افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
رفع بنك أوني كريديت الإيطالي توجيهاته للعام بأكمله بعد أن أعلن عن زيادة في أرباح الربع الثالث بينما تراجعت أرباح منافسه الألماني كومرتس بنك، مع تباين أرباح البنكين في مركز أكبر تحالف محتمل في أوروبا منذ أكثر من عقد.
قال UniCredit يوم الأربعاء إن صافي أرباحه للأشهر الثلاثة حتى نهاية سبتمبر ارتفع بنسبة 8 في المائة على أساس سنوي إلى 2.51 مليار يورو، وهو أعلى بكثير من التوقعات البالغة 2.27 مليار يورو، ويتوقع الآن أن تتجاوز أرباح العام بأكمله يورو. 9 مليار يورو، ارتفاعًا من 8.5 مليار يورو المتوقعة في مايو.
بينما أكد البنك الإيطالي خطط التوزيع لعام 2024 بنحو 10 مليارات يورو، قال إنه يخطط الآن لدفع تعويضات أكبر للمساهمين في العام المقبل مع زيادة أرباحه النقدية إلى 50 في المائة من النسبة الحالية البالغة 40 في المائة.
في هذه الأثناء، قال كومرتس بنك إن صافي أرباحه الفصلية انخفض بنسبة 6.2 في المائة على أساس سنوي إلى 642 مليون يورو، مع انخفاض دخل الفائدة وتضاعف مخصصات القروض المعدومة ثلاث مرات تقريبا. وكان المحللون يتوقعون انخفاضًا أكبر وأكد البنك الألماني توقعاته لأرباح العام بأكمله البالغة 2.4 مليار يورو. وقال البنك إنه سيبدأ الآن عملية إعادة شراء أسهم أخرى بقيمة 600 مليون يورو ويسعى للحصول على موافقة الجهات التنظيمية لإعادة شراء 400 مليون يورو أخرى من أسهمه. وعلى مدى الأشهر التسعة الأولى من العام، ارتفع صافي أرباح كومرتس بنك بنسبة 5.3 في المائة إلى 1.9 مليون يورو.
في المقابل، ارتفع صافي أرباح يوني كريديت خلال الفترة نفسها بنسبة 16 في المائة ليصل إلى 7.7 مليار يورو مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي. كما ارتفع العائد على حقوق المساهمين بنسبة 1.4 نقطة مئوية ليصل إلى 19.7 في المائة.
وارتفعت الرسوم بنسبة 8.5 في المائة على أساس سنوي، في حين انخفضت التكاليف قليلاً.
وقال الرئيس التنفيذي أندريا أورسيل في بيان: “لقد أعلنا عن نمو الأرباح للربع الخامس عشر على التوالي ونتائج مالية قياسية”.
وأضاف: “تساهم جميع مناطقنا في نجاحنا بينما تجني فوائد مجموعة أكبر”. وقد استحوذت شركة UniCredit مؤخرًا على حصة أغلبية في بنك Alpha في رومانيا، واستحوذت على شركتي التكنولوجيا المالية Vodeno وAion Bank، واستوعبت ذراع التأمين المصرفي الإيطالي التابع لها.
استحوذ بنك يونيكريديت في أيلول (سبتمبر) على حصة 9 في المائة في كومرتس بنك، وكشف عن مركز مشتقات يزيد على 11.5 في المائة أخرى يمكنه الحصول عليها في انتظار موافقة الجهات التنظيمية. كما سعى البنك للحصول على إذن برفع هذا المبلغ إلى 29.9 في المائة في خطوة من شأنها أن تجعل البنك الذي يقع مقره في ميلانو أكبر مساهم منفرد في البنك الذي يقع مقره في فرانكفورت، وتطلق أكبر صفقة اندماج واستحواذ محتملة في المنطقة منذ الأزمة المالية. .
ولا تزال الحكومة الألمانية تحتفظ بحصة في كومرتس بنك نتيجة لعملية الإنقاذ خلال الأزمة المالية. وأعلنت عن خطط لبيع الحصة في نهاية الصيف، لكنها فوجئت بنهج يونيكريديت.
وقد رفضت إدارة كومرتس بنك حتى الآن نهج يونيكريديت، زاعمة أن قضيته المستقلة كانت متفوقة على المستثمرين والعملاء والموظفين. وقالت بيتينا أورلوب، الرئيسة التنفيذية للشركة، يوم الأربعاء: “إن مبادرات النمو لدينا تؤتي ثمارها بشكل متزايد، وذلك بفضل التنفيذ المتسق للغاية لاستراتيجيتنا”.
وتضاعفت مخصصات خسائر القروض ثلاث مرات تقريبًا لتصل إلى 255 مليون يورو في هذا الربع بينما ارتفعت تكاليف التشغيل بنسبة 1.7 في المائة. وانخفض العائد على الأسهم الملموسة بنسبة 0.9 نقطة مئوية ليصل إلى 8.7 في المائة، أي أقل من هدفه لعام 2027 بأكثر من 11 في المائة. ارتفع المستوى الأول للأسهم العادية – وهو معيار رئيسي لقوة الميزانية العمومية – إلى 14.8 في المائة، وهو أعلى بكثير من الحد الأدنى التنظيمي البالغ 10.3 في المائة.
لقد كان UniCredit يتودد إلى Commerzbank منذ فترة طويلة، لكن الارتباط المحتمل واجه العديد من العقبات، بما في ذلك العقبات السياسية، على مدى السنوات القليلة الماضية، بما في ذلك في عهد سلف Orcel، جان بيير موستييه.
منذ أن أصبح أورسيل، مصرفي الاندماج والاستحواذ الشهير، رئيسًا لبنك ميلانو في أوائل عام 2021، كان السوق يتوقع صفقة كبيرة. مع ذلك، كان الرئيس التنفيذي واضحا في أنه لا يمكنه متابعة واحدة إلا إذا استوفت شروطا معينة، بما في ذلك عائد على الاستثمار بنسبة 15 في المائة.
وقد استمتع مستثمرو UniCredit بزيادة في أسعار الأسهم بنسبة 230 في المائة منذ وصول Orcel. والتزم البنك بإعادة 8.6 مليار يورو، إجمالي أرباحه لعام 2023، إلى المستثمرين في شكل عمليات إعادة شراء وأرباح.
