فتح Digest محرر مجانًا
تختار رولا خالاف ، محررة FT ، قصصها المفضلة في هذه النشرة الإخبارية الأسبوعية.
قام ديفيد لويد ، مؤيد الأسهم الخاصة لسلسلة الصالة الرياضية الصالحة ، بتعيين المصرفيين لفحص خيارات المجموعة التي تتضمن بيع الأعمال التجارية لنفسها ، بعد محاولات متوقفة سابقة لإلغاء تحميلها.
اختارت TDR Capital المصرفيين في Jefferies لمساعدتها على استكشاف نقل حصتها في David Lloyd من صندوق TDR إلى صندوق جديد ، مع تقديم مستثمرين جدد أيضًا ، وفقًا للأشخاص المطلعين على الأمر.
وقال الناس إن مثل هذه المعاملة يمكن أن تقدر العمل بين 1.8 مليار جنيه إسترليني و 2.3 مليار جنيه إسترليني ، وحذرًا من أن الشركة ، التي تشارك أيضًا في امتلاك السوبر ماركت البريطاني Asda ، لم تتخذ أي قرارات بعد.
يؤكد استكشاف TDR لصندوق استمرار يسمى لديفيد لويد على الصعوبات التي تطرحها بعض الأصول الكبيرة التي تواجه المستهلك لأصحاب الأسهم الخاصة في مواجهة أسواق الطاولة العامة الأولية المخففة.
وقال أحد الأشخاص ، إن قائمة الأعمال لم تكن في الوقت الحالي خيارًا لأن “أسواق الاكتتاب العام مغلقة” ، مضيفًا أن TDR يمكن أن يحاول أيضًا بيع السلسلة إلى مجموعة أسهم خاصة أكبر.
عملت الشركة ، التي اشترت ديفيد لويد في عام 2013 ، مع المصرفيين الذين يحتمل أن يبيعوا الأعمال في عام 2017 واعتبرت أيضًا عملية بيع في العام الماضي ، وفقًا لشخص لديه معرفة بالرجال ، ولكن لم يحدث أي بيع في كلتا الحالتين.
سجلت الشركة نموًا بنسبة 33 في المائة في أرباحها المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء في العام إلى ديسمبر 2024 ، إلى 231 مليون جنيه إسترليني. نمت أعضاءها بنسبة 4 في المائة في ذلك العام.
لكن أحد المصرفيين الذين ركزوا على البيع بالتجزئة لم يشارك في هذه العملية قال إنه على الرغم من الأداء الجيد ، فقد فقد ديفيد لويد بعض الجاذبية للمشترين المحتملين بسبب “تشعب” في السوق ، قائلاً إنه لا يمكن تصنيفه على أنه صالة رياضية للميزانية ، ولا في نهاية المنافسين بما في ذلك سلسلة لندن الثالثة.
قال شخص مطلع على العمل إن هناك “قضية” حول كيفية خروج TDR ، لأن “الأصول في المملكة المتحدة ليست مثيرة” ، مضيفًا ، “من يريد أن يكون مشترًا لأفضل مركز ترفيهي في المملكة المتحدة؟”
اشترى TDR David Lloyd في عام 2013 باستخدام 190 مليون جنيه إسترليني من صندوقه و 528.5 مليون جنيه إسترليني من الديون. بحلول منتصف عام 2011 ، استعادت الشركة أكثر من 550 مليون جنيه إسترليني في أرباح الأسهم وغيرها من السداد ، أي ما يقرب من ثلاثة أضعاف استثماراتها الأولية.
تم دفع ذلك جزئيًا عن طريق تحميل الديون الجديدة إلى David Lloyd ، الذي يدين الآن 1.2 مليار جنيه إسترليني. ويشمل ذلك قرضًا بقيمة 319.4 مليون جنيه إسترليني ، حيث حصلت الشركة كجزء من إعادة التمويل ، والتي ينمو رصيدها بمرور الوقت بدلاً من فائدة دفع المقترض.
تعمل ديفيد لويد على ما يسميه “مميز” لنواديه ، بما في ذلك طرح خلوات سبا جديدة في المواقع الحالية. أنفقت الشركة 46 مليون جنيه إسترليني على “الاستثمار والابتكار” في عام 2023.
يدير David Lloyd أكثر من 130 ناديًا ، معظمهم في المملكة المتحدة وأيضًا في البر الرئيسي لأوروبا ، ارتفاعًا من 90 عندما استحوذت TDR على المجموعة.
رفض TDR و David Lloyd و Jefferies التعليق.
تقارير إضافية من قبل أراش ماستيدي
