في انهيار يشير إليه المتداولون باسم “الاثنين الأسود للعملات المشفرة”، أدى هبوط سوق الأسهم العالمية إلى انخفاض أسعار العملات المشفرة الرئيسية، مع انخفاض سعر البيتكوين (BTC) في مرحلة ما إلى ما دون 50 ألف دولار لأول مرة في فبراير.
ارتفع سعر البيتكوين آخر مرة إلى ما يزيد عن 54000 دولار، بانخفاض بنحو 10% خلال الـ24 ساعة الماضية بحسب CoinMarketCap.
لكن معظم العملات المشفرة الرئيسية الأخرى شهدت خسائر في حدود 20% خلال الـ24 ساعة الماضية.
في الواقع، انخفضت قيمة عملة الإيثريوم (ETH) بنسبة 20% إلى 2300 دولار. لذا، ليس من المستغرب أن يتصدر مصطلح “الاثنين الأسود للعملات المشفرة” قائمة الموضوعات المتداولة على X.
#بيتكوين انخفض سعر السهم إلى ما دون 58 ألف دولار. وإذا تجاوز أدنى مستوياته في يوليو/تموز بحلول الساعة 00:00 بتوقيت جرينتش غدًا، فسوف يكون #سوق الأوراق المالية يفتح، #صناديق_البيتكوين_المتداولة سوف تنخفض الفجوة بأكثر من 15%، أي 30% أقل من أعلى مستوياتها في يناير. قد تؤدي خسارة بهذا الحجم في النهاية إلى تصفية جماعية لصناديق الاستثمار المتداولة. إذا كان الأمر كذلك، فاستعد لخسائر كبيرة. #العملات المشفرة الاثنين الاسود.
– بيتر شيف (@ PeterSchiff) 4 أغسطس 2024
وانخفضت أيضًا مؤشرات الأسهم حول العالم بشكل حاد.
انخفضت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بأكثر من 3.5%، لكنها انخفضت في مرحلة ما بنسبة 6.5%، بحسب TradingView.
في الوقت نفسه، انخفض مؤشر نيكاي 225 الياباني بنسبة 6%، لكنه انخفض في مرحلة ما بنسبة 13%. إذن، ما الذي تسبب في يوم الاثنين الأسود للعملات المشفرة؟
هذه هي المحفزات وراء يوم الاثنين الأسود للعملات المشفرة
حسنا، لقد اجتمع عاملان رئيسيان لضرب المعنويات.
أولا، يشعر المتداولون بالذعر إزاء احتمال حدوث ركود في الاقتصاد الأميركي/تباطؤ عالمي في أعقاب بيانات الوظائف الأميركية المثيرة للقلق الأسبوع الماضي.
كما أنهم يشعرون بالقلق من أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يكون “متأخرا عن الركب” ويخفض أسعار الفائدة ببطء شديد لدعم النمو.
كان بنك الاحتياطي الفيدرالي بطيئا للغاية في رفع أسعار الفائدة. والآن أصبح بطيئا للغاية في خفضها.
— بيل أكمان (@BillAckman) 5 أغسطس 2024
المحفز الهبوطي الرئيسي الآخر في السوق هو انتهاء تجارة الين الياباني الشهيرة المحفوفة بالمخاطر.
إذا كنت لا تزال تتساءل عن سبب انهيار الأسواق:
رفع بنك اليابان أسعار الفائدة بشكل غير متوقع بعد فترة طويلة من الإبقاء عليها عند 0%. ونتيجة لهذا، ارتفعت قيمة الين الياباني، مما أدى إلى انهيار تجارة الفائدة على الين. وقد أدت هذه التجارة إلى تفاقم أزمة الديون السيادية.
— يوري ماتسو (@yuriymatso) 5 أغسطس 2024
لقد كان اقتراض الين ذو معدل الفائدة المنخفض لتمويل الاستثمارات في الأصول ذات المخاطر/العائد الأعلى تجارة مشبعة لسنوات.
لكن بنك اليابان رفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس الأسبوع الماضي، وهو ما يفوق التوقعات.
وقد أدى ذلك إلى ارتفاع قيمة الين في الجلسات الأخيرة، حيث ارتفع الآن بنسبة 11% عن أدنى مستوياته في الشهر الماضي.
يبدو أن ارتفاع أسعار الفائدة اليابانية وارتفاع قيمة الين يرغمان بعض المستثمرين على تصفية مراكزهم في تداول الين. وهذا من شأنه أن يلحق الضرر بالأصول الخطرة على كافة الأصعدة.
هل وصلت العملات المشفرة إلى القاع؟
وصل سعر البيتكوين إلى أعلى مستوى له فوق 54000 دولار، وقد ارتفع بالفعل بنحو 9% من أدنى مستوياته في الجلسة السابقة.
هل يعني هذا أن القاع قد وصل إلى نهايته؟ هل انتهى يوم الاثنين الأسود للعملات المشفرة؟
حسنًا، من المستحيل أن نعرف ذلك على وجه اليقين. ففي سوق متقلبة للغاية مثل هذه، من المستحيل أن نحدد القاع بأي قدر من اليقين.
عادةً ما يفعل الأشخاص الذين يصلون إلى القاع ذلك بجرعة صحية للغاية من الحظ.
ومع ذلك، فإن الظروف قد تتوافر لتحقيق بعض الاستقرار في السوق في المستقبل القريب.
جاءت بيانات مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات الأمريكي ISM لشهر يوليو عند مستوى صحي إلى حد معقول، مما يشير إلى أن الركود لم يصل بعد.
واو، ربما الاقتصاد الأمريكي لا ينهار؟
ارتفع مؤشر التوظيف في قطاع الخدمات التابع لمعهد إدارة التوريدات بمقدار 5 نقاط ليصل إلى 51.1. مؤشر مديري المشتريات بالكامل في توسع pic.twitter.com/7uiK3CC8yF
— إريك والرشتاين (@ericwallerstein) 5 أغسطس 2024
وقد يساعد ذلك في إبقاء بعض الأشخاص هادئين بشأن احتمال حدوث ركود وشيك.
وهناك أيضا احتمال أن يتخذ بنك الاحتياطي الفيدرالي قرارا بشأن ما إذا كان يعتزم القيام بأي شيء لمكافحة الاضطرابات الأخيرة في السوق.
كان جيريمي سيجل من وارتون يدعو للتو على قناة CNBC إلى خفض أسعار الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس في حالة الطوارئ الآن، ثم خفض آخر بمقدار 75 نقطة أساس في سبتمبر.
يقول جيريمي سيجل من كلية وارتون للاقتصاد: “إنني أدعو إلى خفض طارئ بمقدار 75 نقطة أساس في سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية، مع الإشارة إلى خفض آخر بمقدار 75 نقطة أساس في الشهر المقبل في اجتماع سبتمبر/أيلول ــ وهذا هو الحد الأدنى”. pic.twitter.com/s4CgWx962Q
— Squawk Box (@SquawkCNBC) 5 أغسطس 2024
من غير المرجح أن يتم خفض الفائدة على وجه السرعة. ولكن صناع السياسات في بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يحاولون تهدئة الذعر في السوق هذا الأسبوع عندما يتحدثون علناً.
قد يكون الاستقرار عند أدنى مستويات 50 ألف دولار بعد يوم الاثنين الأسود للعملات المشفرة هو موضوع بقية الأسبوع بالنسبة لعملة البيتكوين
ولكن إذا نظرنا إلى الأسابيع المقبلة، فمن المستحيل أن نقول ما إذا كان الوضع قد وصل إلى القاع أم لا.
في أسوأ السيناريوهات، تشير المزيد من البيانات الأمريكية إلى الركود لكن بنك الاحتياطي الفيدرالي يظل بطيئًا للغاية في الاستجابة. وقد يؤدي هذا إلى انخفاض سعر البيتكوين إلى 40 ألف دولار أو حتى أقل.
فرصة شراء للأجيال القادمة؟
ولكن أي انخفاض إلى هذه المستويات قد يكون بمثابة فرصة شراء للأجيال القادمة.
إذا كان الركود قادمًا وأدرك بنك الاحتياطي الفيدرالي أنه متأخر عن المنحنى، فماذا سيحدث بعد ذلك؟
تخفيضات هائلة في أسعار الفائدة، وتيسير كمي محتمل، وجرعة كبيرة محتملة من التحفيز المالي (أي الإنفاق) من جانب الحكومة الأميركية.
وهذا يعني تخفيض قيمة العملة، وهذا يعني أشياء جيدة للأصول التي تعتبر حماية ضد تخفيض قيمة العملة – الذهب والبيتكوين.
قد يكون هذا بمثابة المحفز لعودة العملات المشفرة بقوة وارتفاع البيتكوين إلى ما يزيد عن 100 ألف دولار.
سيكون من الصعب تحديد القاع. ولكن سواء دخل المستثمر عند 30 ألف دولار أو 40 ألف دولار أو 50 ألف دولار، فلن يكون لذلك أهمية كبيرة بمجرد ارتفاع سعر البيتكوين إلى ما يزيد عن 100 ألف دولار.
الاستثمار البديل الذي ينبغي أخذه في الاعتبار
في حالة انهيار سوق العملات المشفرة، يعد شراء الانخفاض استراتيجية جيدة على المدى الطويل، لكنه قد يترك المستثمرين خارج جيوبهم على المدى القصير.
بالنسبة لأولئك الذين يبحثون عن ملاذ من تقلبات الأسعار في الأمد القريب، فإن إحدى استراتيجيات الاستثمار التي يجب مراعاتها هي الاستثمار في المبيعات المسبقة.
غالبًا ما تجمع الشركات الناشئة العاملة في مجال Web3 الأموال من خلال مبيعات الرموز المميزة الأصلية في مراحلها المبكرة. وعادةً ما تستمر جولات جمع التمويل هذه بضعة أسابيع أو أشهر، وغالبًا ما تأتي بعائد جيد على الاستثمار.
أحد العروض المسبقة التي يعتبرها المحللون في Cryptonews.com من كبار المعجبين بها في الوقت الحالي هو Pepe Unchained (PEPU).
يوضح المحللون المتخصصون في المبيعات المسبقة في Cryptonews.com، تشيستر، ما يدور حوله المشروع أدناه.
إخلاء المسؤولية: العملات المشفرة هي فئة أصول عالية المخاطر. هذه المقالة مقدمة لأغراض إعلامية ولا تشكل نصيحة استثمارية. قد تخسر كل رأس مالك.
