أدت موافقة Bitcoin ETF التي طال انتظارها في 11 يناير إلى إشعال النيران في وسائط العملات المشفرة. ومع ذلك، على الرغم من بعض الإشارات المبكرة للحركة الصعودية، لم تستجب الأسواق بنفس الحماس تمامًا، حيث انخفض تداول البيتكوين بنسبة 8٪ في الأيام التي أعقبت الأخبار مباشرة. ومع ذلك، فإن التحركات قصيرة المدى لم تكن أبدًا هي الهدف من هذه المعركة التي طال أمدها. يمثل صندوق Bitcoin ETF لحظة محورية لهذه الصناعة. لا يعد هذا تتويجًا لجهد دام عشر سنوات للحصول على قبول سائد للعملات المشفرة فحسب، بل إنه يمثل مسدس البداية لعصر جديد من اعتماد الأصول الرقمية.
في الواقع، وفقًا للاري فينك من شركة بلاك روك، فإن موافقة مؤسسة التدريب الأوروبية هي الخطوة الأولى نحو عالم مالي جديد. وقال لـ Squawk Box على قناة CNBC إن صناديق الاستثمار المتداولة ليست سوى مقدمة لترميز “كل أصل مالي”، مشيرًا إلى اعتقاده بأن نقل الأصول إلى blockchain “سيقضي على كل الفساد”.
حتى قبل مشاعر فينك الصعودية، أصبح ترميز الأصول في العالم الحقيقي (RWAs) أحد أكبر الاتجاهات التي تجتاح المؤسسات المالية التقليدية. عندما توقعت مجموعة بوسطن الاستشارية في أواخر عام 2022 أن يصل ترميز الأصول إلى 16 تريليون دولار خلال العقد المقبل، ربما بدا الأمر غريبًا بالنسبة للبعض. ومع ذلك، وبالتقدم سريعًا حتى نهاية عام 2023، تستعد مؤسسات مثل HSBC وDeutsche Bank لتقديم خدمة حفظ الأصول الرمزية لعملائها، في حين تحرك عمالقة إدارة الأصول Brevan Howard وHamilton Lane ليصبحا أول من وضع الخمول. الأموال لاستخدامها في blockchain. سيتم إطلاق بروتوكول Libre في الربع الأول من عام 2024، وسيقدم أصولًا رمزية وعقودًا ذكية عبر Polygon.
جعل العقارات فرصة استثمارية حقيقية
ومع ذلك، على الرغم من أنه قد يكون من الصعب تصديق ذلك، فإن الأصول المالية التقليدية لا تمثل سوى جزء صغير نسبيًا من الفرصة الإجمالية لترميز الأصول. على سبيل المثال، وجد تقرير حديث أجرته The Tokenizer حول فرص الترميز العقاري أن سوق العقارات العالمية التي تقدر قيمتها بنحو 228 تريليون دولار متاحة لـ 3٪ فقط من سكان العالم. ومع ذلك، فإن الترميز العقاري، الذي ابتكرته مشاريع مثل Blocksquare، يمكّن من تمثيل قطعة واحدة من العقارات على blockchain كرموز متعددة، مما يسمح للناس بالاستثمار في جزء صغير فقط من العقار ويجعل السوق أكثر سيولة ويمكن الوصول إليه.
بالطبع، من الناحية العملية، يعد شراء العقارات عملية قانونية رسمية ومعقدة عادة تتم خارج السلسلة. في سبتمبر 2023، حققت Blocksquare إنجازًا هامًا عندما نفذت بنجاح أول ترميز موثق في العالم لعقار عقاري. تم بيع مكان لوقوف السيارات في ليوبليانا بنجاح ودمجه مع السجل العقاري السلوفيني، مما يجعلها أول معاملة عقارية قانونية عبر السلسلة يتم إبرامها بموجب قانون الاتحاد الأوروبي.
يسعدنا أن نعلن أننا أضفنا عقارين آخرين هذا الأسبوع، مما جعلنا نقترب أكثر من 100 مليون دولار من الأصول تحت #الترميز!
🔥 76.2 مليون دولار (+0.5 مليون دولار 🆕) من الرموز المميزة #روا
🔥 87 (+2 🆕) عقار
🔥 19 دولة
🔥 9 أسواقمرحبا بكم في مستقبل #العقارات$BST pic.twitter.com/rcaqWkVlHX
– بلوك سكوير (@blocksquare_io) 28 ديسمبر 2023
تستعد Blocksquare الآن أيضًا لإنجازها الكبير التالي – وهو إدراج رمز الحوكمة الأصلي الخاص بها، BST، في بورصة BitMart للعملات المشفرة. BST هي وسيلة التبادل على Oceanpoint، وهي منصة تمويل لامركزية طورتها Blocksquare لتسهيل الاستثمار العقاري الرمزي. عندما يراهن المستثمرون على BST على Oceanpoint، سيحصلون على BST، مما يسمح لهم بالمشاركة في الإدارة اللامركزية للمنصة.
ترميز الأصول غير المالية
هناك أيضًا أنواع أخرى من الأصول جاهزة للترميز كوسيلة لتحسين السيولة والوصول إلى الأسواق. تعتبر الفنون الجميلة أحد الأمثلة البارزة – وهو أصل كان تقليديًا مغلقًا أمام الجميع باستثناء معظم المستثمرين النخبة، الذين غالبًا ما يجدون أنفسهم محتفظين بالأصول لفترة أطول مما يرغبون حتى يتمكنوا من العثور على مشتري مناسب. ولكن بفضل الترميز، يمكن لأي شخص أن يستثمر قريبًا في عمل أصلي لفنانين مثل بانكسي أو آندي وارهول. بروتوكول ترميز الفن 10101.art تعاون مؤخرًا مع Monada Art Gallery في دبي لترميز أعمال هذين الفنانين.
حتى البنك الدولي يستكشف إمكانيات الترميز لتمويل مشاريع البنية التحتية. سلطت ورقة بحثية نُشرت العام الماضي الضوء على فرص استخدام الرمز المميز لحل بعض التحديات القديمة في الصناعة، بما في ذلك سوء الإدارة ومتطلبات ضخ رؤوس أموال كبيرة للمشاريع التي عادةً ما لا تكون مربحة على الفور. ومن الممكن أن يؤدي ترميز الاستثمار إلى تمكين الوصول إلى مجموعة أكبر بكثير من المستثمرين الذين لديهم مصالح أقوى في رؤية المشاريع حتى اكتمالها – على سبيل المثال، السكان المحليين بدلاً من صناديق التحوط الأجنبية.
حجم التوقعات حول ترميز الأصول يتحدث عن الفرص المحتملة. وعلى مدى السنوات المقبلة، يمكنها فتح الأسواق غير السائلة حاليا لمليارات أخرى من الناس، وإضفاء الطابع الديمقراطي على القدرة على الوصول إلى الاستثمار في حين جعل الأسواق القائمة أكثر كفاءة. قد تكون تصريحات لاري فينك الجريئة حول عالم مالي جديد صحيحة فيما يتعلق بالمال.
إخلاء المسؤولية: يعرض قسم Industry Talk رؤى من قبل اللاعبين في صناعة العملات المشفرة ولا يشكل جزءًا من المحتوى التحريري للمجلة. Cryptonews.com.
