قدمت شركة Grayscale، وهي شركة بارزة لإدارة أصول العملات المشفرة، تعديلاً على بيان تسجيلها لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC).
في الثاني من يناير، قدمت Grayscale طلبًا معدلاً لصندوق بيتكوين المتداول في البورصة (ETF) إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات، لكن التقديم يفتقر إلى تفاصيل حول المشاركين المعتمدين. لقد قدمت ملفًا يُعرف باسم نموذج S-3، والذي يستخدم عادةً لعروض الأوراق المالية وتسجيلاتها.
تم إسقاط تعديل تدرج الرمادي الجديد للتو. لغة واضحة فيما يتعلق بالنقد فقط ولكن لم يتم تسمية نقطة الوصول حتى الآن، فقط فراغات حيث يجب أن يشير الاسم. لست متأكدًا من السبب نظرًا لأن هيئة الأوراق المالية والبورصة تريد رؤيتها وقد كانوا واثقين جدًا من امتلاك واحدة. أيضًا، لا يوجد شيء مقابل رسوم (يمكنني رؤيته). هذا مفتوح كبير أيضًا. https://t.co/tQ9MTBlvg8 pic.twitter.com/id8Tb8ImaP
– إريك بالتشوناس (@ إريك بالتشوناس) 2 يناير 2024
التعديل المسمى “تعديل رقم. 3″، تم تقديمه خصيصًا لغرض تقديم بعض المستندات ولا يشير إلى تعديلات على أي أحكام في نشرة الإصدار التي تشكل جزءًا من بيان التسجيل.
يتضمن التطبيق المحدث لغة واضحة تشير إلى أن Grayscale قد اعتمدت استراتيجية لإنشاء النقد، حيث تتلقى الشركة وتدفع النقد فقط مقابل أسهم في الصندوق. على الرغم من أن هذه الإستراتيجية تتوافق مع متطلبات هيئة الأوراق المالية والبورصة (SEC) لمصدري صناديق الاستثمار المتداولة، حيث تعتزم Grayscale استخدام النقد لشراء البيتكوين والاحتفاظ به، فإنها لن تدفع أو تتلقى عملات البيتكوين من العملاء.
والجدير بالذكر أن التسجيل لم يذكر اسم المشارك المعتمد (AP) لتحويل GBTC إلى ETF. عادة ما يكون المشارك المعتمد هو أول من يقوم بشراء الأسهم وتداولها. ومع ذلك، تركت الوثيقة أسماء المشاركين المصرح لهم فارغة، مما أثار تساؤلات حول هذا الإغفال، خاصة عندما قامت شركات أخرى بإدراج المشاركين فيها في الإيداعات الأخيرة.
في حين ذكر مايكل سونينشين، الرئيس التنفيذي لشركة Grayscale، أن الشركة لديها AP منذ عام 2017، فإن أحدث الإيداع لم يكشف عن الكيان المحدد. لا يزال من غير الواضح ما إذا كان غياب AP محدد بوضوح في التسجيل قد يؤثر على فرص Grayscale في الحصول على موافقة هيئة الأوراق المالية والبورصات.
سلط إريك بالشناس، أحد كبار محللي مؤسسة التدريب الأوروبية في بلومبرج، الضوء على هذا التطور على موقع X (تويتر سابقًا)، مشيرًا إلى أنه لا توجد تفاصيل محددة مقدمة، فقط إضافة المعروضات المتعلقة بعلاقات الطرف الثالث الخاصة بالصندوق.
وأعرب عن عدم اليقين بشأن قرار Grayscale بحذف تفاصيل المشاركين المعتمدين، حيث ترغب هيئة الأوراق المالية والبورصات عادةً في رؤية مثل هذه المعلومات. وأشار أيضًا إلى عدم وجود معلومات حول الرسوم في التسجيل.
يحتدم سباق صناديق الاستثمار المتداولة في Bitcoin مع قيام الشركات، بما في ذلك Fidelity وGrayscale وWisdomTree، بإدراج المشاركين المعتمدين في الإيداعات المحدثة
في ٢٩ ديسمبر، قدمت سبع شركات تتنافس لإطلاق أول صندوق أمريكي متداول في بورصة بيتكوين (ETF) طلبات محدثة من نموذج S-1. كشفت Fidelity وWisdomTree وInvesco Galaxy عن المشاركين المعتمدين لديهم، حيث اختارت Invesco Galaxy Virtu وJPMorgan، في حين أدرجت WisdomTree وFidelity جين ستريت كابيتال.
يلعب المشاركون المعتمدون دورًا حاسمًا في إنشاء واسترداد الأسهم في مؤسسة التدريب الأوروبية. وقد أشارت Grayscale سابقًا إلى عزمها إدراج Jane Street وVirtu Financial كمشاركين معتمدين عند تحويل Grayscale Bitcoin Trust إلى صندوق استثمار متداول في يونيو 2022.
حددت هيئة الأوراق المالية والبورصة (SEC) موعدًا نهائيًا هو 10 يناير لإصدار حكم بشأن أحدث إيداعات Bitcoin ETF. يتوقع خبراء الصناعة أن تستجيب هيئة الأوراق المالية والبورصة للشركات المتقدمة بحلول نهاية الأسبوع الأول من عام 2024. ومن المتوقع بفارغ الصبر الموافقة المحتملة على صندوق Bitcoin ETF في مجال العملات المشفرة، مع آثار بعيدة المدى على المشاركة في السوق والاستثمار.
في منشور على وسائل التواصل الاجتماعي على X (تويتر سابقًا)، ذكر مايكل سونينشين، الرئيس التنفيذي لشركة Grayscale، “أسبوع عمل كبير”، مما أثار تكهنات حول تطورات مهمة في سوق العملات المشفرة.
أسبوع عمل كبير.
– سونينشين (@سونينشين) 2 يناير 2024
يفسر البعض هذا البيان على أنه إشارة إلى ترقب التطورات الرئيسية، لا سيما فيما يتعلق بالموافقة المحتملة على صندوق Bitcoin ETF الفوري من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات. تشير التقارير إلى أن هيئة الأوراق المالية والبورصات قد تتواصل مع مصدري صناديق بيتكوين المتداولة في وقت مبكر من ٦ يناير.
في الأسبوع السابق، تصدرت Grayscale عناوين الأخبار من خلال تعديل ملفها لتحويل صندوق Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) إلى صندوق Bitcoin ETF الفوري بعد رحيل رئيس مجلس إدارة Grayscale Investments، Barry Silbert. وقد فسر المحللون، مثل سيفارت، هذه الخطوة على أنها “انحناء للركبة” للتدرج الرمادي وقبول متطلبات لجنة الأوراق المالية والبورصة بشأن الأوامر النقدية فقط.
تمتلك GBTC التابعة لـ Grayscale حاليًا 26 مليار دولار من الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) مع رسوم إدارية بنسبة 2٪. إذا تمت الموافقة على التحويل إلى صندوق استثمار متداول، فمن المحتمل أن يؤدي إلى خفض الرسوم وزيادة السيولة للمستثمرين الذين يستخدمونه كوسيلة للتعرض لعملة البيتكوين. تم تداول GBTC تاريخيًا بعلاوة أو خصم، مما يؤثر على كفاءتها في تتبع سعر البيتكوين.
