حصلت صناديق الاستثمار في المملكة المتحدة على الضوء الأخضر للترميز، مما يمثل خطوة استراتيجية لتسخير تكنولوجيا بلوكتشين في قطاع إدارة الأصول.
تم الكشف عن هذه الموافقة في بيان صحفي صادر عن جمعية الاستثمار، وهي هيئة تجارية مشهورة في الصناعة، يوم 24 نوفمبر.
يسعدنا أن نعلن عن المرحلة الأولى من @hmtreasury فريق عمل إدارة الأصول – اكتمل الآن عمل فريق عمل التكنولوجيا بشأن تسخير إمكانات التقنيات المبتكرة. يوفر تقرير Tokenization الخاص بصندوق المملكة المتحدة، الذي تم نشره اليوم، الضوء الأخضر لـ … pic.twitter.com/thrudAZRqt
— جمعية الاستثمار (@InvAssoc) 24 نوفمبر 2023
تنبع الموافقة على الترميز من إعادة تشكيل مجموعة عمل التكنولوجيا الجديدة التابعة لفريق عمل إدارة الأصول الحكومية في 25 أبريل 2023.
تم إطلاق هذا الابتكار لتسخير إمكانات التقنيات لنمو السيولة في صناعة إدارة الأصول في المملكة المتحدة.
وفقًا لجمعية الاستثمار، فإن ترميز الأموال سيسهل تداول الأصول بشكل أكثر فعالية من حيث التكلفة وشفافية، مما يمكّن المستثمرين من الوصول بسلاسة إلى مجموعة واسعة من الأصول.
ولتحقيق ذلك، تعاونت مجموعة العمل بشكل وثيق مع وزارة الخزانة في المملكة المتحدة وهيئة السلوك المالي (FCA) لنشر خارطة طريق لاعتماد تقنية دفتر الأستاذ الموزع (DLT) من خلال ترميز الأموال.
تم تفصيل خارطة الطريق هذه في التقرير الذي يحمل عنوان “ترميز صندوق المملكة المتحدة – مخطط للتنفيذ”، والذي يحدد نموذجًا أساسيًا شاملاً مكونًا من 30 صفحة لدمج الترميز للعمل ضمن الإطار القانوني والتنظيمي الحالي.
في الوقت الحالي، يُسمح فقط للأموال المرخصة من هيئة الرقابة المالية (FCA) بتنفيذ النهج الأساسي للترميز.
وبالإشارة إلى أحد الأمثلة، ذكرت جمعية الاستثمار أن الأموال يجب أن تتكون من أصول استثمارية تقليدية وأن تحافظ على العمليات الحالية للتقييمات والتسويات ضمن أطر زمنية محددة مسبقًا.
وفي الوقت نفسه، أعرب ميشيل سكريمجور، الرئيس التنفيذي لإدارة الاستثمارات القانونية والعامة ورئيس مجموعة العمل، عن حماسه الشديد بشأن التأثير التحويلي المحتمل لهذه الخطوة.
“يمثل اليوم علامة فارقة في تنفيذ الترميز داخل صناعة الصناديق في المملكة المتحدة. إن ترميز الصناديق لديه إمكانات كبيرة لإحداث ثورة في كيفية عمل صناعتنا من خلال تمكين قدر أكبر من الكفاءة والسيولة، وتعزيز إدارة المخاطر، وإنشاء المزيد من المحافظ المخصصة.
كما أعربت سارة بريتشارد، المدير التنفيذي للأسواق والدولية في هيئة الرقابة المالية (FCA)، عن التزام هيئة الرقابة المالية (FCA) بتعزيز مكانة المملكة المتحدة في الأسواق العالمية من خلال التكنولوجيا والابتكار.
ورحبت بالتقرير المتعلق بالترميز، مشيرة إلى أنه يحدد الطريق إلى الأمام ويخلص إلى عدم وجود عقبات تنظيمية كبيرة أمام النموذج الأساسي المقترح.
اعتماد ترميز الأموال على نطاق واسع
وتضم مجموعة العمل كبار مديري الأصول الاستثمارية، بما في ذلك BlackRock وSchroders وM&G وJP Morgan Asset Management.
ومن خلال التعاون مع هيئة مراقبة السلوكيات المالية (FCA) وقطاع التمويل في المملكة المتحدة، تهدف هذه الشركات إلى فتح الفرص للأموال المرمزة وتحقيق تقدم كبير في القطاع المالي الأوسع.
قد يشير الضوء الأخضر الأخير لمديري الاستثمار البريطانيين لتطوير صناديق رمزية إلى زيادة محتملة في التبني.
تحقق الأموال الرمزية فوائد مثل زيادة السيولة والملكية الجزئية والعمليات المبسطة من خلال تقنية دفتر الأستاذ الموزع. يتماشى هذا الابتكار مع الأصول الرقمية العالمية واتجاه الأدوات المالية القائمة على blockchain.
ترسي الموافقة التنظيمية أساسًا حاسمًا لبناء الثقة وتشجع مديري الاستثمار على استكشاف وتنفيذ الترميز.
أصبحت المملكة المتحدة أكثر ميلاً نحو العملات المشفرة
– دانيرانكينج (@ dannyranking_) 24 نوفمبر 2023
ومع تكيف السوق مع هذه التطورات، قد يواجه القطاع المالي في المملكة المتحدة اهتمامًا متزايدًا من المستثمرين الذين يبحثون عن فوائد الأصول الرمزية، مما قد يساهم في زيادة التبني.
وفي إعلان الموافقة، شددت تعليقات سارة بريتشارد من هيئة الرقابة المالية على تركيز المبادرة على الأصول الرئيسية، مما يشير إلى الالتزام بالحفاظ على الاستقرار في النظام المالي.
ومن خلال التركيز على الأصول التقليدية والمعترف بها على نطاق واسع، تهدف الهيئة التنظيمية إلى تحقيق التوازن بين تحسين الابتكار من خلال الترميز وضمان الاستدامة في البنية التحتية المالية.
ويخفف هذا النهج من المخاطر المحتملة المرتبطة بمزيد من الأصول الجديدة أو الأصول المضاربة بشكل كبير ويضمن استمرار سلامة وأمن الأسواق المالية.
