لقد أبقى المستهلك المرن المحرك الاقتصادي الأمريكي يعمل، لكن ذلك يأتي بتكلفة كبيرة: فالأمريكيون يراكمون أرصدة قياسية لبطاقات الائتمان، ويتخلف المزيد والمزيد عن سداد هذه المدفوعات.
خلال الربع الثالث، وصلت أرصدة بطاقات الائتمان إلى مستوى مرتفع جديد قدره 1.08 تريليون دولار، مرتفعة 48 مليار دولار عن الربع السابق وقفزت بمقدار قياسي قدره 154 مليار دولار عن العام السابق، وفقًا لأحدث تقرير ربع سنوي صادر عن بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك حول ديون الأسر. والائتمان صدر يوم الثلاثاء.
وتعد الزيادة على أساس سنوي هي الأكبر منذ أن بدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك في تتبع تلك البيانات في عام 1999.
وارتفعت ديون الأسر بنسبة 1.3% إلى 17.29 تريليون دولار في الربع الثالث.
ومع ذلك، يواجه عدد متزايد من الأسر صعوبة في التعامل مع هذا الدين، الذي أصبح أكثر تكلفة على نحو متزايد وسط بيئة من التضخم المستمر المؤلم وارتفاع أسعار الفائدة.
وأظهرت أحدث البيانات أيضا أن معدل الأسر التي أصبحت متأخرة في السداد أو دخلت في مرحلة جنوح خطيرة (بعد مرور 90 يوما أو أكثر) على بطاقاتها الائتمانية كان الأعلى منذ نهاية عام 2011.
وقال تيد روسمان، كبير محللي الصناعة في Bankrate، لشبكة CNN: “أعتقد أن عدم المساواة الاقتصادية مستمرة في النمو، وهذا شيء تسارع بالفعل في السنوات الأخيرة”.
وأضاف أن حالات التأخر في سداد قروض السيارات عالية المخاطر أصبحت الآن أسوأ مما كانت عليه خلال الأزمة المالية، وعزا ذلك إلى ارتفاع أسعار السيارات. وأضاف أنه بالإضافة إلى ذلك، يقوم المزيد من الأشخاص بتمويل الضروريات اليومية ببطاقات الائتمان.
وأضاف: “أعتقد أن جيوباً من المشاكل بدأت في الظهور”.
وأظهرت بيانات المسح أن أرصدة قروض السيارات المتأخرة حديثًا استمرت في الارتفاع أيضًا، مع وصول التحولات إلى حالات التأخر الشديد في السداد إلى أعلى مستوياتها منذ 13 عامًا.
وقال دونغهون لي، مستشار الأبحاث الاقتصادية في بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، في بيان: “شهدت أرصدة بطاقات الائتمان قفزة كبيرة في الربع الثالث، بما يتوافق مع الإنفاق الاستهلاكي القوي ونمو الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي”. “إن الارتفاع المستمر في معدلات تأخر سداد بطاقات الائتمان هو واسع النطاق عبر دخل المنطقة والمنطقة، ولكنه واضح بشكل خاص بين جيل الألفية وأولئك الذين لديهم قروض سيارات أو قروض طلابية.”
وقال باحثو بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك إن الارتفاع الكبير في عدد الأسر التي تنتقل إلى الانحراف هو أمر “مفاجئ” و”غير عادي”، بالنظر إلى القوة النسبية للاقتصاد وسوق العمل. ويخططون للتعمق أكثر في الأسباب المحتملة عند إجراء المسوحات المستقبلية، لكنهم قالوا إن الزيادة يمكن أن تعزى إلى التغيرات في معايير الإقراض، أو الإفراط في توسيع المستهلكين لأنفسهم أو إشارة إلى “ضغوط مالية حقيقية”.
ومع ذلك، بفضل قروض الرهن العقاري عالية الجودة، لا تزال حالات التأخر في السداد الإجمالية أقل من مستويات ما قبل الوباء، حسبما قال باحثون من بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك.
وقال روسمان: “منذ ذلك الحين، كان الخط صعودياً شديد الانحدار”. “أعتقد بالتأكيد أن ارتفاع معدلات التضخم وارتفاع أسعار بطاقات الائتمان من العوامل المساهمة الكبيرة هنا.”
وقال: “لا يميز هذا التقرير بين ما يتم دفعه بالكامل وما لا يتم دفعه، وهو ما يقرب من النصف والنصف من حيث عدد حاملي البطاقات الذين يدفعون بالكامل مقابل أولئك الذين يتحملون الديون من شهر لآخر”.
وقال إن الأرصدة المرتفعة يمكن أن تكون أيضًا انعكاسًا للنمو السكاني وارتفاع التجارة الإلكترونية والاقتصاد القوي.
وأشار إلى أن “الأمر ليس سيئا كله”.
انخفضت أصول الرهن العقاري إلى 386.37 مليار دولار، لتستمر فترة أقل بكثير من نشاط الإسكان المرتفع في عامي 2020 و2021. هذا العام يسير بخطى حثيثة لتحقيق أدنى قيم إنشاء منذ عام 2014، حسبما تظهر بيانات بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك.
حتى لو كان المستهلكون في وضع مالي قوي بما يكفي لشراء منزل، فإن الكثير منهم لا يضغطون على الزناد، وفقًا لمسح جديد صدر يوم الثلاثاء من قبل شركة الرهن العقاري العملاقة فاني ماي. وقال حوالي 85% من المشاركين إن هذا “الوقت السيئ” لشراء منزل، مستشهدين بارتفاع الأسعار ومعدلات الرهن العقاري.
ارتفعت أسعار المنازل في سبتمبر على أساس سنوي للشهر الثالث على التوالي، وفقا للرابطة الوطنية للوسطاء العقاريين. وتجاوز متوسط سعر الفائدة على قرض بسعر فائدة ثابت لمدة 30 عامًا 7٪ في منتصف أغسطس ولم ينظر إلى الوراء منذ ذلك الحين، وفقًا لفريدي ماك.
وقال دوج دنكان، نائب رئيس فاني ماي وكبير الاقتصاديين، إن إحباط المستهلكين المستمر تجاه سوق الإسكان يتفاقم بسبب زيادة مشاعر التشاؤم تجاه الاقتصاد الأكبر.
وفي استطلاع أكتوبر، قال 78% من المشاركين إن الاقتصاد يسير على “المسار الخاطئ”، وهو ما يمثل ارتفاعًا من 71% في سبتمبر، على حد قوله.
وقال دنكان في بيان: “في جميع فئات الدخل، كان التضخم يقود باستمرار اعتقاد المسار الخاطئ منذ نهاية العام الماضي، مما يشير إلى أن المستهلكين سئموا من ارتفاع أسعار العديد من السلع والخدمات”.
وعلى الرغم من قوة سوق العمل وارتفاع الأجور في العام الماضي، إلا أنه قال إن المستهلكين قد يعتقدون أن قوتهم الشرائية لم تواكب الأسعار. ووفقاً لاستطلاع فاني، يقول 69% من المستهلكين أن دخلهم “نفسه تقريباً” مقارنة بالعام السابق.
– ساهمت آنا باهني من سي إن إن في هذا التقرير.
