في زاوية من Rustbelt الأمريكية ، فإن عمال المصانع في شركة GE السابقة للسلطة يراهنون على إحياء يقوده ثورة الذكاء الاصطناعى سوف ينجو من الحرب التجارية العالمية وسلسلة التوريد التي أطلقها دونالد ترامب.
تستثمر Ge Vernova ، التي تم تشكيلها قبل عام بعد تفكك التكتل ، ما يقرب من 600 مليون دولار لتوسيع مقرها السابق في Schenectady ، في ولاية نيويورك ، ومواقع أخرى لصنع معدات لمحطات الطاقة التي تعمل بالغاز وللمساعدة
تتماشى الاستراتيجية مع دفع إدارة ترامب لإعادة التصنيع وكسر اعتماد الولايات المتحدة على سلاسل التوريد في الخارج – وخاصة الصين.
كما أنه جزء من محور أوسع للغاز الطبيعي في الاقتصاد حيث من المتوقع أن تحتاج مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي إلى كميات هائلة من الكهرباء الموثوقة على مدار الساعة-ويمكن للوقود الأحفوري الذي يروج له الرئيس ترامب على مصادر الطاقة المتجددة توفيرها.
لقد سجلت هذه الاتجاهات سعر سهم GE Vernova ، الذي تضاعف ثلاثة أضعاف إلى 438 دولارًا في يناير بعد عرضه العرضي في أبريل 2024 ، بعد خسائر متكررة من أعمال طاقة الرياح المضطربة.
لكن المحللين يحذرون من أن النشوة بعد الاندفاع تتعرض للتهديد ، حيث إن مكاسب الكفاءة التي حققتها نموذج Deepseek AI في الصين تترك المستثمرين يتساءلون عما إذا كانت التكنولوجيا ستحتاج إلى قوة كبيرة مثل التفكير.
انخفضت أسهم Ge Vernova بنسبة 26 في المائة منذ بلوغها ذروة في 23 يناير ، عندما كشف ترامب عن مشروع Stargate بقيمة 500 مليار دولار لمنظمة العفو الدولية.
وقال بريت كاستيلي ، محلل الأسهم في MorningStar Research: “إذا كانت دورة الضجيج الذكاء الاصطناعي تعود إلى الأرض … ستشعر الأسهم بالضغط”.
بالإضافة إلى الشكوك حول توقعات السلطة ، أصبحت هجمات ترامب على الطاقة المتجددة وحربه التجارية العدوانية مشكلات محتملة لسلاسل أعمال الرياح والتوريد في الشركة.
بعد عقدين من الركود ، ارتفع استهلاك الكهرباء في الولايات المتحدة لتسجيل المستويات المرتفعة ، ومن المتوقع أن ينمو بنسبة 16 في المائة بحلول عام 2029 ، مدفوعًا بمراكز بيانات الذكاء الاصطناعى والرشوة ، وفقًا لاستراتيجيات شبكة الفكر.
حولت هذه السوق ديناميكية GE Vernova التوربينات الغازية. تضاعفت أوامر التوربينات العام الماضي وتم حجز الشركة بالكامل في عام 2028.
شهدت أعمال الكهربة الخاصة بها ، التي تنتج معدات الشبكة ، أوامر ترتفع بنسبة 20 في المائة على أساس سنوي تقريبًا. وقال سكوت سترازيك ، الرئيس التنفيذي لشركة جي فيرنوفا ، في مقابلة مع الشهر الماضي: “إننا نذهب إلى استثمار فائق”.
لكن توقعات الطلب محفوفة بالمخاطر بالنظر إلى عدم اليقين حول الذكاء الاصطناعي.
على سبيل المثال ، يمكن لمعهد أبحاث الطاقة الكهربائية ، على سبيل المثال ، أن تستهلك مراكز بيانات المشاريع ما لا يقل عن 4.6 في المائة من الكهرباء الأمريكية بحلول عام 2030 ، ارتفاعًا من 4 في المائة فقط. لكنه يقول أيضًا إن الحصة يمكن أن تصل إلى حوالي 10 في المائة.
وفي الوقت نفسه ، تشير وزارة الطاقة إلى أن الطلب قد يتضخم ثلاثة أضعاف بحلول عام 2028.
وقال كاستيلي: “Ge Vernova هي مسرحية على كهربة الاقتصاد وارتفاع الطلب على الكهرباء … المتغير الذي يحتوي على أوسع نطاق من النتائج هو منظمة العفو الدولية”.
حققت أعمال الرياح أيضًا بعض الاضطرابات. قبل عامين تحت إدارة بايدن الصديقة للتجديدات ، خططت الشركة لتحويل شينيكتادي إلى مركز نمو لهذه الصناعة.
لكنه كان جزءًا من العمل ، تحت الضغط من قيود سلسلة التوريد ، وأسعار فائدة عالية ، وانهيار شفرة الرياح في الخارج كارثية في الصيف الماضي بسبب انحراف التصنيع.
الآن ، سمحت ترامب بتجميد وتجهد قانون الحد من التضخم ، قانون بايدن للمناخ الذي يمتد إعانات لمطوري الرياح ، ترك قطاع الرياح في الخارج بأكمله في خطر.
في الأسبوع الماضي فقط ، ألغت الإدارة مشروع رياح خارجية ضخمة بقيمة 5 مليارات دولار من التوقيت الذي كان قيد التطوير بالفعل.
انخفضت أوامر GE Vernova لتوربينات الرياح البرية والخارجية إلى النصف تقريبًا العام الماضي ، وأعلنت الشركة أنها لم تعد تتلقى أوامر خارجية جديدة وتقلل من حجم الأعمال.
“من الصعب للغاية استدعاء لحظة النمو” ، قال سترازيك لـ FT.
كما ألقى حرب ترامب التعريفية على البلدان التي أعقبت إعلان “يوم التحرير” في 2 أبريل أيضًا سلسلة التوريد من الشركات المصنعة الأمريكية إلى عدم اليقين.
ومع ذلك ، رفض Strazik وغيرهم من المديرين التنفيذيين لـ GE Vernova المخاوف بشأن المستقبل ، مما يشير إلى نمو كبير في الطلب على الطاقة إلى ما وراء مراكز بيانات الولايات المتحدة ومراكز الذكاء الاصطناعى ، وهو انتقال عالمي مستمر إلى انخفاض طاقة الكربون ، واستثماراتهم في سلسلة التوريد الأمريكية.
وقال سترازيك: “هذا هو المكان الذي يساعد فيه أن تكون شركة مقرها الولايات المتحدة”. “سنستمر في توطين أعمالنا إلى الحد الذي تكون فيه سلاسل التوريد الجيوسياسية معقدة.”
