تستعد هيئة الأوراق المالية والأسواق الأوروبية (ESMA) بنشاط لتنفيذ تنظيم الأسواق في الأصول المشفرة (MiCA)، مما يمثل علامة فارقة مهمة في تحقيق الرقابة الشاملة على مجال الأصول الرقمية.
بينما تستعد هيئة الأوراق المالية والأسواق لإنفاذ لائحة MiCA، فقد وضعت خطة شاملة لمعالجة المخاطر المرتبطة بأصول العملات المشفرة وإنشاء إطار تنظيمي لمجال العملات المشفرة.
الأسواق في تنظيم الأصول المشفرة 🙊 لماذا يجب عليك ذلك #BeCryptoAware؟ ما هو دور ESMA؟
يواجه المستهلكون مخاطر عند الاستثمار في #أصول_التشفير أو استهلاك خدمات التشفير.#ميكا لا يوجد ملاذ آمن. تظل الأصول المشفرة شديدة التقلب والمضاربة.https://t.co/CYVPFJgIZx pic.twitter.com/vWGKR3vaQV
— ESMA – منظم أسواق الأوراق المالية في الاتحاد الأوروبي 🇪🇺 (@ESMAComms) 16 يناير 2024
في يوليو 2023، أصدرت هيئة الأوراق المالية والأسواق ورقة استشارية تركز على المواصفات الفنية لمقدمي خدمات الأصول المشفرة (CASPs)، مما يمثل أول حزمة من ثلاث حزم استشارية تتعلق بتفويضات MiCA. من المقرر أن يصبح MiCA ساري المفعول في يونيو 2023 ويقدم تدابير لتنظيم أصول العملة المشفرة وتخفيف المخاطر المرتبطة بها.
تجري هيئة الإمارات للمواصفات والمقاييس (ESMA)، بالتعاون مع الهيئة المصرفية الأوروبية (EBA)، والهيئة الأوروبية للتأمين والمعاشات المهنية (EIOPA)، والبنك المركزي الأوروبي (ECB)، عملية مشاورة عامة لوضع اللمسات الأخيرة على المعايير الفنية. وتمتد خارطة الطريق التنظيمية لـ MiCA على ثلاث حزم على مدى 12 إلى 18 شهرًا، بدءًا من يونيو 2023.
وتتناول الحزمة الأولى، التي تم إطلاقها في يوليو 2023، صلاحيات محددة مثل محتوى الإشعارات وطلب الترخيص وإجراءات التعامل مع الشكاوى. ينتظر المشاركون في السوق بفارغ الصبر الوضوح واليقين الذي من المتوقع أن يجلبه MiCA إلى صناعة العملات المشفرة.
على الرغم من الفوائد المتوقعة من MiCA، فقد حذرت هيئة الأوراق المالية والأسواق الأوروبية من أن التنظيم ليس ملاذاً مضموناً للمستثمرين. وبدلاً من ذلك، تهدف إلى توفير بنية تنظيمية تعمل على تحصين النظام البيئي للعملات المشفرة مع الاعتراف بالمخاطر الكامنة.
وتتضمن الخطة الشاملة تدابير تتعلق بالترخيص والحوكمة وحل النزاعات وإجراءات التعامل مع الشكاوى. وكان من المقرر الرد على الورقة الاستشارية في سبتمبر 2023، ومن المتوقع تقديم مسودة المعايير النهائية إلى المفوضية الأوروبية بحلول 30 يونيو 2024، وفقًا لتكليف MiCA.
تغطي الحزم اللاحقة، المقرر إجراؤها في أكتوبر 2023 والربع الأول من عام 2024، تدريجيًا مجموعة من التفويضات الحاسمة التي تساهم في التنظيم الشامل لأصول العملة المشفرة. تفترض قاعدة MiCA أن الكيانات المرخصة بالفعل قادرة بشكل عام على توفير خدمات الأصول المشفرة ولكنها تتطلب منها تقديم معلومات إضافية من خلال الإخطارات إلى السلطات الوطنية المختصة (NCAs). تسعى هيئة الإمارات للمواصفات والمقاييس (ESMA) للحصول على تعليقات حول المعايير الفنية التنظيمية وتنفيذ المعايير الفنية للإخطارات من CASPs.
تساهم لوائح MiCA في انخفاض عمليات الاحتيال في العملات المشفرة بنسبة 51%؛ تحذيرات ESMA بشأن حماية المستثمر
تمر صناعة العملات المشفرة بفترة تحول مع التركيز على الاستدامة واستمرارية الأعمال وشفافية التجارة وحماية المستثمرين. تعمل التدابير التنظيمية لأسواق الأصول المشفرة (MiCA) على تشكيل هذا التطور، بهدف ضمان مستقبل آمن ومتوافق للأصول المشفرة في السوق الأوروبية.
ساهمت لوائح MiCA في انخفاض كبير بنسبة 51٪ في عمليات الاحتيال بالعملات المشفرة، مما يشير إلى تحول ملحوظ في مشهد الصناعة. ومع ذلك، أدى هذا الانخفاض في الأنشطة غير المشروعة في مجال العملات المشفرة إلى إعادة توجيه انتباه مجرمي الإنترنت نحو قطاع المدفوعات، مما أدى إلى زيادة بنسبة 56٪ في حالات الاحتيال المبلغ عنها في العام الماضي.
بينما تعمل MiCA على تعزيز سوق العملات المشفرة ضد الأنشطة الاحتيالية، حذرت هيئة الأوراق المالية والأسواق الأوروبية (ESMA) من أن هذه اللوائح لن تحمي تجار التجزئة بالتجزئة بشكل كامل حتى ديسمبر 2024.
أيضًا، في أكتوبر 2023، ذكرت هيئة الأوراق المالية والأسواق الأوروبية أن المستثمرين لن يتمتعوا بالحماية بموجب قواعد سوق الأصول المشفرة للاتحاد الأوروبي حتى نهاية عام 2024. وحتى بعد تلك الفترة، يجب أن يكون المستثمرون مستعدين لمواجهة خطر خسارة جميع أموالهم.
نفذ الاتحاد الأوروبي مجموعة شاملة من القواعد، المعروفة باسم MiCA، لتنظيم أسواق الأصول المشفرة، ولكن من المقرر التطبيق الكامل في ديسمبر 2024. وشددت هيئة الأوراق المالية والأسواق الأوروبية على أنه حتى مع تنفيذ MiCA، لا يوجد شيء اسمه “مكان آمن”. “الأصول المشفرة، ويحتاج المستثمرون إلى النظر في الخسارة المحتملة لجميع الأموال المستثمرة.
قد لا تكون الحماية الكاملة متاحة حتى يوليو 2026 في دول الاتحاد الأوروبي التي تمنح فترة انتقالية مدتها 18 شهرًا لشركات العملات المشفرة. تعمل هيئة الإمارات للمواصفات والمقاييس (ESMA) مع الهيئات التنظيمية الوطنية لتشجيع التقارب في تطبيق قواعد MiCA لمنع الممارسات غير المشروعة في الاتحاد الأوروبي.
