مع اقتراب هيئة الأوراق المالية والبورصة (SEC) من الموافقة المحتملة على أول صناديق تداول بيتكوين (BTC) في البورصة (ETFs)، يتنافس المصدرون للحصول على ميزة مبكرة لجذب اهتمام المستثمرين.
على وجه التحديد، حددت شركة Fidelity رسومًا تنافسية للغاية بنسبة 0.39%، في حين أعلنت Invesco/Galaxy عن إعفاء من الرسوم للأشهر الستة الأولى من التشغيل ولأول 5 مليارات دولار من الأصول المحتفظ بها، تليها رسوم بنسبة 0.59%.
وتوقع المحلل إريك بالتشوناس من بلومبرج أيضًا أن تقوم شركة بلاك روك على الأرجح بتحديد رسومها بنسبة 0.47٪، وفقًا لدراسة حديثة. تقرير من فورتشن.
كان من المتوقع منذ فترة طويلة طرح صندوق Bitcoin ETF الفوري كبوابة لجذب المستثمرين التقليديين، بدءًا من تجار التجزئة إلى مديري الأصول، إلى قطاع العملات المشفرة المتقلب.
تم رفض الطلبات السابقة لصناديق Bitcoin ETFs من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) بسبب المخاوف بشأن سوق Bitcoin غير الناضج وإمكانية التلاعب.
ومع ذلك، بعد فوز Grayscale، وهو مدير أصول مشفرة بارز، بدعوى قضائية حاسمة ضد الوكالة في عام 2023، أشارت هيئة الأوراق المالية والبورصات إلى عزمها فتح الأبواب أمام هذه الأداة الاستثمارية، التي تتتبع السعر الحالي للبيتكوين.
12 مصدرًا يتنافسون للحصول على الموافقة على صندوق Bitcoin المتداول في البورصة
حاليًا، يتنافس 12 مصدرًا للحصول على الموافقة الفورية لصندوق Bitcoin ETF، بما في ذلك عمالقة الصناعة مثل BlackRock وFidelity وGrayscale وFranklin Templeton.
في أواخر ديسمبر، طلبت هيئة الأوراق المالية والبورصة من جهات الإصدار تقديم تنقيحاتها النهائية لطلباتها بحلول نهاية العام، مما يمهد الطريق للإطلاق في وقت مبكر من 10 يناير، وهو الموعد النهائي لقرار هيئة الأوراق المالية والبورصة بشأن مقدم الطلب الأول، ARK. /21 سهم.
وبينما يقوم المصدرون بتحسين تطبيقاتهم، تم التركيز على تفاصيل كيفية عمل صناديق الاستثمار المتداولة هذه.
كان السؤال الرئيسي يدور حول نموذج الاسترداد الذي سيتبناه المصدرون.
تعتمد صناديق الاستثمار المتداولة عادةً على المشاركين المعتمدين والمستثمرين المؤسسيين الذين يقومون بإنشاء أو استرداد الأسهم الفردية في الصندوق من خلال نظام المراجحة الذي يحافظ على سعر سهم مؤسسة التدريب الأوروبية بالقرب من قيمة الأصول الأساسية.
ومع ذلك، فإن صندوق Bitcoin ETF يمثل تحديًا فريدًا.
بدلاً من قيام المشاركين المعتمدين بشراء أو استلام البيتكوين مباشرة من جهة الإصدار، شجعت هيئة الأوراق المالية والبورصة (SEC) نموذجًا نقديًا، ووضعت مسؤولية شراء وبيع البيتكوين على عاتق جهة الإصدار.
ويعكس هذا إحجام الوكالة عن إشراك الوسطاء في معاملات البيتكوين.
وفي الملفات المحدثة في 29 ديسمبر، كشفت شركات Fidelity وGalaxy/Invesco وWisdomTree وValkyrie وBlackRock عن أول المشاركين المعتمدين الذين سيتعاونون معهم.
قامت كل من Fidelity وWisdomTree بتسمية Jane Street Capital، وهي شركة تجارية سرية معروفة بتوظيف مؤسس FTX Sam Bankman-Fried.
BlackRock وGalaxy/Invesco، هي شراكة بين شركة العملات المشفرة مايك نوفوغراتز وشركة إدارة استثمار تقليدية تدعى JPMorgan وVirtu، وهي شركة صناعة السوق.
قام فالكيري بتسمية جين ستريت وكانتور فيتزجيرالد.
عملة البيتكوين تنخفض بنسبة 8% بعد شائعات عن تأخير صناديق الاستثمار المتداولة
يوم الاربعاء، تحطمت عملة البيتكوين إلى مستوى منخفض يصل إلى 40،000 دولار بعد أن ادعى تقرير من Matrixport أن هيئة الأوراق المالية والبورصة على استعداد لرفض طلبات Bitcoin ETF الفورية هذا الشهر.
كتبت الشركة في منشور حديث على X (تويتر سابقًا): “تتوقع شركة Matrix on Target رفضًا لصناديق Bitcoin Spot ETFs من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصة في شهر يناير، لتحذير المتداولين من التحوط من التعرض الطويل”.
“مع شكوك رئيس هيئة الأوراق المالية والبورصة جينسلر تجاه العملات المشفرة، من المتوقع انخفاض محتمل في سعر بيتكوين بنسبة -20٪ عند رفض مؤسسة التدريب الأوروبية، على الرغم من بقاء التوقعات الإيجابية لنهاية عام 2024.”
