ابق على اطلاع بالتحديثات المجانية
ببساطة قم بالتسجيل في البنوك الأوروبية myFT Digest – يتم تسليمه مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك.
تواصل البنك الإسباني BBVA مع مالك بنك TSB Banco Sabadell بشأن عملية استحواذ محتملة لإنشاء بنك بقيمة 70 مليار يورو فيما سيكون أحد أكبر الصفقات المصرفية الأوروبية منذ سنوات.
وقالت BBVA إنها نقلت إلى رئيس شركة Sabadell، التي يقع مقرها الرئيسي في أليكانتي، اهتمامها بـ “بدء مفاوضات لاستكشاف صفقة اندماج محتملة”. وقالت ساباديل يوم الثلاثاء إنها تلقت “عرضًا مكتوبًا إرشاديًا” من BBVA.
ويأتي هذا النهج، الذي من شأنه أن يخلق عملاقًا مصرفيًا إسبانيًا قريبًا من تقييم السوق لسانتاندير، في الوقت الذي وصلت فيه تقييمات البنوك الأوروبية إلى أعلى مستوياتها منذ تسع سنوات.
ويتعهد المقرضون، الذين تضاعفت أرباحهم بسبب ارتفاع أسعار الفائدة، بنقل الفوائد إلى المستثمرين من خلال عوائد رأس المال.
وقد أثارت التقييمات المتزايدة مرة أخرى احتمالات الاندماج داخل القطاع المصرفي الأوروبي، على الرغم من أن الصفقات عبر الحدود تبدو غير مرجحة على المدى القريب.
من شأن صفقة BBVA-Sabadell أن تثير تساؤلات حول مستقبل TSB، بنك الإقراض الرئيسي في المملكة المتحدة الذي اشترته ساباديل في عام 2015، لكنه منذ ذلك الحين استكشف البيع.
وقالت ساباديل إن مجلس إدارتها “سيقوم بتحليل جميع جوانب الاقتراح بشكل صحيح”. يقدم كل من UBS وJPMorgan المشورة لـ BBVA بشأن عرضها، وفقًا لأشخاص مطلعين على المناقشات.
وفي حين أن الكيان المندمج سيكون قريباً من القيمة السوقية لسانتاندير البالغة 73 مليار يورو، إلا أنه سيكون لديه أعمال أكثر ترجيحاً نحو إسبانيا، سوقها المحلية.
وقال أحد الأشخاص المطلعين على الوضع إن قائمة عملاء الأعمال الصغيرة لدى Sabadell في إسبانيا من شأنها أن تكمل قوة BBVA في مجال الخدمات المصرفية للأفراد وخدمة العملاء من الشركات الكبرى.
وقال شخص آخر مطلع على المحادثات إن العرض لا يزال في مرحلة مبكرة للغاية وليس من الواضح ما إذا كان سيتم التوصل إلى اتفاق.
وانخفضت أسهم BBVA بنسبة 3.5 في المائة بعد أن نشرت سكاي نيوز أخبار المحادثات لأول مرة، في حين ارتفعت أسهم ساباديل بنسبة 5.8 في المائة.
وقد حاول البنكان التوصل إلى اتفاق من قبل. قبل أربع سنوات، انهارت محادثات الاندماج بين الشركتين بعد أسبوعين بعد خلافات حول تسعير الصفقة.
في ذلك الوقت، كانت القيمة السوقية لشركة BBVA تبلغ 25 مليار يورو، مقارنة بـ 2 مليار يورو لشركة ساباديل. الآن، تبلغ القيمة السوقية للبنك الأكبر أقل بقليل من 60 مليار يورو، مع اقتراب ساباديل من 10 مليارات يورو.
استحوذت شركة ساباديل على TSB مقابل 1.7 مليار جنيه استرليني في عام 2015 كجزء من محاولة لتدويل أعمالها، على الرغم من أن ذلك لم يتقدم كثيرا إلى ما هو أبعد من المملكة المتحدة.
بعد فشل محادثات الاندماج مع BBVA، أثارت Sabadell إمكانية بيع TSB من خلال الإعلان عن مراجعة استراتيجية، لكنها قررت في النهاية عدم بيعها.
خارج إسبانيا، تمتلك BBVA شركات كبيرة في المكسيك وتركيا.
ولطالما دافع المصرفيون والجهات التنظيمية عن المزيد من عمليات الدمج بين البنوك الإسبانية، زاعمين أن ذلك من شأنه أن يعزز مرونة القطاع.
