تعاني أمريكا من أزمة القدرة على تحمل تكاليف السكن، وإليزابيث وارين تلقي باللوم على جيروم باول وزملائه في الاحتياطي الفيدرالي.
وفي رسالة يوم الأحد إلى رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي باول، تمت مشاركتها أولاً مع شبكة سي إن إن، أعربت وارن عن قلقها بشأن الكيفية التي أدت بها معدلات الرهن العقاري “الفلكية” إلى تفاقم الوضع السيئ وحثت مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي على البدء في خفض تكاليف الاقتراض.
“إننا نحثكم على النظر في آثار قرارات أسعار الفائدة التي تتخذونها على سوق الإسكان وعكس الزيادات المثيرة للقلق في أسعار الفائدة التي جعلت الإسكان الميسر بعيدًا عن متناول الكثيرين،” قال وارن وزملاؤه الديمقراطيون في مجلس الشيوخ جون هيكنلوبر وجاكي روزين وشيلدون. كتب وايتهاوس.
ولمكافحة التضخم، رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بأسرع وتيرة منذ أوائل الثمانينيات. وقد نجحت هذه الاستراتيجية العدوانية في تهدئة التضخم نحو مستويات صحية – حتى الآن دون تغذية الركود الذي توقعه كثيرون.
ومع ذلك، فإن الحرب التي شنها بنك الاحتياطي الفيدرالي على التضخم أحدثت هزات في سوق الإسكان. ارتفعت معدلات الرهن العقاري إلى ما يقرب من 8 ٪ في الخريف الماضي. إن الضربة المزدوجة المتمثلة في ارتفاع تكاليف الاقتراض وارتفاع أسعار المساكن إلى مستويات غير مسبوقة جعلت سوق الإسكان غير قابلة للتحمل تاريخياً.
وكتب الديمقراطيون في مجلس الشيوخ: “لقد أدت أسعار الفائدة المرتفعة إلى تفاقم أزمة الوصول إلى السكن والقدرة على تحمل تكاليفه في البلاد”.
وقال متحدث باسم بنك الاحتياطي الفيدرالي لشبكة CNN إنه تلقى الرسالة ويخطط للرد.
ويبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي اجتماعه الذي يستمر يومين، وهو الأول لعام 2024، يوم الثلاثاء، ومن المتوقع أن يناقش المسؤولون موعد البدء في خفض أسعار الفائدة.
وقالت وارن وزملاؤها إن قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي بالبدء في إيقاف رفع أسعار الفائدة مؤقتًا في أواخر العام الماضي كان “خطوة أولى مرحب بها”، مما مهد الطريق لانخفاض أسعار الفائدة على الرهن العقاري الذي “قدم بعض الراحة المرحب بها”.
وبلغ متوسط سعر الفائدة على الرهن العقاري لمدة 30 عاما 6.69% اعتبارا من 25 يناير، ارتفاعا من 6.6% في الأسبوع السابق، وفقا لفريدي ماك.
وكتب المشرعون: “لا تزال أسعار الفائدة مرتفعة للغاية بالنسبة للعديد من الأسر الأمريكية، التي لا تستطيع بالفعل دفع الإيجار أو شراء منازلها الأولى”.
تزعم وارن وزملاؤها أن العلاج القاسي الذي اتبعه بنك الاحتياطي الفيدرالي أدى إلى تفاقم المعروض من المنازل في أمريكا بطريقتين رئيسيتين.
أولاً، أدت تكاليف الاقتراض المرتفعة إلى تثبيط المطورين عن بناء المنازل، مما أدى إلى تفاقم نقص العرض.
ثانياً، هناك “تأثير الانغلاق” حيث يتردد أصحاب المنازل الحاليون الذين لديهم معدلات رهن عقاري منخفضة في إدراج منازلهم لأنهم سيحتاجون إلى الحصول على رهن عقاري جديد بمعدلات أعلى بكثير.
وبسبب انخفاض المخزون تاريخيا، تم بيع 4.09 مليون منزل فقط في العام الماضي، وهو أقل عدد منذ عام 1995.
وقدمت صناعة الإسكان حججاً مماثلة لبنك الاحتياطي الفيدرالي.
وفي أكتوبر/تشرين الأول، كتبت الرابطة الوطنية لبناة المنازل، وجمعية المصرفيين للرهن العقاري، والرابطة الوطنية للوسطاء العقاريين رسالة إلى باول تعرب فيها عن “القلق العميق” من أن عدم اليقين بشأن سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي قد ساهم في رفع أسعار الفائدة والتقلبات.
وكتبت مجموعات صناعة الإسكان في الرسالة: “لقد أدى هذا إلى تفاقم القدرة على تحمل تكاليف السكن”.
وفي رسالتهم يوم الأحد، حذرت وارن وزملاؤها من أن سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي يمكن أن تعمل على توسيع الفجوة بين من يملكون ومن لا يملكون.
وقال المشرعون: “إن أزمة القدرة على تحمل التكاليف المتزايدة باستمرار تضع عبئًا متباينًا على أكتاف الأسر السوداء واللاتينية”، مشيرين إلى أن معدل ملكية المنازل للسود واللاتينيين أقل بكثير من معدل ملكية الأسر البيضاء.
كما حذروا من أن العواقب السلبية الناجمة عن ارتفاع تكاليف الاقتراض قد امتدت إلى سوق الإيجار من خلال جعل البناء أكثر تكلفة وزيادة عدد المستأجرين.
وتقول بعض بنوك وول ستريت وكبار الاقتصاديين إن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يبدأ في خفض أسعار الفائدة في الأشهر المقبلة، وهو الاحتمال الذي أدى إلى ارتفاع سوق الأسهم في الأشهر الأخيرة.
وفي مقابلة حديثة مع شبكة سي إن إن، لم يستبعد رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند، توم باركين، خفض سعر الفائدة في شهر مارس، لكنه قال إنه يود أن يرى التضخم “يتجه بشكل مقنع إلى هدفنا”.
توقع المستثمرون فرصة بنسبة 50٪ تقريبًا لخفض أسعار الفائدة في مارس، وفقًا لأداة CME FedWatch.
وكتبت وارن وزملاؤها: “لقد أشار بنك الاحتياطي الفيدرالي بالفعل إلى رغبته في خفض أسعار الفائدة، واستجابت السوق وفقًا لذلك”. “الأسر العاملة، التي تعاني بالفعل من ارتفاع تكاليف السكن، بحاجة إلى الإغاثة الآن.”
