضة على القروض المتعثرة خلال الربع ، سوسيتيه جنرال على تعويض الإيرادات المتراجعة في بنك التجزئة الفرنسي – وهو مجال قال إنه من المرجح أن يكون أداؤه دون المستوى طوال عام 2023.
