مخطط أسعار بيتكوين / المصدر: Adobe / Luisa انخفض سعر بيتكوين (BTC) مرة أخرى إلى ما دون 49000 دولار، وهو تحول قريب من 1500 دولار من أعلى مستوياته خلال عامين الذي وصل إليه بالقرب من 50400 دولار في وقت سابق من الجلسة، في أعقاب إصدار بيانات أكثر سخونة من المتوقع بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي لشهر يناير.
آخر تداول تم تداوله كان حوالي 48,500 دولار في بورصات العملات المشفرة الرئيسية، وانخفض سعر البيتكوين آخر مرة بنسبة 3٪ تقريبًا خلال اليوم.
ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي بنسبة 0.3% على أساس شهري في يناير، متجاوزًا التوقعات التي ضغوط الأسعار على أساس شهري لتظل عند 0.2%.
وفي الوقت نفسه، تسارع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي إلى 0.4% على أساس شهري من 0.3% في ديسمبر، وهو أعلى من التوقعات ليبقى دون تغيير عند 0.3%.
يشير الارتفاع غير المتوقع في الضغوط التضخمية إلى أن صناع السياسة في بنك الاحتياطي الفيدرالي على حق في توخي الحذر بشأن بدء دورة خفض أسعار الفائدة.
ومن غير المستغرب أن تجبر البيانات مستثمري الاقتصاد الكلي على التراجع عن رهانات خفض أسعار الفائدة.
وفقًا لأداة FedWatch الخاصة ببورصة شيكاغو التجارية، تشير أسواق المال الآن إلى احتمال أقل من 40% لبدء التخفيضات في مايو.
وهذا أقل من أكثر من 60٪ قبل يوم واحد فقط.
ومع ذلك، يظل الرهان المتفق عليه في السوق على أن تخفيضات أسعار الفائدة ستبدأ في النصف الأول من عام 2024.
ولا تزال أسواق المال تشير إلى احتمال يقترب من 80% لبدء التخفيضات بحلول يونيو/حزيران، بانخفاض طفيف عن 90% قبل يوم واحد.
انخفض سعر البيتكوين مع تراجع المتداولين عن رهانات خفض أسعار الفائدة
إن احتمال بقاء أسعار الفائدة عند مستويات أعلى لفترة أطول مع اتخاذ بنك الاحتياطي الفيدرالي نهجًا أكثر حذرًا تجاه تخفيضات أسعار الفائدة في ضوء بيانات التضخم الأمريكية الساخنة قد أدى إلى ارتفاع عائدات السندات الحكومية الأمريكية ومؤشر الدولار الأمريكي (DXY) يوم الثلاثاء، مع ارتفاع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) يوم الثلاثاء. ارتفعت عوائد السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات بحوالي 10 نقاط أساس خلال اليوم بالقرب من 4.3%، واستمر مؤشر DXY عند أعلى مستوياته في أكثر من شهرين فوق حوالي 104.75.
تؤثر القفزة في عوائد السندات الأمريكية على الأصول الحساسة لأسعار الفائدة، مثل الأسهم الأمريكية والذهب والعملات المشفرة.
انخفض مؤشر S&P 500 بأكثر من 1٪ يوم الثلاثاء وعاد إلى ما دون 5000.
وانخفض الذهب في أحدث مرة بنحو 1.4٪ وعاد إلى ما دون 2000 دولار للمرة الأولى منذ شهرين.
وكما ذكرنا سابقًا، تعرضت عملة البيتكوين أيضًا للضغوط.
يؤدي ارتفاع العائدات على الأصول الخالية من المخاطر مثل السندات الحكومية الأمريكية إلى تقليل الحافز للاحتفاظ بالأصول الأكثر خطورة (مثل الأسهم والبيتكوين) و/أو الأصول التي لا تدر عائدًا (مثل الذهب والبيتكوين).
لا تزال التدفقات الفورية لصناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين قوية
الانخفاض الأخير في سعر بيتكوين يضعه في طريقه لنشر أول يوم أحمر له خلال ثماني جلسات.
نظرًا لأن سعر البيتكوين قد ارتفع بأكثر من 18٪ منذ بداية الأسبوع الماضي، عند أعلى مستوياته في الجلسة السابقة بالقرب من 50400 دولار، فإن البعض سيشهد تراجعًا خلال اليوم متأخرًا أيضًا.
ولكن يجب على المتداولين ملاحظة أن التراجع الأخير في الأسعار قد لا يستمر طويلاً.
وذلك لأنه في الأشهر الأخيرة، لم تكن العوامل الكلية هي المحرك الرئيسي لسعر البيتكوين.
تم تخفيض رهانات خفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي بشكل ملحوظ منذ بداية العام.
لكن سعر البيتكوين تمكن مع ذلك من الارتفاع بنسبة تزيد عن 15%.
وذلك لأن التركيز كان على الموافقات الفورية لصناديق Bitcoin ETF في الولايات المتحدة منذ ما يزيد قليلاً عن شهر واحد.
في الواقع، كان تباطؤ تدفقات GBTC إلى الخارج وتعزيز التدفقات إلى منافسيها وراء الضخ الذي حدث الأسبوع الماضي.
واستمرت صناديق الاستثمار المتداولة في Bitcoin في رؤية تدفقات قوية في بداية هذا الأسبوع.
وفقًا لبيانات Farside.co.uk، تجاوزت صناديق الاستثمار المتداولة في Bitcoin أكثر من 10 آلاف رمز BTC يوم الاثنين.
رقم ال #بيتكوين يتم شراؤها بواسطة صناديق الاستثمار المتداولة Big 4 في كل يوم تداول
اليوم 22 = 12/2/24 🧮 فقط 900 $ بيتكوين يتم استخراجها يوميا. $IBIT $FBTC $ARKB $BITB pic.twitter.com/0urMF6LVSP
— HODL15Capital 🇺🇸 (@HODL15Capital) 13 فبراير 2024
وتجاوز صافي التدفقات 400 مليون دولار لليوم الثالث على التوالي.
وكما أشار مايكل سايلور، فإن الطلب الحالي على بيتكوين من صناديق الاستثمار المتداولة الفورية يبلغ ١٠ أضعاف ما ينتجه القائمون بالتعدين يوميًا.
وفقًا لجدول الإصدار الحالي للبيتكوين، يتم إنشاء أقل من 1000 رمز BTC جديد كل يوم.
ومن المقرر أن يصل هذا الرقم إلى النصف في أبريل عندما يتم تنصيف عملة البيتكوين إلى النصف كل أربع سنوات.
أين التالي بالنسبة لسعر البيتكوين؟
نظرًا لأن سوق البيتكوين يتمتع حاليًا بصدمة الطلب وسيواجه قريبًا صدمة العرض، فلا عجب أن رهانات الأسعار الخاصة به أصبحت أكثر صعودًا.
ارتفع انحراف دلتا بنسبة 25٪ لخيارات بيتكوين لمدة 90 يومًا مؤخرًا إلى أعلى مستوى له منذ نوفمبر عند حوالي 7.
وهذا يعني أن المستثمرين يدفعون علاوة أكبر للخيارات التي تحمي من ارتفاع الأسعار مقابل انخفاض الأسعار عما كانوا عليه في أكثر من شهرين.
صافي التدفقات إلى صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين الفورية والانخفاض إلى النصف ليسا الريح الخلفية الوحيدة.
من المتوقع أن يتحول الاقتصاد الكلي في النهاية إلى رياح مواتية عندما يبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي أخيرًا في خفض أسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا العام.
وفي الوقت نفسه، من الممكن أن يعود الطلب على الملاذ الآمن إلى الارتفاع بسبب المشاكل في فقاعات قطاع البنوك الإقليمية في الولايات المتحدة.
يواصل مؤشر البنوك الإقليمية KBW أداءه الضعيف بعد أن أثرت الأرباح الأخيرة القبيحة لمجتمع نيويورك بانكورب على المعنويات.
وانخفض المؤشر في أحدث مرة بنحو 12% هذا العام.
سيتذكر متداولو البيتكوين ارتفاع أسعار البيتكوين بنسبة 50٪ في أسبوعين في شهر مارس الماضي بسبب مخاوف أزمة البنوك.
قد تكون مشاكل البنوك الإقليمية في الولايات المتحدة على وشك أن تصبح أسوأ بكثير مع انتهاء برنامج الطوارئ الذي قدمه بنك الاحتياطي الفيدرالي في شهر مارس الماضي خلال شهر واحد.
يجب على المستثمرين الاستمرار في النظر إلى انخفاضات أسعار البيتكوين على أنها فرص للشراء.
قد لا تظل عملة البيتكوين أقل من 50000 دولار لفترة طويلة.
لا تزال إعادة اختبار أعلى مستوياتها على الإطلاق عند 69000 دولار في وقت لاحق من هذا العام أمرًا واردًا للغاية.
