ينتقل كارل إيكان من ناشط إلى هدف هيندنبورغ

شيء واحد لتبدأ: فشل إنقاذ فيرست ريبابليك هذا الأسبوع في وقف عمليات بيع أسهم البنوك الإقليمية ، والتي تراجعت يوم الثلاثاء حيث استوعب المستثمرون استحواذ جي بي مورجان على بنك كاليفورنيا المضطرب.

في النشرة الإخبارية اليوم

• يذهب هيندنبورغ بعد إيكان

• الملكية الخاصة وبرامج التجسس والمؤسسة الأمريكية

• تتعلم مجموعات التعليم درسًا في الذكاء الاصطناعي

هيندنبورغ أو كارل إيكان: اختر مقاتلك

لمحبي نزاعات المستثمرين الذين يفوتون الأيام الخوالي عند أمثال كارل إيكان و بيل أكمان سيوجهون الشتائم لبعضهم البعض على التلفزيون المباشر ، لدينا بعض الأخبار الجيدة.

ناثان أندرسون، البائع على المكشوف وراء بحوث هيندنبورغ، أطلق للتو الطلقة الأولى فيما من المرجح أن يصبح معركة لا يمكن تفويتها بين البائعين على المكشوف المعروفين الذين يستهدفون الشركات بطرق مختلفة جدًا. على الجانب الآخر منه لا يوجد سوى إيكان نفسه.

يوم الثلاثاء ، أصدرت هيندنبورغ تقريراً قالت فيه إنها تعتقد ذلك مشاريع ايكان، الصندوق المدرج في البورصة ، الذي تملك أغلبيته من قبل الشركة الأسطورية ، مبالغ فيه.

لكن أحد الجوانب الأكثر إثارة للاهتمام في التقرير هو أطروحته حول كيف يمكن أن تنهار الأشياء في IEP: أرباح الشركة السخية.

يدفع الصندوق المدرج للمساهمين أرباحًا سنوية قدرها 8 دولارات لكل سهم. بينما يتلقى المستثمرون أموالهم نقدًا ، فإن Icahn ، الذي يمتلك حوالي 85 في المائة من الشركة ، يأخذ مدفوعاته في شكل أسهم مُصدرة حديثًا.

يدعي هيندنبورغ أن توزيعات الأرباح يتم تمويلها من قبل الشركة التي تبيع الأسهم. “باختصار ، كان Icahn يستخدم الأموال المأخوذة من مستثمرين جدد لدفع أرباح الأسهم للمستثمرين القدامى” ، كما جاء في تقريره.

بحث أنطوان جارا من DD في القضية العام الماضي ووجد أن مدفوعات أرباح أسهم Icahn تسببت في انفجار أسهمها القائمة في السنوات الأخيرة.

أدى تخفيف الأسهم والخسائر من تحوطات السوق التي احتفظ بها إيكان خلال سوق صاعدة إلى خسارة صافي قيمة الأصول لكل سهم لمعظم قيمتها.

وهناك شيء آخر – قرض الهامش الذي حصل عليه Icahn مقابل 181.4 مليون سهم ، والتي تشكل غالبية ممتلكاته في Icahn Enterprises. من المعروف أن قروض الهامش محفوفة بالمخاطر لأن نداء الهامش يمكن أن يؤدي بسرعة إلى تفكك إذا كان صاحبها غير قادر على الوفاء بها.

أصدر إيكان ردًا موجزًا ​​على المزاعم ، واصفا إياه بأنه “تقرير البائع قصير الخدمة الذاتية” لكنه لم يتطرق إلى الحجج التي قدمتها هيندنبورغ. وانخفضت الأسهم في IEP بأكثر من 20 في المائة.

Icahn هو الهدف الأخير للبائع على المكشوف بعد الهند مجموعة العداني ومجموعة مدفوعات جاك دورسي حاجز.

بينما سيراقب الجميع ليروا من سيخرج منتصرًا في المعركة بين أندرسون وإيكان ، نعرف عددًا قليلاً من المليارديرات الذين يرغبون في الحصول على مقعد في الصف الأول.

“هناك سمة كارمية لهذا التقرير القصير تعزز فكرة دائرة الحياة والموت ،” أكمان كتب على تويتر.

مايكل ديل، الذي خاض الحرب معه إيكان خلال عملية الاستحواذ عالية المخاطر لشركة تصنيع الحواسيب الشخصية التي تحمل اسمه في عام 2013 ، استمتع أيضًا باللحظة: “هذا ذهب خالص” ، Dell كتب.

الملكية الخاصة وبرامج التجسس والمؤسسة الأمريكية

قراء DD على دراية تامة بالبوابة الدوارة بين السياسة والأسهم الخاصة. (يفكر كارلايل رئيس مشارك تحول حاكم ولاية فرجينيا جلين يونجكينو حجر أسود رئيس ستيفن شوارزمانمهمته تقديم المشورة دونالد ترمب، و اكثر.)

أحدث مثال هو جيب بوش، شركة الأسهم الخاصة التي لديها شركاء الاستثمار Finback أمضى شهورًا في التحدث إلى مالكي مجموعة NSO الإسرائيلية لبرامج التجسس حول صفقة محتملة ، حسبما كشفت كاي ويجينز من DD ومهول سريفاستافا من صحيفة فاينانشيال تايمز.

يقع Finback على صلة الوصل بين المال والسلطة. إنها قادرة ، من الناحية النظرية على الأقل ، على إتاحة وصول الشركات المستثمرة إلى العلاقات السياسية الواسعة لحاكم فلوريدا السابق بوش والاستثمار من صندوق الاستحواذ الذي تبلغ قيمته 350 مليون دولار.

يجب أن يكون قد جعلها جذابة لأصحاب NSO ، التي تم ربط أداة Pegasus الخاصة بها بإسكات المعارضة في جميع أنحاء العالم.

بينما كانت المحادثات تجري في عام 2020 ، كانت NSO موضوع دعوى قضائية في إسرائيل من قبل زميل للصحفي السعودي المقتول جمال خاشقجي، الذي ادعى أن هاتف الشريك تم اختراقه باستخدام الأداة.

ربما يكون الصوت المؤثر على أعلى المستويات في المؤسسة الأمريكية قد ساعد في تخفيف حدة الانتقادات وكذلك كسب الأعمال.

لو تم تنفيذ الصفقة ، لكان بوش مسؤولاً عن الظهور الإعلامي والمحادثات مع وكالات مثل وكالة المخابرات المركزية ومكتب التحقيقات الفيدرالي ، وفقًا لمسودة ورقة الشروط التي اطلعت عليها فاينانشيال تايمز.

كان Finback يفكر في شراء حصة في جدعون سايبر سيستمز ذ م م، وفقًا لمذكرة الشروط. تم إنشاء هذا الكيان لبيع منتجات NSO في الولايات المتحدة ، وفقًا للعديد من الأشخاص المطلعين على الأمر. تملي الشروط أيضا أن بوش و جاك أوليفر – زميله “الرجل الرئيسي” في الصفقة وكبير مستشاري ل بيتر ثيل‘س بلانتير، وفقًا لموقع Finback على الويب – ستكافأ بمخاطر أكبر إذا حشدت مبيعات جديدة. قال شخص مطلع على الأمر إن المحادثات لم تتناول على وجه التحديد بيع Pegasus.

لكن المحادثات انهارت ، إلى جانب أي آمال في أن تفوز NSO بتأييد المؤسسة الأمريكية. تم إدراج NSO في القائمة السوداء من قبل وزارة التجارة الأمريكية في نوفمبر 2021 بعد أن تم تتبع Pegasus إلى هواتف موظفي الحكومة الأمريكية في شرق إفريقيا.

يتم تعليم مجموعات التعليم في الذكاء الاصطناعي

في وقت متأخر من مساء الاثنين ، الرئيس التنفيذي للمساعد المنزلي تشيج قدمت قبولًا مذهلاً في مكالمة أرباحها الفصلية: “ارتفاع كبير في اهتمام الطلاب” في روبوت الدردشة AI الدردشة بدأت في الإضرار بمبيعاتها.

وأضاف: “هذا ليس شيئًا يهبط في السماء”. “إنه مجرد اعتراف بحدوث تحول تكنولوجي.”

يبدو أن المستثمرين يفكرون بشكل مختلف. تراجعت أسهم مجموعة ed-tech بنحو 50 في المائة يوم الثلاثاء ، وخفضت قيمتها السوقية إلى النصف.

وقد يكون هذا مجرد بداية لمزيد من المذبحة في قطاع التكنولوجيا التعليمية القادمة ، وهو سوق كان يرتفع منذ أقل من ثلاث سنوات حيث لجأ الطلاب المحبوسون إلى Chegg ومنافسيه للمساعدة في الدراسة – أو حتى الغش في بعض الأحيان.

تتسابق المجموعة التي تتخذ من كاليفورنيا مقراً لها ، والتي تقدم إجابات عند الطلب لأسئلة الدورة الجامعية مقابل 14.95 دولارًا شهريًا من بين خدمات أخرى ، لتطوير منتجها الخاص بالذكاء الاصطناعي ، CheggMate ، لكن من غير الواضح ما إذا كان العرض يمكن أن يجذب المشتركين حول ما هو متاح هناك حر.

وهي ليست الوحيدة. مشاركات في تطبيق تعلم اللغة دوولينجو بنسبة 10.2 في المائة ومنصة التعلم عبر الإنترنت Udemy انخفض بنسبة 5 في المائة.

مدرجة في لندن بيرسون، التي رفعت دعوى قضائية ضد Chegg في عام 2021 بزعم بيع إجابات لأسئلتها ، شهدت أسهمها تنخفض بنسبة 15 في المائة يوم الثلاثاء حيث يواجه الاثنان عدوًا مشتركًا.

الرئيس التنفيذي لبيرسون آندي بيرد نفت أن تكون ChatGPT تهديدًا لنموذج أعمالها ، قائلة إنها كانت “عملًا مختلفًا جوهريًا” عن Chegg.

تحركات الوظيفة

• إلومينا استأجرت ميتا‘س كارولين نولان كرئيس لقسم اتصالات الأزمات حيث تكافح التكنولوجيا الحيوية منظمي مكافحة الاحتكار والمستثمر الناشط كارل إيكان حول ملكيتها لشركة فحص السرطان Grail.

• مورجان ستانلي استأجرت كريدي سويسرئيس الخدمات المصرفية الاستثمارية للرعاية الصحية للأمريكتين ريان بوندروف، تقارير بلومبرج.

قراءات ذكية

‘الرجال في الثياب السوداء’ كشفت مداهمات بكين للاستشارات الأجنبية العاملة في الصين عن المخاطر المتزايدة لأداء العناية الواجبة في البلاد ، حسبما ذكرت صحيفة فاينانشيال تايمز.

أميرات دبي الهاربات تغوص هايدي بليك ، من نيويورك ، عميقاً في الاختطاف والسجن والانتهاكات المزعومة التي ارتكبها حاكم الإمارة الشيخ محمد بن راشد آل مكتوم على بناته وزوجاته.

إشعار افتراضي كانت سلسلة الفنادق اليابانية Unizo ذات يوم موضوع حرب مزايدة على الأسهم الخاصة. لكن ديون هدف الاندماج والاستحواذ التي كان هدفها المنشود في السابق تشكل الآن تهديدًا للبنوك الإقليمية في اليابان ، وفقًا لتقارير بلومبرج.

جولة الأخبار

أعلن HSBC عن إعادة شراء أسهم بقيمة 2 مليار دولار مع ارتفاع أسعار الفائدة لتعزيز الأرباح (FT + Lex)

حملة سندات Credit Suisse AT1 يقاضون منظمًا سويسريًا في دعوى قضائية جديدة (FT)

شركة Cohere الناشئة للذكاء الاصطناعي تجري محادثات للحصول على تمويل جديد بقيمة 250 مليون دولار (FT)

تهيمن الصين على سوق الاكتتابات الأولية العالمية مع فشل وول ستريت في الانتعاش (FT)

ظهور Bluesky لـ Jack Dorsey كأحدث منافس لـ Elon Musk على Twitter (FT)

فشل الإنقاذ الأول للجمهورية في وقف التراجع في أسهم البنوك الإقليمية الأمريكية (FT)

مؤسسا Google DeepMind و LinkedIn يطلقان chatbot (FT)

مصرفيو الاندماج والاستحواذ: جفاف الصفقات يجعل من الصعب تبرير زيادات التكلفة (ليكس)