قالت Reddit يوم الاثنين إنها تتوقع تسعير الأسهم بما يتراوح بين 31 دولارًا و 34 دولارًا للسهم عند طرحها العام الأولي الذي طال انتظاره, مما سيجعلها أول شركة تواصل اجتماعي يتم طرحها للاكتتاب العام منذ سنوات.
يمنح الإعلان المستثمرين المحتملين – بما في ذلك بعض مستخدمي Reddit – معلومات إضافية لتقييمها إذا كانوا يريدون شراء أسهم في الاكتتاب العام الأولي، فإن ذلك سيسمح لعدد أكبر من مستثمري التجزئة بالمشاركة أكثر من المعتاد بسبب هيكله غير العادي.
تخطط Reddit، جنبًا إلى جنب مع بعض المساهمين الحاليين، لعرض 22 مليون سهم من أسهم الفئة A للشركة، مما يعني أن الاكتتاب العام يمكن أن يجمع ما يصل إلى 748 مليون دولار من تلك الأسهم، وفقًا لنشرة الإصدار المحدثة. وأعلنت الشركة رسميًا عن طرحها العام الأولي الشهر الماضي.
تتوقع Reddit نفسها أن تكسب ما يقرب من 450 مليون دولار من عائدات الاكتتاب العام، إذا تم تسعير الأسهم عند منتصف النطاق المتوقع. وقالت الشركة إنها ستستخدم الأموال لأغراض عامة مثل نفقات التشغيل، وربما لترخيص أو الحصول على أو الاستثمار في تقنيات أو أصول أو ملكية فكرية جديدة.
بشكل عام، تسعى Reddit إلى الحصول على تقييم بقيمة 6.4 مليار دولار من خلال الاكتتاب العام. وهذا أقل من التقييم البالغ 10 مليارات دولار الذي استهدفته Reddit عندما أعلنت عن جولة التمويل الأخيرة في عام 2021.
بعض المستثمرين يعتقد يمكن لقائمة Reddit أن تفعل ذلك كن رائدًا لسوق الاكتتابات العامة الأولية الأكبر حجمًا، والذي كان في حالة ركود، حيث تأمل وول ستريت في إدراج ضخم يمكن أن ينعش عقد الصفقات. ويمكن أن يشير ذلك إلى الرغبة الحالية بين المستثمرين في شراء أسهم في شركة غير مربحة بعد أن قالت Reddit الشهر الماضي إنها لم تحقق أرباحًا في تاريخها الممتد منذ 19 عامًا تقريبًا.
أبلغت Reddit عن خسارة صافية قدرها 90.8 مليون دولار في عام 2023. ومع ذلك، قالت الشركة إن مبيعاتها تنمو – قفزت الإيرادات بنسبة 21٪ على أساس سنوي في عام 2023 – وتهدف إلى تنمية خطوط أعمال جديدة، بما في ذلك بيانات الترخيص لشركات الذكاء الاصطناعي، لتعزيز أرباحها النهائية.
وقالت الشركة أيضًا إن لديها الآن، في المتوسط، أكثر من 73 مليون مستخدم نشط يوميًا، اعتبارًا من الأشهر الثلاثة الأخيرة من عام 2023، ارتفاعًا من 52 مليون مستخدم نشط يوميًا أبلغت عنه في عام 2021.
تتخذ Reddit خطوة غير عادية تتمثل في منح جزء من هؤلاء المستخدمين الفرصة ليصبحوا مساهمين من خلال حجز 8٪ من أسهم الاكتتاب العام الأولي، أو 1.76 مليون سهم، لأكثر مستخدمي Redditors ولاءً. كان لدى المستخدمين مهلة حتى 5 مارس للتسجيل المسبق لشراء الأسهم في القائمة؛ أولئك الذين فعلوا ذلك ستتاح لهم الفرصة لإلغاء الاشتراك في شراء الأسهم الآن بعد أن تم تسعيرها.
وقد أقرت الشركة بأن “مشاركة Redditors في هذا العرض قد تؤدي إلى زيادة التقلبات” في سعر سهمها. على عكس المستثمرين المؤسسيين الذين يشاركون عادة في الاكتتابات العامة الأولية ويميلون إلى الاحتفاظ باستثماراتهم لفترات زمنية أطول، يميل مستثمرو التجزئة الأفراد إلى البيع بسرعة، مما قد يؤثر سلبًا على سعر سهم الشركة بمجرد طرحه للاكتتاب العام.
