قدمت شركة الخدمات المالية First Trust، ومقرها إلينوي، رسميًا النموذج N1-A إلى هيئة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية (SEC)، لإخطار الوكالة بنيتها إطلاق صندوق تداول مدعوم بالعملات المشفرة (ETF).
وفقًا للنشرة المقدمة إلى هيئة الأوراق المالية والبورصة في 14 ديسمبر، سيُطلق على صندوق الاستثمار المتداول اسم First Trust Bitcoin Buffer ETF ولن يكون صندوق Bitcoin ETF الفوري.
وفي شرح الأساس المنطقي وراء هذا القرار، كشفت شركة First Trust أن الصندوق سيشارك في عوائد الأسعار الإيجابية (قبل الرسوم والنفقات) لـ Grayscale Bitcoin Trust أو أي منتج تشفير آخر مدعوم من ETF والذي يوفر الوصول إلى أداء أصول التشفير الرئيسية.
قدم مدير الأصول First Trust طلبًا إلى لجنة الأوراق المالية والبورصة (SEC) للحصول على #بيتكوين متعادل #صندوق الاستثمار المتداول تهدف إلى مساعدة المستثمرين على تخفيف المخاطر من خلال استهداف الحماية من الجانب السلبي. pic.twitter.com/FS5pObzMKZ
– ساتيام سينغ (@ Satyams246) 15 ديسمبر 2023
من خلال توفير المزيد من التفاصيل حول علامة “المخزن المؤقت” لتطبيق Bitcoin ETF، أوضحت الشركة أن صندوق الاستثمار المتداول سيكون بمثابة وسادة ضد 30٪ الأولية من خسائر المنتجات المتداولة في البورصة (ETP) خلال فترة النتائج المستهدفة.
تختلف صناديق الاستثمار المتداولة العازلة، والمعروفة أيضًا باسم “صناديق الاستثمار المتداولة ذات النتائج المحددة”، عن منتجات صناديق الاستثمار المتداولة التقليدية من خلال تقديم نتائج استثمارية محددة للمستثمرين مع فرض حدود على نمو السهم للحماية من خسائر السوق.
في حين أن المتقدمين الآخرين لصناديق الاستثمار المتداولة مثل BlackRock وGrayscale وFidelity وغيرهم يتبعون مسار Bitcoin ETF الفوري، فإن First Trust تحدد السرعة من خلال خدمة المخزن المؤقت المدعومة بالعملات المشفرة.
توقع رؤية مشاركين آخرين بعد الثقة الأولى
في سجلها الممتد على مدار 32 عامًا كشركة خدمات مالية، ركزت First Trust على إصدار منتجات صناديق الاستثمار المتداولة وغيرها من الخدمات المالية مثل صناديق الاستثمار وصناديق الاستثمار المشتركة.
يمثل اهتمام المؤسسة الأخير بصندوق Bitcoin ETF خطوة مهمة أخرى من قبل مؤسسة مالية قديمة في سوق العملات المشفرة.
منذ ذلك الحين، رد جيمس سيفارت، محلل صناديق الاستثمار المتداولة في بلومبرج، على صندوق First Trust Bitcoin Buffer ETF، واصفًا إياها بأنها استراتيجية فريدة من نوعها في جولة تجريبية لمدة عامين مع وكالة الأوراق المالية التي يقودها غاري جينسلر.
صرح سيفارت أيضًا أنه يتوقع أن يسلك المزيد من المتقدمين لصناديق Bitcoin ETF طريق First Trust في الأسابيع المقبلة.
قدمت First Trust للتو طلبًا للحصول على #بيتكوين صندوق الاستثمار المتداولة العازلة. تحمي هذه الأنواع من الأموال من نسبة مئوية محددة من الخسارة الهبوطية مع سقف رأسي. نتوقع رؤية مشاركين آخرين في المجال باستراتيجيات فريدة ومتميزة توفر التعرض للبيتكوين خلال الأسابيع القادمة. ح / ر @فيلدانا هاجريك pic.twitter.com/1qiWF53dM0
– جيمس سيفارت (@JSeyff) 14 ديسمبر 2023
وفي الوقت نفسه، كشف غاري جينسلر أن هيئة الأوراق المالية والبورصة تلقي “نظرة جديدة” على إيداعات صناديق الاستثمار المتداولة في بيتكوين بعد تدخل محكمة مقاطعة كولومبيا. ذكر رئيس هيئة الأوراق المالية والبورصات أن هناك حاليًا ما بين 10 إلى 12 طلبًا لصناديق Bitcoin المتداولة في البورصة تتم مراجعتها من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات.
وأضاف أستاذ blockchain السابق في معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا أيضًا أن هيئة الأوراق المالية والبورصة تقوم بتقييم كل طلب قبل إعطاء الموافقة على صندوق Bitcoin ETF الفوري.
فقط في: 🇺🇸 يقول رئيس هيئة الأوراق المالية والبورصات، غاري جينسلر، إنهم يلقون نظرة جديدة على Spot #بيتكوين صناديق الاستثمار المتداولة تعتمد على أحكام المحكمة. pic.twitter.com/mF50rLbrOK
– Watcher.Guru (@WatcherGuru) 14 ديسمبر 2023
من المتوقع أن تتم الموافقة الفورية على صندوق Bitcoin ETF في الفترة ما بين 10 و15 يناير 2024، وفقًا لجيمس سيفارت.
حسنًا، نحن نقترب من الموعد النهائي للحجز على المركز الثالث #بيتكوين تطبيقات صناديق الاستثمار المتداولة. أريد استباق الأمر لأن هناك فرصة جيدة جدًا لأن نرى أوامر تأخير من هيئة الأوراق المالية والبورصات. لن تؤدي التأخيرات إلى تغيير أي شيء بشأن وجهات نظرنا واحتمالات بنسبة 90% للموافقة على 19b-4 بحلول 10 يناير 2024 pic.twitter.com/LE7sOlHAHM
– جيمس سيفارت (@JSeyff) 14 نوفمبر 2023
بالإضافة إلى ذلك، قدمت شركة إدارة الأصول “بلاك روك” نموذج استرداد عينيًا “للدفع المسبق” إلى هيئة الأوراق المالية والبورصة لتطبيق صندوق بيتكوين المتداول في البورصة في 28 نوفمبر.
وفقًا لشركة BlackRock، فإن هذا النموذج الجديد سيسهل على المؤسسات المالية التقليدية الاحتفاظ بالبيتكوين في ميزانياتها العمومية، كما سيسهل على المساهمين شراء أسهمها باستخدام العملات الورقية التقليدية.
يشير ملف Blackrock المعدل إلى أن المنظمين يريدون رابطًا أنظف للنشاط المتسلسل لتجار الوسطاء.
يوجد هنا ملف منقح مع مثال “See Spot Run” للاختلافات.
النموذج العيني الأصلي (باستخدام القياس):
تخيل أنك في سوق المزارعين (سوق صناديق الاستثمار المتداولة) مع… pic.twitter.com/HXquHODRrM– توماس يونج (@tomyoungjr) 30 نوفمبر 2023
ومن المتوقع أيضًا أن يوفر النموذج “مقاومة فائقة للتلاعب بالسوق”، وهو ما كان مصدر قلق كبير لهيئة الأوراق المالية والبورصة في السنوات الأخيرة.
