بعد مرور ما يقرب من عام على الأزمة المصرفية التي أدت إلى انهيار ثلاثة بنوك إقليمية أمريكية والاستحواذ الطارئ على بنك كريدي سويس في أوروبا، هناك برودة جديدة تسري في البنوك في مناطق متباعدة مثل نيويورك وطوكيو وزيوريخ.
والقاسم المشترك بينها جميعا هو تصاعد الخسائر في الإقراض لقطاع العقارات التجارية المتعثر.
يوم الأربعاء، انخفضت أسهم شركة New York Community Bancorp (NYCB) بنسبة 38٪ بعد أن أعلنت عن خسارة قدرها 252 مليون دولار في الربع الأخير. وخصص البنك الإقليمي 552 مليون دولار في الربع الرابع لاستيعاب خسائر القروض، ارتفاعا من 62 مليون دولار في الربع السابق. وأضافت أن الزيادة ترجع جزئيا إلى الخسائر المتوقعة على قرض يستخدم لتمويل مبنى إداري.
ساعد البنك في انخفاض مؤشر KBW الإقليمي للخدمات المصرفية بنسبة 6٪ يوم الأربعاء، وهو أكبر انخفاض يومي له منذ مايو الماضي – وهو الشهر نفسه الذي أصبحت فيه First Republic، ومقرها كاليفورنيا، ثالث ضحية مصرفية أمريكية في العام الماضي.
انخفض المؤشر أكثر يوم الخميس وانخفض بنسبة 4.8% بحلول الساعة 11.19 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة، حيث تكبدت أسهم بنك نيويورك التجاري، بالإضافة إلى البنوك الإقليمية الأخرى، خسائر حادة. وانخفض سهم بنك نيويورك التجاري بنسبة 13% تقريبًا، وبنك كاليفورنيا بنسبة 8%، وبنك يونايتد بنسبة 8%.
وقال البنك في بيان أرباحه إن جزءا كبيرا من خسائر بنك نيويورك التجاري كان مرتبطا بمباني المكاتب. أشار الرئيس التنفيذي توماس كانجيمي إلى “نقاط الضعف العامة في المكتب في جميع أنحاء البلاد” في مكالمة مع المستثمرين.
منذ الاضطرابات في الربيع الماضي، كان المستثمرون والمنظمون في حالة تأهب قصوى لتجدد الضغوط بين البنوك، بسبب تعرضهم لسوق العقارات التجارية المتعثرة.
لقد انخفضت قيمة العديد من المباني مع تمسك ملايين العمال بالعمل عن بعد في عصر الوباء، مما ترك أجزاء كبيرة من المساحات المكتبية شاغرة أو غير مستغلة. في الوقت نفسه، جعلت أسعار الفائدة المرتفعة تاريخيا من الصعب على مطوري العقارات – الذين غالبا ما يحصلون على قروض ضخمة لتمويل المشاريع – سداد أقساطهم.
وقال بنك أوزورا الياباني يوم الخميس إن القروض المعدومة المرتبطة بمكاتب الولايات المتحدة هي المسؤولة جزئيا عن خسائره السنوية المتوقعة البالغة 28 مليار ين (190 مليون دولار) العام الماضي. وكان البنك يتوقع في السابق أن يحقق ربحا صافيا قدره 24 مليار ين (160 مليون دولار). أدت الأخبار إلى انخفاض أسهمها بأكثر من 21٪.
وقال البنك إن الأمر سيستغرق عامًا أو عامين آخرين حتى “يستقر” سوق المكاتب الأمريكية مع عودة المزيد من الأشخاص إلى العمل شخصيًا، ومع تحرك الاحتياطي الفيدرالي من رفع أسعار الفائدة إلى خفضها.
وتتزايد الخسائر في أوروبا أيضاً. أعلن البنك السويسري الخاص ومدير الثروات جوليوس باير يوم الخميس أن أرباحه المعدلة انخفضت بنسبة 55٪ العام الماضي لأنه خسر 586 مليون فرنك سويسري (680 مليون دولار) على القروض المقدمة إلى “تكتل أوروبي” واحد. وأعلن رئيسها التنفيذي فيليب ريكنباشر رحيله في أعقاب الخسائر.
ورفض جوليوس باير تأكيد هوية الشركة لشبكة CNN.
ولكن وفقًا لتقرير رويترز، فإن تلك الشركة هي Signa Group، وهي شركة تطوير عقاري نمساوية اشترت في عام 2019 جزءًا من مبنى كرايسلر الشهير في نيويورك. أفادت رويترز أن العديد من الشركات التابعة لـ Signa تقدمت بطلب لإشهار إفلاسها في ديسمبر.
ويستعد اللاعبون الأكبر حجماً لتحمل الخسائر المرتبطة بالعقارات التجارية.
قال دويتشه بنك، أكبر بنك في ألمانيا، يوم الخميس إنه خصص 123 مليون يورو (133 مليون دولار) خلال الربع الأخير لاستيعاب حالات التخلف عن السداد المحتملة لقروضه العقارية التجارية في الولايات المتحدة. وهذا أكثر من أربعة أضعاف المبلغ الذي خصصته خلال نفس فترة الثلاثة أشهر في عام 2022.
وقال كانجيمي، من NYCB، إن الربع الرابع الضعيف لشركته كان جزئياً نتيجة حصولها على قروض بقيمة 13 مليار دولار من بنك Signature Bank المفلس الآن، وهو أحد البنوك الأمريكية الإقليمية الثلاثة التي انهارت خلال الأزمة المصرفية في العام الماضي.
وفشل هؤلاء المقرضون في توقع العواقب المترتبة على ارتفاع أسعار الفائدة وإدارتها على النحو اللائق، وسارع المودعون القلقون بشكل محموم إلى سحب أموالهم. تسببت عمليات التهافت على البنوك على الطراز القديم في إصابة الأسواق المالية بحالة من الذعر، الأمر الذي دفع في نهاية المطاف بنك كريدي سويس – الذي كان آنذاك أحد أكبر المقرضين في العالم – إلى حافة الهاوية ودفع إلى عملية استحواذ سريعة من قبل منافسه يو بي إس.
وقال فيليب لولور، المدير الإداري لأبحاث الأسواق في شركة Wilshire Indexes، إن الاضطرابات الأخيرة من غير المرجح أن تؤثر على البنوك الكبيرة ذات رأس المال الجيد هذه المرة.
وقال لشبكة سي إن إن: “لا ينبغي للمرء أن يشعر بالرضا عن النفس”، مشيراً إلى أن إدارة البنوك في العام الماضي “بدأت بتموجات صغيرة تم بناؤها وبنائها للتو”.
ارتفع مؤشر KBW Bank، الذي يتتبع 24 بنكًا أمريكيًا رائدًا، بنسبة 29% منذ أن وصل إلى أدنى مستوى له في مايو الماضي. ارتفع مؤشر Stoxx Europe 600 Banks القياسي في أوروبا، والذي يتتبع 42 بنكًا كبيرًا في الاتحاد الأوروبي والمملكة المتحدة، بنسبة 23٪ منذ أدنى مستوى له في أواخر مارس.
وجرى تداول كلا المؤشرين على انخفاض يوم الخميس.
قال لولور: “قد يكون هذا بمثابة تكرار لما رأيناه العام الماضي – قد تكون هناك عدوى – لكن يمكن أن يقتصر على عدد من البنوك الصغيرة ولا يمتد إلى البنوك ذات الأهمية النظامية”.
ساهم مات إيجان من سي إن إن في إعداد هذا التقرير.
